Инвесторы, работающие с доходами, которым нравится безопасность, обеспечиваемая акциями "голубых фишек", могут обратиться к Индексу Доу-Джонса в поисках идей.
Действительно, из 30 акций Dow только три - новичок Salesforce.com (CRM), Disney (DIS) и Boeing (BA) - не выплачивают дивиденды.
Огромная рыночная стоимость, балансы боевых кораблей и доход, на который вы можете рассчитывать, привлекают не только розничных инвесторов и пенсионеров. Миллиардеры тоже большие поклонники этих атрибутов.
Чтобы получить представление о том, как инвесторы-миллиардеры по дивидендам рассматривают самые голубые фишки, мы выделили дивидендные акции Dow, которые входят в число лучших акций крупных компаний. В любом случае эти акции имеют одобрение миллиардера, хедж-фонда миллиардеров или консультационной практики миллиардеров. По большинству из этих имен миллиардер либо недавно сделал ставку, либо увеличил существующую позицию.
Взгляните на восемь акций Dow, которые нравятся миллиардерам.
GQG Partners (30,3 млрд австралийских долларов), крупная консультационная фирма, базирующаяся в Ft. Лодердейл, Флорида, любит поддерживать концентрированный портфель. Действительно концентрированный. Фактически, на его 10 крупнейших холдингов приходится более половины его акционерных активов.
Фирма сделала большую ставку на Procter &Gamble . (PG, 139,39 долларов США) во втором квартале 2020 года, инициировав передачу 4,9 миллиона акций на сумму 588,9 миллиона долларов. Акции Dow сейчас составляют 2,6% портфеля акций консультационной фирмы.
Пандемия оказалась полезной для акций основных потребительских товаров, таких как PG. Акции выросли почти на 12% с начала года, опередив S&P 500 более чем на 6 процентных пунктов. Надежный дивиденд, который в настоящее время составляет 2,3%, является еще одним положительным атрибутом этой акции. Нам также нравится, что аналитическое сообщество оптимистично смотрит на P&G со средней рекомендацией «Покупать».
GQG - не единственный фонд «умных денег», заинтересованный в Procter &Gamble. PG может похвастаться несколькими другими известными инвесторами-миллиардерами, включая Нельсона Пельца из Trian Fund Management.
JPMorgan Chase (JPM, $ 99,04), крупнейший банк страны по размеру активов, естественно, пользуется успехом у хедж-фондов. Но особенно выделяется одно имя:James Hambro &Partners (3,8 млрд долларов в AUM).
Хамбро, известный как Джейми, - один из самых богатых граждан Великобритании. А несколько лет назад он попал в британские таблоиды, когда местные власти отклонили его план стоимостью 2,5 миллиона долларов по соединению двух соседних домов в Лондоне.
James Hambro &Partners владеет 464 463 акциями JPM на сумму около $ 43,7 млн за последний отчетный период после увеличения позиции примерно на 11% во втором квартале. Доля составляет 6,8% портфеля инвестиционной компании.
Профи в среднем помещают JPMorgan в число акций Dow, которые они рекомендуют вам покупать, но это вряд ли единодушно. Семнадцать аналитиков оценивают JPM как «Покупать» или выше, а восемь - «Держать». У одного аналитика даже есть редкая рекомендация продавать акции.
Уоррен Баффетт из Berkshire Hathaway (BRK.B) в прошлом квартале был занят, сокращая свои доли в многочисленных финансовых акциях, а также в компании Visa (V) и Mastercard (MA), занимающейся обработкой кредитных карт.
Но он не затронул свою позицию в American Express . (AXP, 103,89 доллара), что продолжает служить примером высказывания Баффета о том, что его предпочтительный период владения - «навсегда».
Баффет начал свою долю в компании, выпускающей кредитные карты, в 1963 году, когда находившаяся в затруднительном положении AmEx остро нуждалась в капитале. Berkshire выполнила свои обязательства, получив выгодные условия на свои инвестиции.
Berkshire владеет 151,6 млн акций в компоненте Dow Jones Industrial Average на сумму около 14,4 млрд долларов. Это делает холдинговую компанию AXP крупнейшим акционером с 18,8% акций в обращении.
AmEx тоже не совсем мелочь для Уоррена Баффета. Портфель Berkshire Hathaway изобилует акциями Dow, но немногие из них имеют такой же вес, как AXP, составляющий 7,1% от долевых активов.
Консультационная фирма Marshfield Associates из Вашингтона, округ Колумбия (3 млрд австралийских долларов), является одним из нескольких крупных фондов, которые наращивают свою долю в Visa . (V, 203,54 доллара). К концу второго квартала Marshfield увеличила свою долю владения до 737 782 акций. Позиция, составляющая более 7% ее портфеля, на последний отчетный период оценивается примерно в 142,5 миллиона долларов.
Привлекательность Visa легко понять. Как крупнейший в мире платежный процессор Visa занимает уникальное положение, позволяющее воспользоваться преимуществами стремительного глобального роста цифровых мобильных платежей и других безналичных транзакций. Неудивительно, что его акции более чем отскочили от потерь на медвежьем рынке COVID:с начала года они выросли на 8%, поскольку инвесторы ожидают восстановления мировой экономики.
