Дэвид Мюльбаум: Что может быть лучше, чем говорить об инвестициях в 2021 году? В какие акции инвестировать в 2021 году. Обозреватель Киплингера Джеймс К. Глассман присоединяется к нам, чтобы обсудить свои ежегодные выборы акций, результаты прошлого года, что он рекомендует сейчас и что он узнал за более чем 20 лет участия в этом упражнении. Мы также рассмотрим, что входит во второй стимул, и вернемся к инвестированию 2021 года, рассмотрев биржевые фонды. Об этом мы расскажем в серии Your Money’s Worth . . Держись.
Дэвид Мюльбаум: Добро пожаловать в Ваши деньги стоит . Я старший редактор Kiplinger.com Дэвид Мулбаум, к которому присоединился старший редактор Сэнди Блок. Сэнди, как ты? У вас был удовлетворительный Festivus?
Сэнди Блок: Все еще обсуждая мои претензии, мы говорим о 2020 году.
Дэвид Мюльбаум: Ах да, расскажи мне об этом. По предложению дочери мы написали свои претензии на карточках, а потом бросили их в огонь. Уходи 2020! Что ж, посмотрим, сработает ли. По крайней мере, у нас есть одна хорошая новость на конец года:второй стимул, по сути, еще немного денег для поддержки нашей неустойчивой экономики. Боже, на финише было много драмы, но что ж, дело сделано.
Сэнди Блок: Да, это была пара недель беспорядка Вашингтона, и у многих репортеров не было Рождества. К счастью, то, что произошло, довольно близко к тому, что мы прогнозировали перед Рождеством.
Дэвид Мюльбаум: Хорошо. Давайте пробежимся по самым ярким моментам. Начнем с чеков, пока 600 долларов на человека.
Сэнди Блок: Правильно. Если вы состоите в браке и подаете совместную декларацию, то и вы, и ваш супруг получите 600 долларов на общую сумму 1 200 долларов. Если у вас есть дети в возрасте 16 лет и младше, вы получите дополнительно 600 за каждого ребенка. Так, например, супружеская пара с двумя детьми может получить до 2400 долларов. Но стимулирующие выплаты для людей с определенным уровнем доходов будут постепенно отменены. Ваш чек будет постепенно уменьшаться до нуля, если вы холост и имеете скорректированный доход, AGI выше 75 000 долларов. Если вы состоите в браке и подаете совместную декларацию, сумма вашего стимулирующего чека снизится, если ваш AGI превысит 150 000 долларов, и IRS будет использовать вашу налоговую декларацию за 2019 год для определения этих пороговых значений.
Дэвид Мюльбаум: А что касается детей, даже если у них есть общение, это не играет роли, верно? Я получаю деньги.
Сэнди Блок: Верно. Если они ваши иждивенцы, они ваши иждивенцы. Вы получаете деньги.
Дэвид Мюльбаум: Хорошо, потому что на машине моей жены разбита фара. Понятия не имею, как это произошло, но, возможно, это чья-то заслуга. Хотите угадать, кто ехал?
Сэнди Блок: Нет, я туда не пойду.
Дэвид Мюльбаум: Ага, наш молодой человек. Но это определенно будет стоить больше 600 долларов. Итак, позвольте мне спросить вас, каковы перспективы более крупного чека в будущем? Идея прямых выплат в размере 2000 долларов еще не умерла, не так ли?
Сэнди Блок: Он еще не умер, но я бы не стал набирать большой баланс на кредитной карте в надежде получить эти деньги. Пока мы говорим в Конгрессе, происходит огромная драма между членами, обеспокоенными увеличением дефицита, и проблемами привязки этого стимула к другим мерам, которые могут быть не столь популярны. Так что я бы не стал на это рассчитывать в ближайшую неделю или около того. Но если вам вернули налоги в прошлом году и вы соответствуете требованиям, очень высока вероятность, что вы очень скоро получите как минимум 600 долларов или больше, в зависимости от ситуации в вашей семье. Эти чеки могут быть отправлены к концу этой недели.
Дэвид Мюльбаум: Или при прямом депонировании может уже быть там?
S Энди Блок: Очень скоро. Да, мы слышим намеки, что люди начинают их понимать. Теперь я мог бы добавить еще одну вещь, потому что именно это случилось со мной:если вы были должны деньги и собирались получить дебетовую карту, что произошло в нашей ситуации в прошлый раз, вы можете не получить ее. Одна из причуд в том, что IRS должно прекратить рассылку чеков 15 января. И это потому, что в этот момент IRS должно начать готовиться к предстоящим налогам. И это не означает, что вы не получите деньги, но вы потребуете их, когда подадите налоговую декларацию за 2020 год. И мы пишем об этом прямо сейчас.
