Сезон отчетности за первый квартал был выдающимся для S&P 500 и его группы компаний с большой капитализацией. Более 85% компонентов S&P 500 превзошли ожидания Уолл-стрит по прибыли.
Однако большая часть роста в прошлом квартале была обусловлена денежно-кредитным и налогово-бюджетным стимулированием. Это проблема, потому что Федеральная резервная система в какой-то момент откажется от педали газа, а последняя инициатива президента - вложить значительные средства в национальную инфраструктуру - не является гарантией того, что она пройдет в Конгрессе.
Другими словами, многие компании, которые взволновали Уолл-стрит в этом квартале, могут оказаться в грубом пробуждении, поскольку движущие силы их роста иссякнут.
Вместо этого инвесторам следует сосредоточиться на компаниях, которые могут создать высокий потенциал роста за счет собственных достоинств. И один из способов добиться такого роста (не слишком высовывая шею) - это сосредоточиться на акциях с большой капитализацией. Это связано с тем, что большие капитализации способны обеспечить значительный потенциал роста, но также обычно имеют лучшие финансовые средства, чтобы противостоять рыночным потрясениям, по сравнению с акциями меньшей стоимости, которые инвесторы часто стремятся к росту.
Если вы ищете, с чего начать, обратите внимание на эти пять акций с большой капитализацией с высоким потенциалом роста. Мы начали с набора акций, получивших рейтинг «Покупать» в системе рейтингов POWR Ratings, которая измеряет десятки фундаментальных показателей для оценки качества акций. Затем мы воспользовались мудростью сообщества аналитиков, так как эти исследователи могут предоставить подробные сведения о текущем финансовом положении и перспективах любой компании. В этом случае профессионалы ожидают, что каждая из этих акций вырастет как минимум на 20% в течение следующих 12 месяцев или около того.
Посмотрите их.
Системы дизайна Cadence (CDNS, $ 122,32) предлагает продукты и инструменты, которые помогают клиентам разрабатывать электронные продукты. Он специализируется на разработке программного обеспечения, аппаратного обеспечения и интеллектуальной собственности, которые автоматизируют проектирование и проверку интегральных схем или более крупных микросхем.
Исторически сложилось так, что компании, производящие полупроводники, использовали инструменты Cadence, но теперь компания предлагает решения для Интернета вещей (IoT), искусственного интеллекта, автономных транспортных средств и облачных вычислений.
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.
Ключевым катализатором роста стало расширение продуктового портфеля Cadence и частые запуски новых продуктов. CDNS инвестировала в продукты для верификации и цифрового дизайна, чтобы выпускать новые продукты, отвечающие потребностям компаний, производящих электронику и полупроводники. Этот расширяющийся портфель продуктов поставил компанию перед новыми клиентскими базами; например, автономные транспортные средства стали важной областью роста.
Действительно, аналитик CFRA Джон Фриман называет "продолжающееся успешное расширение в области проектирования / анализа систем, усиленное недавними приобретениями Pointwise в системном анализе и Numeca в гидродинамике" как одну из нескольких причин, по которым он недавно повысил рейтинг акций с простой покупки до сильной покупки <. / P>
CDNS свидетельствует о большом спросе на свое программное обеспечение со стороны клиентов, которые предоставляют серверы центров обработки данных, сетевые продукты и смартфоны. Его распространение на новые тенденции, такие как Интернет вещей, дополненная и виртуальная реальность, открывает для Cadence огромные возможности роста в долгосрочной перспективе, поскольку предприятия продолжают тратить средства на эти новые технологии.
Уровень B (покупка) системы POWR Ratings - это высокий уровень настроения B. Восемь из 14 аналитиков, описывающих акции, называют это покупкой или сильной покупкой, по сравнению с четырьмя удержаниями и двумя продажами (и без сильных продаж). Между тем, средняя целевая цена в $ 151,98 предполагает потенциал роста примерно на 24% по сравнению с текущими уровнями.
Основным преимуществом акций с большой капитализацией является более надежная финансовая отчетность, и это, безусловно, относится к CDNS. Акции получают оценку качества A благодаря безупречному балансу, который включает 743 миллиона долларов наличными и эквивалентами, что более чем вдвое превышает размер долгосрочного долга в 347 миллионов долларов. Между тем, его последний показатель общего долга к общему капиталу, составлявший 12%, был ниже, чем показатель за предыдущий квартал.
Сильный денежный поток позволил компании продолжить обратный выкуп акций, поскольку в первом квартале CDNS выкупила акции на сумму 172 миллиона долларов. См. Полные рейтинги POWR для частоты вращения педалей (CDNS) здесь.
Apple (AAPL, 124,69 доллара) - король американских компаний с большой капитализацией. В настоящее время вы просто не можете купить на американских биржах более крупную компанию, чем Apple, рыночная стоимость которой в настоящее время превышает 2 триллиона долларов.
Компания недавно отчиталась о доходах, которые опровергли оценки аналитиков. Выручка от продуктов выросла на 62% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря высокому спросу на линейки продуктов iPhone, iPad и Mac. Компьютеры Mac также установили рекорд по доходам. Этому способствовал изготовленный на заказ чип M1, который заменил процессоры Intel (INTC) в Mac Mini и MacBook.
