Одним из многих явлений на фондовом рынке 2020 года стал рост трейдера Robinhood. Торговое приложение, которое стало чрезвычайно популярным среди миллениалов, может похвастаться 13 миллионами счетов, что ставит его в один ряд с подобными Schwab. А учитывая несколько историй о трейдерах, заработавших миллионы практически в одночасье, некоторые инвесторы, естественно, заинтересованы в отслеживании самых популярных акций Robinhood.
Это не было все подливка, конечно. На каждый сногсшибательный успех Robinhood приходится гораздо больше нормализованных прибылей, о которых вы даже не слышали, не говоря уже о серьезных убытках.
И Robinhood, несмотря на то, что он помогает снизить торговые издержки по всем направлениям, не обошелся без негативной огласки. Во время медвежьего рынка приложение несколько раз зависало, в результате чего трейдеры не могли действовать в разгар масштабных движений. А недавнее самоубийство молодого трейдера из Иллинойса высветило опасность предоставления доступа к сложным методам инвестирования с минимальной проверкой, а также, казалось бы, "геймификационного" инвестирования.
Тем не менее, инвесторы Robinhood пробудили любопытство более широкого сообщества. И легко удовлетворить свое любопытство по поводу их инвестиционных привычек:само Robinhood перечисляет самые популярные акции приложения в любой момент времени, включая количество вложенных в каждую учетных записей.
Вот семь лучших акций Robinhood и посмотрите, видят ли профессионалы Уолл-стрит то, что видят эти трейдеры. Мы прогнали семь из 10 лучших имен приложения через базу данных TipRanks, чтобы узнать, что аналитическое сообщество говорит о каждом.
Сказать, что компания каннабиса Aurora Cannabis (ACB, $ 11,17) был тяжелым испытанием, если не сказать ничего. Слабая выручка и отрицательная прибыльность заставили инвесторов бежать в холмы, и в этом году акции ACB потеряли более половины своей стоимости.
Но ситуация может улучшиться.
23 июня ACB объявила, что достигла своей цели по коммерческим, общим и административным расходам (SG&A) и планирует закрыть пять предприятий в течение следующих двух кварталов, чтобы сосредоточиться на производстве на своих более крупных площадках Sky, River, Polaris и Pemberton. . Aurora также увеличит производство на своем предприятии в Дании.
«Тот факт, что Aurora достигла целевого показателя производительности SG&A, следует рассматривать как положительный момент для роста прибыли в следующие несколько кварталов и ее целевого показателя + ve EBITDA в 1 квартале», - пишет аналитик Jefferies Оуэн Беннетт. «Скорее всего, поддержка валовой прибыли в результате закрытия предприятий также является положительным моментом».
Но Беннетт, у которого рейтинг ниже среднего и целевая цена в 14 долларов, тем не менее, настроен по-медвежьи.
«Поддержка валовой маржи, скорее всего, будет основываться на амортизации, что не повлияет на денежный поток», - пишет он. «(И) даже если мы достигнем точки безубыточности по EBITDA, ситуация с долгом еще далека от решения, а с учетом того, что процентные платежи представляют собой серьезное препятствие на пути к достижению денежного потока + ve, почти наверняка в будущем произойдет дальнейшее разводнение, чтобы списать это, то, что, по нашему мнению, сегодня не ценится рынком ".
Остальная часть аналитического сообщества, по крайней мере, более оптимистична, чем Беннетт, но вряд ли так же полна энтузиазма, как инвесторы Robinhood. Из 14 других аналитиков, которые высказались за последний квартал, только трое покупают; остальные 11 акций имеют рейтинг «Держать». Для получения дополнительной информации посетите страницу консенсуса аналитиков ACB и целевой цены на сайте TipRanks.
Детский мозг Билла Гейтса Microsoft (MSFT, $ 214,32) занимает 7-е место среди лучших акций Robinhood. Предлагая различные продукты, от бытовой электроники, программного обеспечения, персональных компьютеров и облачных вычислений, Microsoft является одной из самых доминирующих компаний в сфере технологий и одной из немногих компаний, рыночная стоимость которой превышает триллион долларов.
Здесь профи соглашаются с молодежью. Из 23 аналитиков, которые написали заметки о акциях MSFT за последние три месяца, 21 назвал эти акции покупкой по сравнению с одним удержанием и одной покупкой.