Дэвид Мюльбаум :Хорошо. Спасибо за обновления. Сейчас я войду в свое банковское приложение, чтобы поискать деньги.
Сэнди Блок: Иди и возьми деньги.
Дэвид Мюльбаум: Ага, деньги. Хорошо. Спасибо, Сэнди. Вступая в наш основной сегмент, опытный сборщик акций с Уолл-Стрит дает вам свои последние рекомендации.
Дэвид Мюльбаум :Добро пожаловать обратно. Сегодня мы разговариваем с Джеймсом К. Глассманом, который был обозревателем журнала Kiplinger’s Personal Finance с 2004 года, чтобы поговорить о его выборе акций на 2021 год. Назвать его обозревателем Киплингера - это правильно, но вкратце. Он был издателем газет и журналов и работал заместителем государственного секретаря. Он написал ряд книг и является председателем собственной компании по связям с общественностью Glassman Enterprises, LLC в Вашингтоне, округ Колумбия. Привет, Джим.
Джеймс К. Глассман: Привет, Дэвид.
Дэвид Мюльбаум: Так что да, мы могли бы поговорить с вами о многом, но сегодня мы собираемся поговорить об акциях на 2021 год. И другой голос здесь сегодня - это Кайл Вудли, старший редактор по инвестициям на kiplinger.com, который также был по колено в выборы на 2021 год.
Кайл Вудли: Здравствуйте, привет.
Дэвид Мюльбаум: Здорово. Итак, я хочу полностью перейти к акциям. Это забавная часть, но я также хочу прочесть пару заявлений об отказе от ответственности. На самом деле, я просто собираюсь продолжить и процитировать последнюю колонку Джима, или, скорее, его колонку с прогнозом на 2021 год. Вы пишете:«Эти 10 акций различаются по размеру и отрасли, но они не предназначены для того, чтобы быть диверсифицированным портфелем. Я ожидаю, что они превзойдут рынок в следующем году, но я не советую держать акции менее пяти лет. Итак, рассмотрите эти долгосрочные инвестиции. И, прежде всего, я просто предлагаю здесь предложения. Выбор за вами ». Так что да, Джим, я знаю, что ты глубоко понимаешь важность диверсификации. Я имею в виду, что вы написали об этом книгу. Не могли бы вы дать нам больше информации о том, как люди должны относиться к этим ежегодным усилиям, к вашим предпочтениям и о чем мы будем говорить?
Джеймс К. Глассман: Да, конечно. Идея в том, что я даю вам не конкретные советы, а идеи. Вот несколько компаний, на которые стоит присмотреться. Только не верьте мне на слово. Но вот несколько действительно интересных компаний. И я не просто пишу о том, что мне лично нравится. Я обращаюсь к экспертам. А обращение к экспертам иногда означает просто посмотреть на их активы, например, на активы управляющего паевого инвестиционного фонда, и что они покупают? И я говорю, ну, это интересный, а затем я пишу об этой конкретной акции. Но я действительно, и у нас отличные читатели в Kiplinger’s Personal Finance и они понимают, что простое чтение имени не обязательно означает, что они должны вкладывать кучу денег во что-то только потому, что я так говорю.
Кайл Вудли: Вы уже упоминали раньше. Вы уже несколько десятилетий рекомендуете 10 акций в год. Одна вещь, которую я думаю, люди действительно ценят в вашей годовой колонке, - это то, что вы отмечаете, какими на самом деле оказались ваши выборы за предыдущий год. Итак, прежде чем мы перейдем к 2021 году, почему бы вам не дать нам представление о том, как 2020 год прошел для вас по сравнению с рынком в целом?
Джеймс К. Глассман: Что ж, 2020 год был отличным. Мои выборы дали 28,8% прибыли за 12-месячный период, который мы используем. И это было на 12 с половиной процентных пунктов лучше, чем у Standard и Forbes 500. И мои выборы на 2019 год были на 15,7% процентных пунктов лучше, чем у S&P 500. Итак, у меня уже пять лет подряд. Я все время оглядывался назад, потому что делал это до того, как присоединился к Kiplinger’s, я делал это для The Washington Post . Так что это восходит к 1993 году. Было несколько лет, которые я пропустил, когда был в правительстве. Но моя средняя доходность немного выше, чем на 1% при опережении S&P 500, чем я очень горжусь. Не ожидайте, что я буду каждый год превосходить S&P на двузначную цифру, просто так получилось. Хотя, кстати, в 2020 году один из моих выборов, который был моим личным выбором, фактически упал до нуля, что произошло впервые.
