Самые сексуальные и популярные акции обладают спекулятивной привлекательностью, которую трудно отрицать. Такие имена, как GameStop (GME), Tesla (TSLA) и Virgin Galactic (SPCE), получают репутацию папарацци со стороны СМИ, привлекают внимание дневных трейдеров и часто возглавляют список крупных ежедневных прибылей и убытков Уолл-стрит.
Шумиха имеет свою цену. Акции известных компаний, как правило, имеют высокую оценку и короткие или непоследовательные результаты. Резкие колебания цен могут затруднить удержание инвестиций, если вы не можете справиться с резкой волатильностью. Вместо этого рассмотрите возможность использования более низкопрофильных и менее волатильных дивидендных акций.
«Скучно - это прекрасно», - говорит Джим Тирни, директор по инвестициям компании AllianceBernstein по инвестициям в концентрированный рост США. «Эти незаметные компании с очень предсказуемым бизнесом - они работают».
Спящие акции, как правило, представляют собой устоявшиеся фирмы с конкурентным преимуществом в медленнорастущих отраслях. Они обеспечивают предсказуемый рост продаж и прибыли, независимо от того, растет или сокращается экономика. Они, как правило, финансово стабильны и имеют сильные балансы, что снижает вероятность того, что они попадут в финансовые проблемы, и позволяет им выплачивать дивиденды.
Дивидендные акции "Steady Eddie" дают преимущество при инвестировании, - говорит Ник Каливас, руководитель отдела факторных и основных стратегий ETF в подразделении ETFs &Indexed Strategies Invesco. «Медленно и неуклонно побеждает в гонке».
В большинстве случаев, чем менее волатильны бизнес, тем менее волатильны акции. Одним из отличительных признаков «скучной» акции является низкая бета-версия, которая измеряет волатильность акции по отношению к рынку в целом. У S&P 500 есть бета 1. Таким образом, акция с бета 0.90 движется в цене на 10% меньше, чем акции широкого рынка. Просто имейте в виду, что волатильность работает в двух направлениях. Менее волатильные акции не получат той прибыли на восходящих рынках, как их более прыгучие собратья, и стоит отметить, что отскок рынка от прошлогоднего медвежьего рынка оставил индексы с низкой волатильностью в пыли.
Но вы могли бы быть готовы поменять поездку на американских горках на более стабильную - если более постепенную - прибыль. Мы обнаружили шесть акций с низкими дивидендами с потенциально высокими доходами.
Если меньшая потеря на медвежьих рынках помогает вам спать по ночам, рассмотрите возможность добавления Costco Wholesale . (СТОИМОСТЬ, 440 долларов США) в ваше портфолио.
Складской ритейлер с невысокими излишествами известен своей лояльной членской базой, которая платит ежегодный взнос, чтобы покупать оптом и экономить деньги. На прошлогоднем «медвежьем» рынке акции Costco упали менее чем на 12% по сравнению с падением индекса S&P 500 на 34%. И дело не только в том, что это был важный бизнес во время пандемии. На медвежьем рынке 2007-09 годов акции Costco упали менее чем на 40% по сравнению с падением на 57% для широкого рынка.
Дивидендные акции демонстрируют стабильную динамику, опережая S&P 500 в последние двух-, трех-, пяти- и 10-летние периоды.
Постоянные доходы Costco, благодаря модели членства, позволяют ей генерировать стабильный поток продаж и прибыли во всех экономических условиях. Девять из 10 участников продлеваются каждый год.
Аналитики инвестиционной компании Stifel, которая оценивает акции как «Покупка», говорят, что способность регулярно повышать годовую плату дает Costco исключительно важные возможности ценообразования. Стифель ожидает, что оптовый торговец увеличит свои членские взносы в следующие 12 месяцев на 8%, что повысит ставку участника со статусом Gold Star на 5–65 долларов в год. Это повышение приведет к увеличению годовой прибыли Costco на акцию на 58 центов в течение следующих двух лет, что на 5% выше текущих оценок.