Сегмент услуг Apple также показал рекордные результаты за квартал. В то время как бизнес компании осуществляется через флагманский iPhone, ее предложения услуг, включая облачные сервисы, App Store, Apple Music, AppleCare и Apple Pay, являются новой дойной коровой для компании. В настоящее время общий портфель услуг AAPL насчитывает более 660 миллионов платных подписчиков. Его потоковая передача видео по подписке, игровые сервисы и новости должны выиграть от сильной клиентской базы.
Компания доминирует на рынке носимых устройств благодаря растущему распространению Apple Watch и AirPods. Интерес к Apple Watch открыл для компании возможность укрепить свое присутствие в сфере мониторинга состояния здоровья. И пандемия стала благом для Apple Pay, которая используется более чем на 150 стадионах, стадионах и развлекательных заведениях по всему миру.
Тем не менее, «рабочей лошадкой» Apple остается iPhone, чьи солнечные перспективы заставили UBS побудить инвесторов покупать акции.
«Лаборатория UBS Evidence Lab недавно опросила более 7000 пользователей смартфонов в США, Великобритании, Китае, Германии и Японии, чтобы оценить спрос на смартфоны», - пишут аналитики UBS. «Три ключевых вывода из обзора, относящегося к Apple:1) намерение купить iPhone через 12 месяцев увеличилось до 22%, что является наивысшим уровнем за 5 лет, 2) процент удержания iPhone достиг 86%, самого высокого уровня за семь лет, и 3 ) Интерес к 5G незначительно увеличился, что согласуется с мнением Apple о том, что «первые дни 5G ... с большим количеством обновлений 5G впереди нас».
AAPL имеет общую оценку B, что соответствует рейтингам Buy in POWR Ratings. Повышение этого рейтинга имеет оценку настроения A, что имеет смысл, учитывая твердый консенсус аналитиков в отношении акций. Восемнадцать из 24 аналитиков, опрошенных Stock News, оценивают акции Apple как «Покупки», а средняя целевая цена в 159,74 доллара означает, что в течение 12 месяцев акции Apple будут стоить на 28% больше, чем сейчас.
И, естественно, Apple хорошо известна своим пуленепробиваемым балансом, который дает AAPL оценку качества B. По состоянию на конец марта у Apple было 69,8 млрд долларов наличными по сравнению с всего лишь 13 млрд долларов краткосрочной задолженности. Кроме того, AAPL имеет заоблачную рентабельность собственного капитала в 110,3% и рентабельность инвестированного капитала в 41,4%. Чтобы просмотреть полный анализ рейтингов POWR для Apple (AAPL), щелкните здесь.
Qualcomm (QCOM, 130,66 долл. США) разрабатывает и лицензирует беспроводные технологии и разрабатывает микросхемы для смартфонов. Компания является крупным игроком в производстве чипов для телефонов 5G, что имеет смысл, поскольку ранее компания поставляла чипы для сетей 3G и 4G. Его новые микросхемы обеспечивают связь 5G в смартфонах, модемах и устройствах Интернета вещей, подключенных к автомобилям.
QCOM также имеет патентный бизнес, который собирает лицензионные сборы с других компаний, которые хотят использовать патенты Qualcomm на беспроводные технологии. Например, QCOM имеет соглашение о поставке чипов с Apple, где AAPL, скорее всего, будет лицензировать чипы непосредственно у Qualcomm, вместо того, чтобы полагаться на производителей оригинального оборудования. Фирма также подписала новое лицензионное соглашение на патент с Huawei.
Qualcomm должна извлечь выгоду из сильного развития рынка мобильных телефонов в связи с продолжающимся переходом на 5G. А потребители смещение. Ожидается, что в 2021 году телефоны 5G вырастут на 150% по сравнению с прошлым годом.
«Мы полагаем, что Qualcomm едва ли начала монетизировать свой значительный интеллектуальный капитал и лидерство в технологиях 5G для разных поколений», - пишет аналитик Argus Research Джим Келлехер, оценивая акции компании как «Покупать». «По мере того, как внедрение 5G переходит от инвестиций в инфраструктуру к массовому внедрению мобильных телефонов 5G, мы продолжаем стремиться к значительному увеличению доходов, рентабельности и чистой прибыли на акцию».
Компания также представила первую в своем роде автомобильную платформу Snapdragon Ride, которая позволяет автопроизводителям превращать свои автомобили в беспилотные автомобили с помощью искусственного интеллекта.
Система рейтингов POWR Ratings дает компании Qualcomm оценку B, что указывает на ее рейтинг «Покупать». Среди причин, по которым QCOM нравится, - его высокие перспективы роста (что отражено в рейтинге роста B). Прибыль Qualcomm выросла на 106,2% по сравнению с прошлым годом, а оценки в текущем квартале предполагают колоссальный рост на 94,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
QCOM понравится и ценным инвесторам. Акции получают оценку стоимости B благодаря соотношению форвардной цены к прибыли (P / E) 17,1, что ниже среднего значения для акций с большой капитализацией S&P 500 (22,6). Отношение цены к свободному денежному потоку (P / FCF), равное 18,6, ниже среднего по отрасли, как и отношение цены к продажам (P / S), равное 5,0.