Дэвид Мюльбаум: Ага. Я собирался спросить тебя о стерве. Что это было снова? Бриллиант?
Джеймс К. Глассман: Ага. Итак, вонючей была Diamond Offshore, и идея заключалась в том, что это компания по разведке и добыче нефти. И я в основном делал ставку на рост цен на нефть, потому что они долгое время находились в депрессивном состоянии. И что происходит со многими из этих компаний по разведке и добыче, так это то, что, хотя я думал, что это особенно хорошая компания, у них просто нет капитала, чтобы выжить. Так и произошло в данном случае. Но я думаю, что урок для читателей и слушателей заключается как раз в важности диверсификации. У меня был 100% проигравший, но у меня было несколько крупных победителей, и это обычно то, что происходит с портфелем. И они уравновешивают проигравших. Если бы я только порекомендовал или купил Diamond Offshore, это был бы ужасный год.
Дэвид Мюльбаум: Правильно. Правильно. Вы упомянули тот факт, что, я думаю, мы назовем их «10 Glassman», они разноплановые. Один из способов их диверсификации - передача рекомендаций других аналитиков и фирм. И вы зацикливались на ряде этих источников снова, много-много лет. Расскажите нам немного о том, кого вы ищете для своих источников, например, о Терри Тиллмане, о котором вы упоминали много раз.
Джеймс К. Глассман: Ага, Дэвид. Я наткнулся на Терри Тиллмана, когда он работал на Реймонда Джеймса аналитиком, аналитиком программного обеспечения для бизнеса. Я действительно чувствовал, что в этом списке должны быть представлены несколько компаний, производящих программное обеспечение для бизнеса. И я думал, что у Терри хороший послужной список. Я его никогда не встречал. На самом деле я его не знаю. И поэтому я использовал некоторые из его подборок, и они оказались очень хорошими. Один из его ранних вариантов, CRM-
Дэвид Мюльбаум: CRM, тикер для Salesforce?
Джеймс К. Глассман: Ага, Salesforce. Я забыл про Salesforce, просто запомнил тикер. Который, кстати, принадлежит мне, теперь принадлежит мне. Купил только пару лет назад. Но сделал это просто невероятно хорошо. Но он предлагает выбор, или я просматриваю его список и выбираю один из его вариантов, и его список рекомендаций к покупке может состоять из дюжины акций. Я просмотрел их и сказал:«Этот вариант понравится нашим читателям». А в прошлом году Okta выросла на 115%. В этом году из его списка я выбрал Upland Software. Это компания, занимающаяся программным обеспечением для бизнеса, которая помогает компаниям предоставлять инструменты для управления своей клиентской базой с помощью облачных технологий. И мы посмотрим, но у него потрясающий рекорд. Он побеждал S&P девять лет подряд, что в принципе невозможно. Поэтому я возвращаюсь к нему каждый год.
Джеймс К. Глассман: Я делаю это в основном так, что если у кого-то был плохой год с пиком, я не возвращаюсь к нему. Я даю им немного прохлады на несколько лет, может быть, вернусь позже. Так было с Уиллом Даноффом из Fidelity Contrafund. Он был вверх и вниз. Обожаю этот фонд. Это один из величайших паевых инвестиционных фондов всех времен. Я смотрю на него, потому что его портфель не сильно меняется из года в год, что мне тоже нравится, но я смотрю на то, что он покупает, и в последнее время он покупает несколько очень интересных компаний. В данном случае у меня есть запасы PayPal, которыми я фактически владел с тех пор, как он был выделен из eBay. И ему это очень нравится, но он покупает больше. Так что я подумал, что это будет хороший вариант. Я смотрю на людей, которые мне нравятся и которые хорошо проявили себя в прошлом. И я склонен к ним возвращаться. У меня может быть шесть или семь таких же каждый год.
Дэвид Мюльбаум: Думаю, Кайл хочет вырвать у вас еще парочку.
Кайл Вудли: Я собирался сказать. Я чувствую себя немного жадным. Итак, можем ли мы заставить вас углубиться в еще несколько из них? Во-первых, мне очень интересно, что вы видели в Джероме Додсоне на Парнасе, одном из его избранных.