Продовольственные товары и газовые предложения будут продолжать увеличивать посещаемость магазинов Costco, добавляет аналитик Заин Акбари из инвестиционной исследовательской компании Morningstar:«Мы ожидаем, что долговременные конкурентные преимущества Costco приведут к стабильной и высокой производительности».
Пандемия привела к снижению продаж производителя медицинского оборудования, поскольку выборные процедуры были отложены. Но возвращение к более обычному расписанию сулит хорошее. И Medtronic's (MDT, $ 129), широкий ассортимент продукции, постоянные инвестиции в новые устройства, более 49 000 патентов и длинный список клиентов больниц - залог устойчивого роста и диверсификации потока доходов, - говорит Майк Лисс, старший портфельный менеджер American Century Investments. / P>
Устройства Medtronic лечат 70 заболеваний и включают кардиостимуляторы, имплантируемые кардиомониторы и инсулиновые помпы. Акцент компании на выпуске новых продуктов усиливает ее конкурентные преимущества. Как говорит старший аналитик Morningstar Дебби Ван:«Medtronic исторически укрепляла свой широкий ров за счет как эволюционных, так и революционных скачков в инновациях».
Что касается дивидендных акций, эта компания стабильно растет. В мае Medtronic увеличила свои годовые дивиденды на 9%, что стало 44-м годовым увеличением подряд. Доходность акций 2%.
После того, как Medtronic сообщила о росте прибыли на 159% в четвертом квартале 2021 финансового года (который закончился 30 апреля) и повысила прогноз прибыли на 2022 финансовый год, компания Argus Research с Уолл-стрит увеличила свою 12-месячную целевую цену на акции до 150 долларов. что представляет собой потенциальный прирост на 16% по сравнению с недавним закрытием.
Вы, конечно, слышали о Pepsi. И вы, наверное, съели пакетик картофельных чипсов Lay's. Но вы можете не знать, что 11 из 15 самых продаваемых в магазинах товаров повседневного спроса поступают от PepsiCo . (PEP, 154 доллара) и что Frito-Lay - самый продаваемый в мире бренд закусок, согласно данным Argus Research.
По словам аналитика Morningstar Николаса Джонсона, PepsiCo - это больше, чем гигант напитков, поскольку на ее продукты Frito-Lay и Quaker сейчас приходится более половины продаж и 65% прибыли. Знаменитые бренды в сочетании с стабильными продажами безалкогольных напитков и соленых закусок создают защитный ров для бизнеса PepsiCo, объем продаж которого в прошлом году составил 70 миллиардов долларов.
Еще кое-что, чем можно порадоваться:«PepsiCo - это машина для выплаты дивидендов», - говорит Дэниел Перис, менеджер компании Federated Hermes Strategic Value Dividend. В июне гигант потребительских товаров увеличил выплаты на 5%, что является 49-м годом роста подряд. Доходность акций составляет 2,8%, что более чем вдвое превышает доходность S&P 500 в 1,3%.
Как показала пандемия, компании, производящие жизненно важные лекарства, вероятно, неуязвимы для рецессии. Pfizer's (PFE, 45 долларов). Вакцина от COVID-19 и другие препараты пользуются большим спросом как в странах со здоровой, так и в слабой экономике.
Проще говоря, люди болеют и нуждаются в лекарствах.
Инвесторы, ориентированные на оборону, также оценят то, что Pfizer на 27% менее волатильна, чем S&P 500, и имеет высокую дивидендную доходность в 3,5%. На прошлогоднем медвежьем рынке акции упали на 21%, в то время как S&P 500 потерял более одной трети своей стоимости.
Аналитики ожидают продолжения высоких продаж вакцины от COVID-19 этого производителя. Но Pfizer - это не «пони для одного трюка». Ключевые продукты, такие как Eliquis (средство для разжижения крови), Ibrance (которое лечит рак груди) и Prevnar (вакцина, которая помогает предотвратить пневмококковое заболевание), также показали хорошие результаты во втором квартале, в результате чего Pfizer повысила свой годовой прогноз продаж на 2021 год на 10%.
