Акциями FAANG являются пять крупнейших и самых известных компаний в мире.
Или FAAMNG. Или ФАНТАМАНЫ. Какой бы ни была аббревиатура дня.
Первоначальные «КЛЫКИ» - Facebook, Apple, Netflix и Google - были умным способом обозначить четыре мегаполисные технологические компании. Но по мере роста других компаний и изменения некоторых первоначальных названий этот алфавитный суп эволюционировал. FANG превратились в FAANG, а затем превратились в другие, менее популярные версии.
Причина, по которой эти аббревиатуры сохраняются, заключается в том, что они в совокупности оказывают огромное влияние на основные индексы фондового рынка США благодаря своему размеру. Фактически, семь технологий или смежных с ними мегаполисов - Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), родительские мета-платформы Facebook (FB), родительский алфавит Google (GOOGL), Netflix (NFLX) и Tesla (TSLA) - составляет примерно половину веса индекса Nasdaq-100 и более пятой части индекса S&P 500.
Однако для некоторых из этих акций их известность также привела к высокой оценке и приросту стоимости акций, опередившему рост прибыли, что затруднило их принятие целеустремленными инвесторами.
К счастью, вы можете принять участие в впечатляющих бизнес-моделях этих акций с мега-капитализацией, не обязательно платить за них непомерную цену. Стратегия проста:покупать акции компаний, которые предоставляют продукты или услуги этим компаниям, и таким образом извлекать периферийную выгоду из феноменального роста группы. Акции FAANG и других гигантских технологических компаний приносят огромные доходы и прибыль их реселлерам с добавленной стоимостью (VAR), разработчикам программного обеспечения, производителям компонентов, арендодателям и десяткам других деловых партнеров.
Вот семь лучших способов заработать на акциях FAANG. Имена, представленные здесь, едут на хвосте своих партнеров-мега-компаний, стремясь к огромному росту прибылей и убытков. Более того, большинство из них оцениваются по более низким коэффициентам отношения цены к прибыли (P / E), чем FAANG, с которыми они сотрудничают, что позволяет предположить, что у этих компаний еще есть место для запуска.
Zynga (ZNGA, 7,65 долл. США) - лидер отрасли в разработке мобильных игр. Первоначально компания увеличила долю рынка, сотрудничая с Meta для запуска мобильных игр, таких как Zynga Poker . , Слова с друзьями и Farmville это франшизы для нескольких поколений.
С тех пор он установил партнерские отношения по загрузке с акциями FAANG, AAPL и GOOGL, а совсем недавно объединился с социальной сетью Snap's (SNAP) Snapchat. Портфолио игр компании было загружено на мобильные устройства более 4 миллиардов раз и достигло клиентов в более чем 175 странах.
В марте Zynga приобрела разработчика кроссплатформенных игр Echtra Games, что должно помочь расширить ее охват с мобильных устройств на ПК и консоли и расширить свой адресный рынок. А в августе компания купила компанию Chartboost, занимающуюся мобильной рекламой. Сочетание платформы рекламы и монетизации Chartboost с аудиторией примерно 700 миллионов пользователей в месяц с играми Zynga должно стать катализатором роста доходов.
Еще одна хорошая новость для Zynga пришла в сентябре, когда суд в Калифорнии постановил, что Apple не может помешать разработчикам игр обходить ее App Store и 15% -30% комиссионных, которые технический гигант взимает с покупок приложений. Это постановление позволяет игровым компаниям сократить расходы и сохранить более высокий процент доходов.
В третьем квартале заказы Zynga выросли на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 668 миллионов долларов, а выручка выросла на 40,2% до 705 миллионов долларов. Компания также сообщила о денежных средствах и инвестициях в размере 1,3 миллиарда долларов, что на 76,8% больше, чем в третьем квартале 2020 года, которые, по ее словам, будут использоваться для финансирования будущих приобретений.
За последние три года выручка Zynga увеличивалась на 45% в год и более чем вдвое увеличила нормализованную чистую прибыль и заемный свободный денежный поток - сумму денежных средств, которую компания имеет в наличии после выполнения своих финансовых обязательств - на годовой основе.
Аналитики Уолл-стрит также оптимистично относятся к ЗНГА. Из 19 следующих акций, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 13 говорят, что это сильная покупка, пять называют это покупкой, а один оценивает ее как продажу. Кроме того, согласованная целевая цена профессионалов в размере 11,12 доллара США представляет собой предполагаемый потенциал роста в 45,4% в течение следующих 12 месяцев или около того.