Маршфилд, конечно, не самое большое имя в Visa. Среди миллиардеров с пакетом акций Visa - Уоррен Баффет. Хотя он недавно сократил свои позиции, как упоминалось ранее, Berkshire все еще владеет почти 10 миллионами акций Dow.
Ensemble Capital Management (1,0 млрд австралийских долларов), консультационная компания в Берлингеме, Калифорния, является одним из нескольких миллиардеров, которые занимают значительную позицию в Home Depot . (HD, 282,10 $).
Действительно, Ensemble увеличила свою долю в HD на 156% в последнем квартале до 249 102 акций на сумму 62,4 миллиона долларов. На Home Depot сейчас приходится 8,1% портфеля акций, что делает его вторым по величине положением после только Netflix (NFLX, 8,6%).
И почему бы нет? Существующая доля Ensemble в Home Depot сослужила ему хорошую службу. Акции HD выросли на 29% с начала года, поскольку крупнейшему в стране ритейлеру товаров для дома было разрешено оставаться открытым в течение всего периода карантина в стране, и он извлекал выгоду из того, что люди, застрявшие дома, приводили в порядок свои жилища.
Аналитики считают, что бежать еще дальше. По мнению аналитического сообщества, Home Depot входит в верхнюю половину акций Dow. Согласно S&P Global Market Intelligence, профи имеют среднюю рекомендацию «Покупать» и ожидают, что среднегодовой рост прибыли составит 7,5% в течение следующих трех-пяти лет.
Microsoft (MSFT, $ 210,38), крупнейшая компания в мире по рыночной стоимости, имеет множество инвесторов-миллиардеров. Но одним из примечательных топ-держателей является TCI Fund Management, возглавляемая главой хедж-фонда Крисом Хоном.
У этого лондонского фонда управляемых ценных бумаг 25,2 миллиарда долларов, а в 10 крупнейших активах - 95%, а личное состояние Хона оценивается в 5 миллиардов долларов.
Microsoft - естественный выбор для портфеля практически любого институционального инвестора. Ее операционная система Windows по-прежнему является самой популярной в мире, и компания полностью выяснила, как увеличить регулярный доход, продавая облачные сервисы (включая пакет Office для повышения производительности) как корпоративным, так и розничным клиентам.
Почти 12% стоимости холдингов TCI приходится на 14,5 млн акций MSFT. Доля фонда на второй квартал оценивалась в 2,9 миллиарда долларов. Действительно, TCI настолько любит Microsoft, что купила еще 458 722 акции в прошлом квартале.
Профи тоже любят Microsoft. По данным S&P Global Market Intelligence, на данный момент это лидирующие акции Dow:23 сильных покупок и восемь покупок против всего четырех держаний.
Goldman Sachs (GS, $ 201,80) были среди наиболее заметных акций, которые Уоррен Баффет вычистил из портфеля Berkshire Hathaway во втором квартале. Однако у акций инвестиционного банка Уолл-стрит по-прежнему много поклонников.
Одна из них - Greenhaven Associates, которая во втором квартале сделала GS своим вторым по величине холдингом. Фирма купила еще 39 533 акций Dow, чтобы довести свою позицию до 2 947 430 акций на сумму 582,5 миллиона долларов. Это составляет 12,9% активов Гринхейвена.
Другие акции, выбранные Гринхейвеном, включают Morgan Stanley (MS), GM и жилищного строителя Леннара (LEN). И, на всякий случай, он также имеет небольшую долю в Berkshire Hathaway.
Интересно, что Эдгар Вахенхайм из Гринхейвена является автором книги Общие акции и здравый смысл , получившая высокую оценку книга, описывающая инвестиционную философию руководителя фонда.
«Я не считаю Apple акциями», - говорит Уоррен Баффет. «Я считаю это нашим третьим делом».
Хотя Баффет может хранить молчание по поводу многих своих пакетов акций, он никогда не испытывает недостатка в словах для Apple . (AAPL, $ 116,50), что составляет 44% портфеля Berkshire и является бесспорным королем акций Баффета. Благодаря как грандиозному росту (ведущему к дроблению акций в конце августа), так и плохим результатам в нескольких других холдингах Berkshire, акции компании стоимостью около 2 триллионов долларов составляют самую большую позицию в портфеле акций Berkshire Hathaway на милю.
Оракул из Омахи лишь изредка баловался акциями технологических компаний. Но он купил Apple двумя кулаками и более чем счастлив обсудить свою страсть к AAPL. Как он неоднократно заявлял на CNBC, ему нравится сила бренда Apple и ее экосистема продуктов (таких как iPhone и iPad) и услуг (таких как Apple Pay и iTunes).
«Это, наверное, лучший бизнес, который я знаю в мире», - сказал Баффет в феврале. «И это более серьезное обязательство, которое у нас есть в любом бизнесе, кроме страхования и железных дорог».
Имея более 245 миллионов акций, Berkshire является третьим по величине акционером Apple после Vanguard и BlackRock - гигантов в мире пассивно управляемых индексных фондов. Баффет, состояние которого составляет примерно 81 миллиард долларов, по данным Forbes, владеет 5,7% выпущенных акций Apple.