В целом руководство ожидает, что совокупный годовой рост продаж до 2025 года составит не менее 6%, без учета вакцины COVID-19, и двузначный рост прибыли на акцию - прогноз, предполагающий устойчивое расширение бизнеса.
В следующие четыре квартала Pfizer торгуется с прибылью, в 11,5 раз превышающей ее предполагаемую прибыль, что вдвое меньше, чем у S&P 500, и имеет менее высокую цену, чем у компаний-аналогов, таких как Johnson &Johnson (JNJ), Merck (MRK) и Eli Lilly (LLY).
Вывоз мусора - это слишком привычная рутинная работа в американских домах, а это значит, что вывозить мусор - это занятие, которое выдерживает испытание временем. Это делает акции Republic Services (RSG, $ 118), второй по величине перевозчик мусора в Северной Америке, покупает, говорят аналитики инвестиционной компании Stifel, которым нравится устойчивый к рецессии характер этого бизнеса. 12-месячная цель Stifel для акций составляет 142 доллара, что на 20% больше по сравнению с недавним закрытием.
Бизнес республики должен улучшиться по мере возобновления экономики, и хорошие результаты во втором квартале сулит хорошие перспективы на будущее. Выручка увеличилась почти на 15% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, а свободный денежный поток - денежные средства, оставшиеся после расходов на поддержание бизнеса - составил 545 миллионов долларов, что больше прогноза в 302 миллиона долларов.
Ряд других бычьих драйверов должен поддержать акции. Более сильная инфляционная среда позволяет Republic переносить более высокие расходы на клиентов. Новая технология в грузовых автомобилях, которая используется в системах маршрутизации в реальном времени, позволяет водителям экономить время и делать больше остановок, что увеличивает доход, на ежедневных маршрутах. Успешная стратегия компании, основанная на приобретении, также должна продолжать увеличивать добавленную стоимость.
Наконец, акции Republic могут получить зеленоватый оттенок, который понравится экологически ориентированным инвесторам, благодаря приверженности компании постепенному отказу от дизельных грузовиков с парком электрических грузовиков, превращению органических отходов в возобновляемый источник электроэнергии и повышению эффективности переработки.
Все знают Снупи и Скуби-Ду, но имя Зоэтис (ZTS, 202 доллара) может быть пустым. Zoetis - ведущая ветеринарная компания, которая производит лекарства для собак, других домашних животных и домашнего скота. С момента выхода на биржу в январе 2013 года акции ежегодно демонстрируют двузначный процентный прирост, несмотря на то, что они на треть менее волатильны, чем S&P 500.
Спрос на ветеринарную помощь постоянно растет. Все больше владельцев домашних животных тратят на лекарства Zoetis, такие как Simparica Trio, ежемесячное жевательное средство, которое защищает собак от блох и клещей, сердечных гельминтов и других заболеваний, и Cytopoint, облегчающее зуд у собак.
И две тенденции, возникшие во время пандемии, должны повысить продажи Zoetis:рост числа усыновлений домашних животных и увеличение числа людей, работающих из дома (что означает, что они более склонны замечать проблемы со здоровьем своих питомцев). Это делает сейчас подходящим моментом для инвесторов воспользоваться растущей тенденцией владельцев домашних животных превращаться в родителей домашних питомцев, обращаясь с ними как со своими детьми. «Зоэтис движется по этой тенденции, - говорит Тирни из AllianceBernstein.
Двузначный рост прибыли является нормой для акций фармацевтических компаний в последние годы. По словам Тирни, прибыль Zoetis вырастет на 17% в этом году и на 13% в следующем.
Доходность акций составляет скромные 0,50%, но Zoetis ежегодно увеличивает дивиденды с момента своего первичного публичного размещения акций (IPO).
20 акций дивидендов для финансирования 20 лет выхода на пенсию
Европейские дивидендные аристократы:39 ведущих международных дивидендных акций
11 Акции роста дивидендов, обеспечивающие двузначное увеличение
8 акций с отличными дивидендами с доходностью 8% или более
7 самых доходных дивидендных акций Dow