Qualcomm (QCOM, $ 166,74) извлекла выгоду из своих длительных - не всегда дружеских - отношений с Apple и остается ключевым поставщиком микросхем для новых моделей iPhone. В iPhone 12 с поддержкой 5G от Apple используются чипы QCOM, а разборка недавно выпущенного iPhone 13 показывает, что он содержит модемы Qualcomm.
Apple начинает разрабатывать свои собственные чипы, но Qualcomm должна продолжать оставаться в авангарде перехода на технологию 5G. По данным QCOM, его процессоры Snapdragon предлагают самые быстрые из доступных скоростей 5G, при этом устройства, работающие на этих чипах, загружают контент примерно на 67% быстрее, чем следующий по величине конкурент. В 2020 году было поставлено более 225 миллионов смартфонов с поддержкой 5G, и по оценкам J.P. Morgan Research, этот объем увеличится более чем вдвое, до 525 миллионов в этом году и достигнет 725 миллионов в 2022 году.
QCOM еще больше хеджирует свои ставки, вкладывая большие средства в Интернет вещей (IoT) и подключенные автомобили. В течение сентябрьского квартала этого года выручка Qualcomm от Интернета вещей выросла на 66% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,5 миллиарда долларов. По данным исследовательской компании Grand View Research, мировой рынок промышленного Интернета вещей в 2020 году оценивается в 216 миллиардов долларов, и, по прогнозам, он будет расти на 23% ежегодно до 2028 года.
Предлагаемые Qualcomm продукты для подключенных автомобилей варьируются от телематики до платформ связи и цифровых кабин. Два года назад менее 50% новых автомобилей были подключены к Интернету, но ожидается, что этот процент вырастет до 70% к 2025 году. Выручка QCOM от автомобильной промышленности увеличилась на 44% в течение сентябрьского квартала до 270 миллионов долларов США и достигла 975 миллионов долларов США за весь 2021 финансовый год. .
Этот рост поддерживает недавнее приобретение компанией Arriver, активы которой будут интегрированы в собственную платформу ADAS (расширенные системы помощи водителю) Qualcomm.
Выручка QCOM увеличилась на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 9,3 млрд долларов США в течение сентябрьского квартала, а скорректированная прибыль на акцию в размере 2,55 доллара США выросла на 76%. В первом квартале финансового года компания планирует выручку от 10,0 до 10,8 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 2,90 до 3,10 доллара.
Из 32 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 16 называют это "сильной покупкой", шесть - "покупкой" и 10 - "удержанием". Акции QCOM торгуются с разумной прибылью в 15,8 раза, что значительно ниже форвардного коэффициента P / E AAPL, равного 27.
Роблокс (RBLX, 109,52 долл. США) разрабатывает игровые онлайн-платформы, которые предлагают пользователям иммерсивный виртуальный 3D-опыт. В прошлом году изоляция, вызванная пандемией, привела к появлению новых игроков и стала основным катализатором роста компании. Количество ежедневно активных пользователей на его платформах выросло на 31% по сравнению с прошлым годом до 47,3 миллиона. Хотя это еще не было прибыльным, выручка RBLX в сентябре выросла более чем вдвое до 509,3 млн долларов, а свободный денежный поток вырос на 7% до 170,6 млн долларов.
Компания готова к еще большему росту во второй половине этого года благодаря недавнему запуску ее 3D-игры, имитирующей «Squid Game» - новый чрезвычайно популярный сериал Netflix. С момента выхода в середине сентября южнокорейский хоррор / драма об игроках смертоносного турнира детских игр стал самым популярным сериалом Netflix на сегодняшний день, причем интерес к ним уже превзошел предыдущие хиты, такие как "Очень странные дела", которые также были темой спонсируемое мероприятие Roblox.
Netflix - не единственный партнер Roblox. В июле компания объединилась с Sony Music Entertainment, чтобы создать музыкальную метавселенную с участием артистов Sony и создать новые источники дохода, связанные с виртуальными развлечениями.
Аналитики прогнозируют рост выручки RBLX на 47% в этом году, а в следующие два года - на 20% в год.
Из 10 аналитиков, следящих за акциями RBLX, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, четыре называют это сильной покупкой, трое говорят, что это покупка, двое считают, что это удержание, а один считает, что это продажа. Аналитик CFRA Research Джон Фриман является одним из тех, кто имеет рейтинг «Сильная покупка» на RBLX, называя результаты компании за третий квартал «выдающимися» и прогнозируя «еще более сильные предварительные данные» на начало четвертого квартала.
Акции компании выросли более чем на 40% после публикации солидного отчета о прибылях и убытках за третий квартал, так что это может быть тем, на что стоит обратить внимание, когда начнется снижение цен.
