Насколько нестабильна и встревожена Уолл-стрит в условиях этой потенциальной глобальной пандемии, которая может поставить мировую экономику на колени? Нам не нужно смотреть дальше индекса страха, который обозначается как VIX. VIX, возможно, является одним из лучших индикаторов глубоко укоренившейся обеспокоенности на рынке и одним из наиболее тщательно отслеживаемых показателей волатильности рынка.
Проще говоря, волатильность — это статистическая мера степени изменения торговой цены ценной бумаги (т. е. акции) за определенный период времени.
Аналогичным образом, чем более резкими будут колебания цены этого инструмента, тем выше уровень волатильности, и наоборот. Хотя волатильность может не дать уснуть даже самым спокойным инвесторам по ночам, она может стать мечтой дневных трейдеров. Как вы знаете, внутридневные трейдеры, особенно скальперы, процветают на краткосрочных колебаниях цен. 1000 акций с прибылью 0,20 доллара здесь и там, добавляет.
Но эти колебания не произойдут, если не будет триггера. Без триггера – как массовая паника из-за вируса, нет и раскачки. Без колебаний деньги не заработаешь.
VIX, детище Чикагской биржи опционов (CBOE), представляет собой рыночный индекс, который представляет собой ожидаемый рынок. волатильность в ближайшие 30 дней.
Используя входные данные о ценах опционов на индекс S&P 500, он дает нам оценку рыночного риска и настроений инвесторов.
Возможно, вы также слышали, что его называют «индикатором страха» или «индексом страха», и он считается опережающим индикатором фондового рынка США.
Объяснение индекса страха рассматривается в нашем реальном торговом зале. Мы используем его в сочетании с акциями, которыми хотим торговать.
Когда VIX низкий, опционы SPX дешевы, потому что трейдеры ожидают очень небольшой волатильности в следующие 30 дней.
А поскольку акции, как правило, падают намного быстрее, чем растут, можно предположить, что когда трейдеры ожидают низкой волатильности, они ожидают роста цен на акции.
Ознакомьтесь с нашими онлайн-курсами по трейдингу.
По сути, когда VIX высокий, это означает, что трейдеры опционов ожидают большой волатильности и, следовательно, падения цен на акции. Это означает, что люди платят более высокую премию, чем обычно, чтобы защитить себя от падения акций.
Так что это просто очень точная мера количества страха, выражаемого в данный момент. участниками рынка опционов.
Индекс можно использовать для противоположного инвестирования, согласно старой пословице «покупайте, когда на улицах течет кровь»… если вы уверены, что больше не будет. кровь на улицах завтра, конечно.
Как говорится, купи дип, но не пытайся поймать падающий нож. Иначе на улицах будет ваша кровь.
Прежде чем принимать инвестиционные решения, многие обращаются к VIX как к способу измерения многих факторов, таких как рыночный риск, страх и стресс, прежде чем принимать инвестиционные решения.
В абсолютном выражении значения VIX выше 30 отражают большую волатильность из-за повышенной неопределенности, риска и страха инвесторов. В качестве альтернативы значения VIX ниже 20 обычно соответствуют стабильным периодам без стресса на рынках.
Как и все индексы, VIX нельзя купить напрямую. Однако мы знаем, что деньги нужно делать на волатильных рынках. CBOE осознала, что если им удастся уловить волатильность и упаковать ее в торгуемый продукт, они смогут заработать деньги.
И они это сделали. В 2004 году мы увидели создание первого биржевого фьючерсного контракта на основе VIX. Вскоре после этого были запущены опционы VIX, что позволило пользователям использовать волатильность в качестве торгуемого актива.
Многие активные трейдеры, крупные институциональные инвесторы и менеджеры хедж-фондов используют ценные бумаги, привязанные к VIX, для диверсификации портфеля. История демонстрирует сильную отрицательную корреляцию волатильности с доходностью фондового рынка. Другими словами, когда доходность акций падает, волатильность растет, и наоборот.
Вы заинтересованы в том, чтобы войти в игру? Почему бы вам не проверить ETF краткосрочных фьючерсов ProShares VIX (VIXY) или ETN краткосрочных фьючерсов iPath Series B S&P 500 VIX (VXXB)?
Итак, основной вопрос остается:насколько инвесторы нервничают, учитывая, что мы находимся в условиях пандемии? НЕРВНЫЙ.
Если вы помните, 2008 год поставил финансовый рынок на колени из-за распространения эзотерических ипотечных кредитов и деривативов. 20 ноября 2008 года фактор страха VIX достиг исторического максимума 80,86. В целом за год VIX вырос на 108%. И что последовало? Рецессия 2007–2009 годов.
Если вы хотите узнать, как использовать внутридневную или свинговую торговлю, чтобы извлечь выгоду из колебаний волатильности, присоединяйтесь к нам сегодня. Нажмите здесь, чтобы начать бесплатную пробную версию.
По сравнению с движением VIX в 2008 году движение в этом году просто головокружительно. Фактически, 3 марта CBOE VIX продемонстрировал почти 300-процентную доходность с начала года, достигнув самого высокого внутридневного уровня с 2008 года.
Когда VIX растет, цены на акции снижаются, потому что трейдеры и инвесторы используют его для хеджирования своих позиций по акциям. И поскольку VIX продолжает расти, экономическая неопределенность сохраняется. Но мы знаем, что неопределенность приводит к волатильности, а волатильность означает, что нужно делать деньги. Остается только гадать, куда пойдет VIX.