Джеймс К. Глассман: Итак, Джером Додсон - это тот, о ком я писал много лет. И я его большой поклонник. Это забавно, поэтому он руководит, я думаю, вы бы назвали это устойчивым фондом или фондом ESG. И он основал компанию сам, и он играет большую роль. Он в Сан-Франциско и сам принимает эти решения. И он ценный инвестор, и ему нравится Intel. Итак, Intel, Intel была собакой. Но это то, что ценят инвесторы:они смотрят на компании, которые не преуспели, и заглядывают в будущее. И это то, что сделал Додсон. Итак, у нас в списке есть Intel, которая, как я уже сказал, пошла в противоположном направлении от прошлогоднего выбора Додсона, которым была NVIDIA, которая показала фантастические результаты. У Intel были свои проблемы, одна из которых заключалась в том, что Apple решила создавать свои собственные чипы. И, кстати, я купил новый ноутбук с чипом Apple, и это здорово. Потрясающе.
Кайл Вудли: Один из моих писателей, который на самом деле их рецензирует, он просто дал мне 411 за это и просто сказал, что они пылают. Ему нравится чип M1. Поддержка по-прежнему нужна. Есть несколько приложений, которые просто не были готовы к запуску чипа. Но он говорит, что эта штука кричит. Так что я очень рад этому.
Дэвид Мюльбаум: Что ж, это интересно. Эти два выбора связаны с тем, о чем Кайл в последнее время много писал, используя термин, который я люблю, - великая ротация. Похоже, что у нас есть отличная ротация в этих двух пиках.
Джеймс К. Глассман: Ага. Я думаю, что Кайл прав в этом. Послушайте, Intel, у меня есть эта фраза, на самом деле я использую ее и в моей следующей колонке, инвестирование на основе веры, которое не имеет ничего общего с религией. Просто, как инвестор, когда вы смотрите на компанию, которая хорошо себя зарекомендовала в долгосрочной перспективе и переживает тяжелый период, часто бывает хорошей идеей верить в то, что какие бы проблемы ни были, компания будет работать. их. Это случается не всегда, но такая перспектива, безусловно, часто помогает некоторым победителям. И вот что я думаю об Intel.
Дэвид Мюльбаум: Что ж, тогда интересно рассказать о вашем личном выборе на этот год. Речь идет не о компании, а о секторе, потому что драма 2020 года, о которой мы говорили, была связана с Diamond Offshore Drilling в области энергетики. И теперь вы снова удвоите энергию в этом году с Oneok.
Джеймс К. Глассман: Ага. И мне очень нравится эта компания. Во-первых, он существует уже более века. Он не несет рисков, присущих компании по разведке и добыче, такой как Diamond Offshore, о которой я упоминал. В основном это трубопроводная компания, которая активно занимается природным газом. Итак, да, цена на нефть, цена на газ действительно влияет на его цену, но не так сильно, как это влияет на геологоразведочную компанию. Так что мне это очень нравится. И одна из вещей, которые я заметил в этой компании, заключается в том, что, когда цены на нефть падают, она получает почти такой же удар, как и компании, занимающиеся разведкой и добычей. И этого не должно быть. Мы редко видим, как рынки делают ошибки, но я думаю, что это своего рода ошибка, которую совершают рынки. Так что я сам купил эту акцию, о которой рассказываю в колонке, и она мне нравится. И это хороший пример того, что я считаю хорошим долгосрочным вложением.
Кайл Вудли: Когда вы оглядываетесь назад на свои десятилетия выбора акций, всегда ли вы владеете личным выбором акций, который вы делаете, и действительно ли они, как правило, те, которые принадлежат вам, в течение долгого времени, как и ваш текущий портфель, вы все еще владеете много ли из ваших предыдущих выборов в вашем текущем портфолио?
Джеймс К. Глассман: Что ж, это хороший вопрос, и у меня есть своего рода сложный ответ, потому что я постоянно размышлял о том, стоит ли мне владеть акциями, о которых я пишу. И, конечно же, я абсолютно прозрачен в том, что мне принадлежит. Но было время, когда я действительно владел только индексными фондами, отчасти потому, что я не хотел, чтобы возник какой-либо конфликт, даже если бы я его раскрыл.
Дэвид Мюльбаум: Это когда вы были в правительстве?
Джеймс К. Глассман: Нет. Ну, когда я был в правительстве, мне пришлось все бросить. Нет, это было так, как я писал для Kiplinger’s . Но я бы сказал, что за последние шесть, семь, восемь лет я стал владеть отдельными акциями больше, чем раньше. Да, и мне, конечно, нравится их держать. Так что некоторые из тех, о которых я писал ранее, относятся к числу моих личных крупнейших холдингов. Мне принадлежит около 15 отдельных акций и паевых инвестиционных фондов, около 10 или 12 отдельных акций, а остальные - фонды или фонды, торгуемые на бирже.
Джеймс К. Глассман: Но среди тех, что у меня есть, есть компании, о которых я писал. Я либо покупал их после, либо покупал раньше и раскрыл это. Итак, одна из них - Amazon, она, очевидно, сделана очень хорошо. Еще одна из моих любимых компаний - Lululemon, Lululemon Athletica.