Недавно Microsoft объявила, что закроет все свои физические магазины Microsoft в рамках серьезного изменения своей стратегии розничной торговли. Однако Дэниел Айвс из Wedbush относится к числу тех, кто считает это умным ходом.
«Это трудное, но разумное стратегическое решение, которое (генеральный директор Сатья) Наделла и компания должны принять на данном этапе», - пишет Айвз, у которого есть рейтинг лучше всех и целевая цена на акции MSFT составляет 220 долларов. «Физические магазины принесли MSFT ничтожную розничную выручку, и в конечном итоге все в последние несколько лет все больше и больше сдвигалось в сторону цифровых каналов.
«Тем не менее, в этой среде COVID-19 это было подходящее время для Редмонда, чтобы сорвать лейкопластырь и стратегически закрыть магазины».
Чтобы получить больше информации о MSFT, воспользуйтесь рейтингом TipRanks.
Apple (AAPL, $ 382,73), единственная компания, которая крупнее Microsoft, также является одной из крупнейших компаний Robinhood и любимцем Уолл-стрит.
В настоящее время Apple привлекает к себе положительное внимание благодаря обновлениям, объявленным на ее ежегодной Всемирной конференции разработчиков.
Эндрю Уерквиц из Oppenheimer говорит клиентам, что больше всего ему нравится функция App Clips в iOS 14, которая обеспечит легкий и быстрый доступ пользователей к функциям мобильных приложений без необходимости загружать приложения или создавать отдельные профили пользователей.
«Благодаря интегрированному Apple Pay эта функция сделает работу в цифровом и физическом формате более удобной и доступной», - пишет он. «Эта функция напоминает мини-программы WeChat (представленные в начале 2017 года), которые создали экосистему поверх Android / iOS в Китае».
Внимание Урквица привлекли и другие улучшения. Apple Watch были обновлены:теперь watchOS 7 поддерживает отслеживание сна, а Watch Faces and Complications можно публиковать. Также следует отметить, что Apple теперь будет использовать свои собственные процессоры вместо Intel (INTC) в продуктах Mac.
«Этот исторический шаг подтверждает нашу точку зрения о том, что Apple создает широкий ров для своей собственной экосистемы за счет более глубокой интеграции аппаратного и программного обеспечения и более широкой интеграции всех своих аппаратных устройств», - пишет Уерквиц, который оценивает акции компании как «лучше всех», хотя и с более высокой оценкой. Целевая цена в 320 долларов, которая предполагает убытки отсюда.
Остальная часть улицы находится на том же месте. За последние три месяца акции AAPL получили 27 покупок против всего шести удержаний и одной продажи. Тем не менее, быстрый рост Apple привел к тому, что акции компании превысили консенсусную целевую цену. Так что смотрите, что будет дальше:повышение целевых цен или понижение рейтингов при оценке. Узнайте, что остальные с улицы говорят об Apple.
В то время как отрасль авиаперевозок пострадала от вспышки коронавируса, Delta Air Lines (DAL, 25,65 долл. США) - со скидкой 56% с начала года до настоящего момента - на самом деле получило изрядную оценку со стороны аналитического сообщества.
Майкл Линенберг из Deutsche Bank сообщил инвесторам, что DAL завершил последний квартал с ликвидностью примерно в 14 миллиардов долларов, что, по его мнению, является самым высоким показателем среди авиакомпаний в его охвате. Delta также должна до 30 сентября решить, следует ли добавить 4,6 миллиарда долларов к своей денежной позиции через кредитную программу CARES Act.
Между тем, компания сократила дневную норму сжигания денежных средств со 100 млн долларов в конце марта до 40 млн долларов в конце июня с потенциалом безубыточного денежного потока к концу года.
«Тот факт, что компания находится на пути к сокращению своих операционных расходов в июне 2020 года более чем на 50%, является выдающимся достижением, но также усиливает встроенную гибкость компании и более высокую долю переменных затрат, чем у большинства ее конкурентов (по нашим оценкам что 60% краткосрочной и среднесрочной структуры затрат Delta являются переменными по сравнению с большинством других крупных авиакомпаний, которые, по нашим оценкам, находятся в диапазоне от 40% до 50%) », - пишет Линенберг, чья целевая цена в $ 47 предполагает более чем 80% -ный потенциал роста по сравнению с текущими уровней.