Между тем, QCOM имеет привлекательный потенциал роста на 31%, исходя из средней целевой цены аналитиков в 171,35 доллара за акцию. Полный анализ рейтингов POWR от Qualcomm (QCOM) можно найти здесь.
Generac Holdings (GNRC, 301,60 долл. США) разрабатывает и производит оборудование для выработки электроэнергии и другую продукцию с двигателями, обслуживающую жилые, коммерческие, нефтяные, газовые и другие промышленные рынки. В предложения компании входят резервные генераторы, а также портативные и мобильные генераторы для различных приложений. Он также предлагает освещение, отопление, насосы и внешнее силовое оборудование.
Компания может расширить диапазон мощности для стационарных генераторов с помощью конфигурации под названием Modular Power Systems. Эта технология позволяет комбинировать мощность нескольких генераторов меньшего размера для получения выходной мощности более крупного генератора. Это предоставляет клиентам экономичный способ увеличения емкости. Рынок этой технологии предлагает GNRC значительный неиспользованный потенциал по захвату большей доли рынка.
Generac также извлекает выгоду из долгосрочных факторов роста, таких как изменение климата и устаревшая энергетическая инфраструктура. Например, продукты GNRC хорошо подходят для ускорения перехода от ископаемого топлива к чистому природному газу. Его недорогие генераторы природного газа помогли компании выйти на рынок резервных генераторов.
GNRC получает рейтинг «Покупать» от системы рейтингов POWR. Это связано с оценкой роста A. Например, в текущем квартале профессионалы ожидают огромного роста прибыли на 64,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста доходов на 57,3%. Кроме того, компания имеет сильную историю роста прибыли, выручки и EBITDA, что подтверждается средним темпом роста прибыли 48,4% за последние пять лет.
«Умные деньги» тоже любят акции, что отражено в рейтинге настроений A. В настоящее время 10 аналитиков оценивают акции, а восемь оценивают их как «Покупать». А средняя целевая цена профи в 395 долларов за акцию предполагает потенциал роста на 31% по сравнению с текущими уровнями.
Аналитик Argus Research Билл Селески имеет несколько более низкую целевую цену в $ 390, но по-прежнему рассматривает GNRC как покупку, заявляя, что он ожидает, что «положительная динамика продаж, прибыли и курса акций для этой хорошо позиционируемой компании сохранится». Полные рейтинги POWR для Generac Holdings (GNRC) можно найти здесь.
Vertex Pharmaceuticals (VRTX, 214,04 долл. США) открывает и разрабатывает низкомолекулярные препараты для лечения серьезных заболеваний со специализацией на муковисцидозе. Его методы лечения являются мировым стандартом лечения. Ключевые препараты VRTX от муковисцидоза включают Kalydeco, Orkambi, Symdeko и Trikafta.
Акции биотехнологических компаний с большой капитализацией также специализируются на диабете 1 типа, гриппе, воспалительных заболеваниях, боли и других редких заболеваниях.
Ведущие препараты VRTX от муковисцидоза в совокупности одобрены для лечения примерно половины из 80 000 с лишним людей с муковисцидозом в Северной Америке, Европе и Австралии. Трикафта также может лечить до 90% пациентов с муковисцидозом. Препараты компании должны по-прежнему доминировать на рынке из-за их способности изменять болезнь, постоянного использования пациентами и отсутствия большой конкуренции. На препараты также выданы очень длительные патенты, которые могут защитить от генериков.
Впечатляет также и неуковный фиброз от Vertex. Компания изучает такие области, как серповидноклеточная анемия, дефицит ААТ и бета-талассемия. VRTX также совместно с CRISPR Therapeutics (CRSP) разрабатывает лечение по редактированию генов, направленное на серповидно-клеточную анемию и талассемию. VRTX фактически покупает большинство прав на эту терапию по редактированию генов.
Акции Vertex имеют общий рейтинг B, который является рейтингом покупки в системе POWR Ratings фондовых новостей. На данный момент особенно привлекательной является его оценка, которая получает оценку стоимости A. Мел, что до форвардного P / E ниже среднего 19,0, а также P / S 8,8 и балансовой стоимости (P / Б) коэффициент 6,2, который, будучи высоким в вакууме, намного ниже средних показателей по отрасли.
Также привлекателен солидный баланс. VRTX имеет очень высокий коэффициент текущей ликвидности 4,4, что говорит о том, что у компании более чем достаточно ликвидности для удовлетворения краткосрочных потребностей.
И потолок довольно высок по сравнению с другими акциями с большой капитализацией. Аналитики имеют консенсусную целевую цену на акции в размере 285,55 долларов, что предполагает доходность более 33% в течение следующих 12 месяцев. Получите полный анализ рейтингов POWR от Vertex (VRTX) здесь.