Кайл Вудли: Ага. Это тоже было здорово, чувак.
Джеймс К. Глассман: Ага. И я рекомендовал это, и это было в моем списке в 2018 году. И с тех пор он увеличился в пять раз. Так что это было довольно мило. А потом New York Times, которую я выбрал в 2019 году, с тех пор почти удвоился. А потом Oneok, о котором я писал на 2021 год. Итак, это все компании, которые принадлежат мне лично. И, как я уже сказал, у меня их не так много, и я склонен держать их подолгу.
Кайл Вудли: Что касается идеи владения акциями, которыми вы владеете, в этом отношении есть очень подозрительные люди. Они просто говорят:«Нет, я буду владеть только индексными фондами». Похоже, у меня есть конфликт интересов, но я слышал, как многие люди говорят одно и то же, а именно:они хотят видеть людей, которые время от времени едят собственные блюда. Вы не обязательно хотите откачивать только все, что у вас есть, и ничего больше, но хорошо знать, что человек, который на самом деле предлагает эти акции, вкладывает в это что-то своими собственными деньгами. А в случае, например, Amazon, Exxon, таких крупных компаний, как эта, никто не трогает связь.
Джеймс К. Глассман: Мы не перемещаем акции компаний с оборотом в триллион долларов.
Кайл Вудли: Я всегда думал, что пока ты открыто об этом, пока ты не сидишь и не качаешь только микрокапсулы весь день, что ты в довольно хорошем месте, что все в порядке выставить себя и сказать:«Эй, я на самом деле так сильно в это верю, что пишу об этом». Но только до тех пор, пока вы готовы говорить о множестве других вещей, которыми вы не владеете, что, конечно, вы делаете.
Джеймс К. Глассман: Я получил много откликов от читателей, которые сказали:«Ну и дела, вы пишете об этих акциях, но тогда вы не владеете ни одной из них. Разве у вас нет скина в игре?» Так что Кайл совершенно прав. Я пришел к этой точке зрения. К тому же мне все равно нравится владеть акциями. Так вот где я. И вы правы, я не двигаю рынок, честно говоря.
Дэвид Мюльбаум: Да, это интересное решение, Кайл, разве не существует фондовой компании, которая тоже этим занимается? Это американское?
Кайл Вудли: Я думаю, это американское, да. Чего я не знаю, так это того, мандат это или просто что-то, что делается в народе. Но да, я хочу сказать, что это как группы капитала, люди, работающие с американскими фондами, они, как правило, владеют, скажем, 1, 1,5 миллиона долларов и т. Д. Они на самом деле загружены множеством собственных пиков, что опять же хорошо. Это убеждение прямо здесь. Я могу говорить весь день, поверьте мне, я говорю. Но есть огромная разница между тем, чтобы просто трепать рот целый день и фактически забирать часть своих денег и своего будущего и вкладывать их в акции. Это похоже на то, что вы видите у генеральных директоров, которые на самом деле покупают свои собственные акции, и тому подобное. Вы хотите видеть убежденность. Это заставляет вас верить в это немного больше.
Дэвид Мюльбаум: Учитывая это, Джим, действительно ли люди лично приставляют к тебе за рекомендации? Кроме того, вроде:"Ну, я видел, что вы написали в Киплингере , но что есть для меня? "
Джеймс К. Глассман: Они делают, они делают. И я получаю электронные письма от людей, которые читают Kiplinger’s кто спрашивает меня:«Тебе все еще нравится эта компания?» И на самом деле я всегда отвечаю на этот вопрос:я не могу дать больше советов, чем то, что я даю в своей колонке. Если это ваши друзья, это часто не выигрышная игра.
Дэвид Мюльбаум: Верно.
Джеймс К. Глассман: Если все пойдет хорошо, они сами возьмут на себя ответственность.
Дэвид Мюльбаум :Верно.
Джеймс К. Глассман: А если плохо -
Дэвид Мюльбаум: Вы на крючке.
Джеймс К. Глассман: Ага, верно.
Дэвид Мюльбаум: Прежде чем мы вас отпустим, я должен указать Dow 36 000 , потому что я хорошо помню, когда она вышла в 1999 году. Признание, я не читал ее. Для тех, кто не помнит, Dow 36 000 - это книга, которую вы и Кевин Хассет написали в том 1999 году. И я понимаю, что в ней больше нюансов, чем в названии. Это было дерзко, отчасти потому, что Dow определенно не поднялся до 36 000 ни в 1999, ни в следующем году. Думаю, это может быть ваш альбатрос, но мы находимся на отметке Dow 30 000. Думаю, мы к этому приближаемся. Что вы почувствуете, если и когда Dow достигнет 36 000?