Простой и безопасный способ заработать на стремительном росте Amazon - владеть акциями крупнейшего арендодателя Prologis . (PLD, 148,45 долларов США). Этот предпочтительный партнер большинства ведущих предприятий электронной коммерции и логистики также является крупнейшим в мире инвестиционным трастом в области складской недвижимости (REIT). Prologis владеет примерно 4700 объектами недвижимости общей площадью около 1 миллиарда квадратных футов арендуемой площади и ведет свою деятельность в 19 странах.
Член FAANG на сегодняшний день является крупнейшим арендатором PLD, на его долю приходится около 22 миллионов квадратных футов арендных площадей и 6,1% чистой арендной платы. Следующими по величине арендаторами Prologis являются Home Depot (HD, FedEx (FDX), UPS (UPS) и XPO Logistics (XPO)). Вместе эти четыре фирмы вносят 6,1% годовой арендной платы.
Попутный ветер электронной коммерции, который помогает Prologis, не показывает никаких признаков замедления. Во время пандемии клиенты все чаще совершали покупки в Интернете, и эта тенденция продолжает расти. По данным исследовательской компании eMarketer, онлайн-покупки в США вырастут примерно с 709,8 млрд долларов, или 14,5% от всех розничных продаж, в настоящее время до 1,0 трлн долларов, или 18,1% от розничных продаж, через три года. И эта тенденция может стимулировать спрос на дополнительные 1,0 миллиарда квадратных футов складских площадей к 2025 году, говорит глобальная компания по оказанию услуг в области коммерческой недвижимости JLL.
Согласно Prologis, каждый рост продаж в электронной коммерции на 1 миллиард долларов создает спрос на еще 1,2 миллиона квадратных футов складских площадей. Только Amazon увеличила продажи в третьем квартале на 49,4 миллиарда долларов.
Prologis неизменно входит в число самых эффективных REIT в складском секторе. В годовом исчислении основной FFO (средства от операционной деятельности, ключевой показатель прибыли REIT) на акцию увеличился на 10%, а дивиденды выросли на 9% за последние пять лет.
В течение сентябрьского квартала генеральный директор Prologis Хамид Р. Могхадам заявил, что количество вакансий было беспрецедентно низким и что «места на наших рынках фактически распроданы». REIT ориентирован на рост примерно 7% базовой FFO на акцию в 2021 году при поддержке ведущего в отрасли баланса и земельного портфеля с предполагаемым потенциалом роста в 21 миллиард долларов.
Аналитик Barclays Энтони Пауэлл в сентябре инициировал обзор PLD с помощью рейтинга «перевес (покупать)», заявив, что промышленный сектор - его любимый подсектор REIT. Аналитик CFRA Research Стюарт Гликман недавно сказал, что «фундаментальные показатели указывают на завидную ситуацию спроса и предложения в 2022 году», но недавно снизил свой рейтинг с «Активная покупка» на «Держать» из-за роста цен на акции PLD, которые в этом году опережали аналогичные показатели REIT.
Рабочий день (WDAY, $ 293,48) приступила к работе в преддверии своего первичного публичного размещения (IPO) в октябре 2012 года, подписав контракт с поисковым гигантом Google в качестве одного из своих первых клиентов. Google заменил части своего программного обеспечения для управления персоналом (HR) на программное обеспечение Workday. С тех пор WDAY стала лидером отрасли в области облачного программного обеспечения, которое помогает компаниям управлять финансами, кадрами и функциями стратегического планирования.
Workday насчитывает более 55 миллионов пользователей по всему миру и заявляет, что более 50% компаний из списка Fortune 500 являются клиентами.
Компания показала блестящий июньский квартал:выручка выросла почти на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,26 млрд долларов, чему способствовал рост доходов от подписки на 20%. Скорректированная прибыль на акцию Workday составила 1,23 доллара, что более чем на 46% выше, чем годом ранее, и компания повысила свой годовой прогноз по доходам от подписки и операционной марже.
Ожидается, что новое стратегическое партнерство Workday с Google Cloud будет стимулировать рост обеих компаний, поскольку позволит клиентам развертывать программное обеспечение Workday для финансирования, управления персоналом и стратегического планирования в Google Cloud. Многолетнее партнерство также включает программы совместного маркетинга и перекрестных продаж для расширения новых деловых возможностей в США. Кроме того, две компании планируют изучить возможности совместной разработки облачных приложений для клиентов в розничной торговле, здравоохранении и финансовой сфере. сферы услуг.
В сентябре Google подписался на дополнительные продукты - Workday Adaptive Planning, Workday Extend, Workday Prism Analytics и Workday Strategic Sourcing - и расширил использование инструментов управления персоналом WDAY, добавив новые приложения.