Джеймс К. Глассман: Что ж, я буду чувствовать себя неплохо. И из писем, которые я получаю, и в Твиттере, и тому подобного, люди, кажется, не помнят, что мы говорили, что это произойдет довольно быстро, что было не очень хорошей идеей. Итак, Dow 36 000 была книга в двух частях. Вторая половина была довольно разумным советом по инвестициям, советом по покупке и хранению инвестиций вроде того, что я давал уже 25 лет или около того. И начало было теорией. И основная теория заключалась в том, что люди слишком боялись акций, то есть они закладывали слишком высокую премию за риск, чтобы говорить об этом технически. И что в течение довольно короткого периода времени все больше и больше людей узнают об этом, и они поднимут цены на акции до уровня примерно 36 000, после чего доходность акций будет намного ниже.
Джеймс К. Глассман: Что ж, этого явно не произошло. И я мог бы остановиться на некоторых причинах, но я думаю, что простое объяснение состоит в том, что люди боятся акций. И то, что произошло после того, как мы написали нашу книгу, показало, что, возможно, им стоит опасаться акций. Сразу после того, как мы написали нашу книгу, даже несмотря на то, что она называлась Dow 36 000 На самом деле речь шла не о технологических акциях, был технический крах, затем было 11 сентября, а затем возникло множество проблем. Итак, я говорю людям, что в долгосрочной перспективе акции - отличное вложение. Они действительно много возвращаются. Но есть цена, которую вы должны заплатить, и цена в том, что они не идут прямо вверх. Всегда есть проблемы. Всегда происходят страшные вещи. Но если вы сможете придерживаться этого, у вас все будет хорошо.
Дэвид Мюльбаум: Джим, мы собираемся поместить ссылку в столбец, который мы здесь наиболее подробно обсуждали, - ваш выбор на 2021 год. Но я хотел бы отметить, что если вы зайдете в Интернет и прочтете эту колонку, в ней будет ссылка на ваши прогнозы на 2020 год. И эта ссылка ведет на ваши 2019 и 2018 годы. И я их редактор, поэтому я должен знать, как давно эти ссылки действительно работают. Я проверю это. Но у нас есть неплохой вариант для людей, которые хотят взглянуть на Glassman 10 в том виде, в котором они работали на протяжении ряда лет. И мы с нетерпением ждем от них хороших результатов в наступающем году. И теперь, когда вы участвуете в подкасте, мы с нетерпением ждем, когда вы снова включитесь в подкаст, чтобы поговорить о них в следующем году, а может быть, даже раньше.
Джеймс К. Глассман: Что ж, спасибо, Дэвид, и спасибо, Кайл. Я прекрасно провел время.
Кайл Вудли: Отлично. Было здорово поговорить с тобой в первый раз. Надеюсь, нам удастся повторить это снова.
Дэвид Мюльбаум: Джим Глассман - не единственный, кто дает рекомендации на 2021 год. Кайл собрал тонны контента на эту тему. Кайл, давайте пробежимся по списку, который вы можете найти на kiplinger.com на 2021 год. Мы - удачно, Кайл!
Кайл Вудли: Итак, у нас есть 21 статья о лучших акциях, которую мы делаем в сотрудничестве с журналом. У нас есть преимущества, мы скоро опубликуем данные о росте, лучшие дивидендные акции, которые любят профессионалы, акции и фонды с ежемесячными дивидендами, которые, если вы приближаетесь к пенсии или выходите на пенсию, внимательно изучите информацию о плательщиках ежемесячных дивидендов. Мы определили наиболее часто используемые паевые инвестиционные фонды 401 (k). Мы занимаемся всеми секторами; технологии, связь, здравоохранение, энергетика и финансы должны стать действительно крупными в 2021 году. Для тех, кто любит риск, есть акции марихуаны, акции зеленой энергии и даже постоянно обновляемый взгляд на первичные публичные предложения.
Дэвид Мюльбаум :Хорошо хорошо. Возможно, никто не может вспомнить все это, но мы надеемся, что вы, возможно, захотите узнать больше об этих акциях, и вы можете сделать это, просто запомнив и выполнив поиск этих трех слов:«Перспективы инвестирования по Киплингеру». Найдите это, они все там.
Дэвид Мюльбаум: Но вы не упомянули тот, который мы собираемся изучить сегодня, 21 лучший ETF, который стоит покупать для процветающего 2021 года. Мы должны убрать одну вещь с дороги, Кайл, просто чтобы убедиться, что все в ногу. Что такое ETF, кому стоит подумать о вложении в них средств и почему они вам так дороги?
Кайл Вудли: Чтобы сделать это действительно быстро, ETF похожи на паевые инвестиционные фонды в том, что за определенную плату они позволяют вам инвестировать корзину акций. Но у них есть много плюсов, поэтому они мне так нравятся. Никаких продажных сборов не существует, не существует минимума продаж, кроме стоимости одной акции, и они, как правило, более эффективны с точки зрения налогообложения. К тому же они могут делать гораздо больше вещей, которых не могут делать паевые инвестиционные фонды. Но большинство ETF - это индексные фонды. Однако есть активно управляемые ETF. Фактически, многие из самых взрывоопасных ETF в этом году активно управляются.
Сэнди Блок: Что ж, у нас уже есть Kiplinger ETF 20, наши любимые фонды, торгуемые на бирже. Так чем же отличается от этого «21 лучший ETF, который стоит купить для процветающего 2021 года»?
Кайл Вудли: Все они ориентированы конкретно на 2021 год. Таким образом, ETF 20 Киплингера полон прекрасных вариантов долгосрочной покупки и удержания. Но в течение нескольких лет я составлял этот список лучших ETF на каждый год, который носит более тактический характер. Итак, мы смотрим на три разных сегмента каждый год. Я всегда начинаю с одного или двух основных фондов, которые вы можете держать в течение года, почти каждый год. Каждый инвестор должен начинать с сильной базы. Тем не менее, у большинства ETF есть способы отразить тенденции, которые, как ожидается, в наступающем году разовьются.
Кайл Вудли: Кроме того, у меня всегда есть несколько средств, которые используются для защиты или хеджирования на случай, если что-то пойдет не так, что действительно получилось в 2020 году. Тем не менее, я действительно очень доволен списком 2020 года, хотя его сложнее размер, чем прямой список выбранных акций. Таким образом, до середины декабря, когда это было опубликовано, средняя производительность списка 2020 года была более чем на процентный пункт выше, чем у S&P 500. Звучит не очень хорошо, но, естественно, вы не собираетесь гонять фонды облигаций против S&P. 500, и вы бы не держали пару живых изгородей в течение всего года. Так что, если вы просто посмотрите на фонды акций, что, вероятно, будет самым справедливым сравнением, они превзойдут почти на шесть процентных пунктов, что является отличным показателем.
Дэвид Мюльбаум: Ура, Кайл. Но опять же, учитывая людей, которые могут быть новичками в ETF, в этом списке, какие из них имеют смысл в качестве основных строительных блоков, когда инвесторы начинают формировать портфель ETF?
Кайл Вудли: Конечно. Начнем с основных фондов. Я всегда включаю фонд S&P 500. В этом году, как и в прошлом, был выпущен ETF Vanguard S&P 500 под тикером VOO. Пока оплачиваемым профессиональным активным менеджерам трудно превзойти индекс, который у них есть уже очень давно, есть вероятность, что большинство розничных инвесторов тоже. Так что сделайте индекс ядром вашего портфолио, а затем попытайтесь создать на его основе альфу. Но в этом году я также добавил iShares ESG Aware MSCI USA ETF. Мне очень жаль, это очень долго. Тикер - ESGU, фонд широкого индекса, учитывающий экологические, социальные и корпоративные факторы управления, вот где вы получаете ESG. Я знаю, это звучит обидчиво, нежно. Но такие инициативы, как экологическое дружелюбие и стремление к большему гендерному и расовому равенству в залах советов директоров, приносят результаты. И это большая часть того, почему фонды ESG загребают активы. ESGU фактически превосходит VOO с начала года примерно на четыре процентных пункта.
Сэнди Блок: На этот раз эти двое были тикерами, потому что у нас так много акронимов.
Кайл Вудли: О, это правильно, да. Таким образом, ESG ETF на самом деле превосходит простой Jane S&P 500 ETF с начала года примерно на четыре процентных пункта. И, кстати, я владею ими обоими.
Сэнди Блок: Поздравляю с этим, Кайл. Но давайте погрузимся в самое интересное. Что инвесторам следует попытаться получить в 2021 году? What are some of the more promising themes as we roll into the new year?
Kyle Woodley: Конечно. So the one thing about setting up a list of funds for any particular calendar year is the trends don’t really care about your calendar. For instance, numerous analysts are calling for a rotation into value in 2021 and we talked about this earlier. But to be clear, that rotation has already gotten going in the final months of 2020. Don’t worry though, there’s plenty more fuel for that fire as people get vaccinated and the US starts opening up again. But here I recommend two funds. And again, there’s a core Vanguard fund and then something a little fun. The core fund is Vanguard Value ETF , ticker VTV, which holds more than 300 stocks that look attractive based on their stock prices in relation to their earnings, their sales, their book value, and a couple of other metrics. It’s dirt cheap at just four basis points, which is only $4 a year for every $10,000 you have invested.