Аналитик Barclays Раймо Леншов в августе повысил рейтинг акций WDAY до «избыточного», основываясь на своих ожиданиях увеличения расходов на ИТ во второй половине 2021 года. Большинство аналитиков оптимистично настроены в отношении Workday. Из 34 наблюдений за акциями, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 19 считают, что это сильная покупка, 9 считают, что это покупка, пять считают, что это удержание, а один называет это продажей.
Кроме того, прогнозируется, что прибыль на акцию компании будет расти на 26% ежегодно в течение следующих трех-пяти лет, что почти вдвое превышает ожидаемые темпы роста всего ИТ-сектора.
Arrow Electronics (ARW, $ 119,98) построила свой бизнес на поставках полупроводников оригинальным производителям оборудования и контрактным производителям. Компания является партнером Microsoft более десяти лет, предоставляя электронику и услуги, которые напрямую интегрируются в порталы MSFT для предоставления и настройки услуг. В 2019 году Microsoft назвала компанию косвенным провайдером года.
Совсем недавно компания начала предлагать корпоративное программное обеспечение для центров обработки данных, облачных вычислений, служб безопасности и аналитики. Уже будучи поставщиком облачных услуг Microsoft, Arrow в партнерстве с MSFT развертывает на своей платформе Azure инструменты, ускоряющие разработку решений IoT. Участвуя в сфере Интернета вещей, Arrow извлекает выгоду из ожидаемого роста глобальных расходов на Интернет вещей.
Ранее в этом году Arrow расширила свои отношения с одной из первых акций FAANG:Amazon.com. Согласно соглашению с Amazon Web Services (AWS), Arrow сможет перепродавать, управлять, обслуживать, поддерживать счета AWS и выставлять счета от имени своих клиентов. Arrow также работает с AWS для поддержки OEM-заказчиков, которые создают интеллектуальные устройства с использованием облачных технологий.
Благодаря своим огромным масштабам Arrow смогла обеспечить запасы полупроводников в 2021 году, чего не смогли сделать многие конкуренты. В результате продажи компании в сентябре за квартал выросли на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию выросла на 94%. Аналитики считают, что Arrow улучшит свои впечатляющие темпы роста прибыли на акцию, обеспечив ежегодный прирост прибыли на акцию на 17% в течение следующих трех-пяти лет.
Акции ARW тоже дешевы:их форвардная прибыль в 6,8 раза выше. Для сравнения:форвардный коэффициент P / E Microsoft составляет 36,8, а у Amazon - 55,9.
Производство Modine (MOD, $ 11,63) проектирует, производит и продает изделия для теплопередачи, используемые клиентами в системах отопления, вентиляции и кондиционирования, коммерческом и промышленном оборудовании, тяжелом оборудовании и на автомобильных рынках.
Компания уже давно является ключевым поставщиком технологий охлаждения аккумуляторов для Tesla, крупнейшего в мире производителя электромобилей (EV). За первые девять месяцев 2021 года TSLA произвела почти 625 000 автомобилей, что почти на 88% больше, чем годом ранее.
По данным исследовательской фирмы Meticulous Research, к 2027 году спрос на электромобили будет расти почти на 22% в год до 233,9 миллиона единиц, а к 2027 году рынок оценивается почти в 2,5 триллиона долларов. Установленные отношения Modine из Висконсина с Tesla могут стать основным катализатором роста, особенно если ухудшение торговых отношений с Китаем заставит Tesla перевести большую часть своего бизнеса в пользу надежных поставщиков из США.
Modine недавно продала свой традиционный автомобильный бизнес и планирует сосредоточить больше ресурсов на охлаждающих продуктах для компьютерных центров обработки данных, промышленных HVAC и электромобилях. Расширение в более прибыльных нишах позволит Modine увеличить операционную маржу и свободный денежный поток, а также ускорить погашение долга.
В сентябре Modine заявила, что создает отдельное бизнес-подразделение, специализирующееся исключительно на технологиях охлаждения для электромобилей. Компания ведет переговоры с 30 заказчиками, начала производство по трем программам и выиграла пять дополнительных контрактов, которые будут запущены в течение следующих 12 месяцев.
В течение сентябрьского квартала Modine достигла двузначного роста продаж в трех из четырех своих бизнес-единиц, хотя общий рост выручки в годовом исчислении составил более скромные 4% из-за проблем с цепочкой поставок, глобального дефицита полупроводников и связанных с этим убытков. с продажей автомобильного сегмента с воздушным охлаждением.
Оба аналитика с Уолл-стрит, отслеживающие акции, присвоили компании Modine высокие рейтинги "покупать". Он также выглядит по выгодной цене в 7,5 раз больше форвардной прибыли - особенно по сравнению с форвардным коэффициентом P / E TSLA, равным 26,7.