Kyle Woodley: And in theory, that should work just fine for the rotation and the value. That having been said, the other value fund that I have in this list is one that actually got plopped on the best ETFs list well before value came back into fashion, and that is the Distillate US Fundamental Stability &Value ETF , ticker DSTL. It’s only been around for a few years. It actually went live in October, 2018, and then it went onto the best ETFs list in 2004, 2019. I had it on the list for 2019, 2020, and it’s going on there for 2021 as well. Rather than focus on earnings or other metrics that can be distorted by creative accounting, DSTL instead determines value based on free cashflow and enterprise value. Cash doesn’t lie. I know it sounds wonky, but it works. Again, from the numbers that I had in mid December when I posted this piece, DSTL had outperformed the major value funds by about 30 percentage points in just more than two years. And it’s also beaten the S&P 500 in that time, which is outrageous for a value fund.
David Muhlbaum: I almost don’t want to weigh in because I’m afraid it’s going to go back into the accounting question, but why is it called Distillate? This has got nothing to do with petroleum, right?
Kyle Woodley: Oh, none at all, no, no. It’s because the provider’s name is Distillate Capital, that’s all. So it’s just like saying the Vanguard, whatever. It’s the Distillate US Fundamental. That’s all.
David Muhlbaum: Хорошо. Funny name, very well.
Kyle Woodley :I don’t want to give away all of these, but a couple of themed funds to look out for are the Roundhill Sports Betting &iGaming ETF , that’s ticker BETZ. And that can do well in 2021, thanks to both betting stocks enjoying what should be a more normal sports schedule, not to mention a growing number of states that are voting in gambling measures. And then there’s also the AdvisorShares Pure US Cannabis ETF . That’s ticker, MSOS. And that’s actually the first U.S.-specific marijuana industry exchange traded fund.
David Muhlbaum :You mentioned protective ETFs earlier, when we were starting out. So these aren’t buy and hold start of the year funds. They’re like a fire extinguisher, you grab or go-to when things are going downhill?
Kyle Woodley: Абсолютно. And I want to be clear. This is definitely for the more tactical, actively managing type of investor. If you just want to sit on a fund and let it roll for 10 years, this isn’t for you. This is if you like to be involved in the day-to-day. I’m also going to be a little bit of a tease and tell you that my favorite hedge, which helped me to fade a lot of the downside during the February to March downturn is on the full list, which you can view if you go to kiplinger.com/investing/etfs, that’s plural, and you can go ahead and check out other ETF content there. We’ve got to pay the bills. But one hedge I’ll mention here is the BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF . That’s ticker ICSH. This ETF is effectively a way of going to cash and earning a little bit of yield on the side, a very little.
Kyle Woodley :But it’s a portfolio of investment grade bonds that mature in less than a year. And it doesn’t move. There’s no interest rate risk. At its absolute lowest point in 2020, it was off by only 3.5%. That’s nothing compared to most stocks and actually a lot of bonds. So if at any point you read the tea leaves and you think that we’re headed over a cliff, ICSH is one way of protecting your money until we come out on the other side. Lastly, I want to point newer investors to a quick guide with some really basic information to look out for, and you’ll find that at kiplinger.com/links, again that’s plural, /ETF guide, as in, it’s a guide to ETFs.
David Muhlbaum: Well, Kyle, I want to thank you. Not just for your insights, but for your enunciation. That was Kyle Woodley, our senior investing editor with some real solid insights into best ETFs for 2021. Thank you.
Sandy Block: Thanks Kyle.
Kyle Woodley: Спасибо. Have a happy New Year.
David Muhlbaum: And that will just about do it for this episode of Your Money’s Worth. If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. When you do, please give us a rating and a review. If you’re already a subscriber, I hope you’ll consider adding a rating too. To see the links we’ve mentioned on our show, along with more great Kiplinger content on the topics we’ve discussed, visit kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts and links are all in there by date. And if you’re still here because you want to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Спасибо за внимание.
Subscribe FREE wherever you listen:
Your Second Stimulus Check:How Much? Когда? And Other FAQs
James Glassman’s 10 Stock Market Picks for 2021
The 15 Best Value Stocks to Buy for 2021
Kiplinger's Investing Outlook
The 21 Best ETFs to Buy for a Prosperous 2021
Kip ETF 20:The Best Cheap ETFs You Can Buy