Акции Delta входят в число ведущих акций Robinhood благодаря тому, что они занимают почти 600 000 счетов, и мы ранее подчеркивали более высокую позицию Delta среди акций авиакомпаний, которую можно было бы покупать, когда отрасль действительно выздоровеет. Профи также любят акции DAL, которые предлагают девять покупок против трех удержаний для достижения консенсуса аналитиков. Вы можете узнать больше о взглядах аналитического сообщества на акции Delta через анализ консенсуса TipRanks.
2020 год для Уолта Диснея был совсем не веселым и интересным. (DIS, 116,81 доллара). Дом Мышей столкнулся с встречными ветрами почти во всех направлениях из-за пандемии, в том числе из-за необходимости закрыть свои парки. Это привело к осторожно-оптимистическим настроениям в отношении гиганта индустрии развлечений.
«Повторное открытие Диснейленда было отложено с 17 июля, и сотрудники Парка подали петицию с просьбой отодвинуть повторное открытие DIS Orlando Parks после 11 июля», - пишет аналитик Needham Лаура Мартин. «Неизвестность относительно возобновления студийного производства и сроков выпуска фильмов, в том числе« Мулан »(открытие фильма запланировано на 24 июля), сохраняется».
«Наша оценка« ДЕРЖАТЬ »для DIS основана на нашем убеждении, что консенсус-оценки слишком высоки для DIS из-за нарушения COVID-19 многих из его ориентированных на потребителей предприятий, включая тематические парки, ESPN и выпуск фильмов», - пишет Мартин, хотя она и делает. думаю, у Диснея есть кое-что для этого. «Нам нравится исполнение DIS в OTT, и мы верим, что DIS выиграет« потоковые войны »».
Исходя из всего вышесказанного, Мартин имеет рейтинг "Держать" по акциям, хотя она не указывает конкретную целевую цену.
«Мир Уолта Диснея снова откроется в середине июля, и хотя раньше, чем ожидалось, открытие повысило наши оценки доходов, предположения по EBIT в основном не изменились из-за ограничений на посещаемость парков, требуемых социальным дистанцированием», - добавляет UBS (Нейтрально, цена 126 долларов. цель).
Их коллеги настроены немного более оптимистично, хотя и не больше, чем трейдеры Robinhood, акции которых входят в пятерку лучших. Из 22 недавних аналитических обзоров 11 оценивают DIS как «Удержание», а два говорят, что это «Продажа», но при этом имеет девять «коллов» на покупку. Это добавляет к консенсус-рейтингу умеренного покупателя. Смотрите другие рейтинги аналитиков DIS на сайте TipRanks.
Американские авиалинии (AAL, 11,18 долл. США) сталкивается с тем же встречным ветром, что и Delta. Но хотя это одна из лучших акций Robinhood, аналитическое сообщество не воодушевляет то, что они видят.
Аналитик Wolfe Research Хантер Кей отмечает, что AAL пользуется преимуществом недавнего всплеска цен на акции, выпуская 750 миллионов долларов конвертированных, 750 миллионов долларов капитала и 2 миллиарда долларов долговых обязательств, из которых 1 миллиард долларов, как ожидается, будет использован для рефинансирования мартовской ссуды.
Однако «эта новая столица не меняет наших фундаментальных взглядов», - пишет Кей. "AAL находится в глубоком отверстии для прибылей и убытков, из которого трудно предвидеть перспективы восстановления, но компания (как и все авиакомпании) продолжает пользоваться, казалось бы, безграничным доступом к новым денежным средствам. Несмотря на весь недавний оптимизм, высказываемый некоторыми авиакомпаниями, темпы дорогостоящих мероприятий по сбору денежных средств, очевидно, свидетельствуют о том, что они подкреплены реальными опасениями ".
Кей оценивает убыток до налогообложения в размере 10,8 млрд долларов в этом году и «7,7 млрд долларов в 2021–2023 годах» из-за низких цен и высоких постоянных затрат.
«Мы считаем, что AAL применяет более агрессивный подход к добавлению дополнительных мощностей, отчасти из-за стратегии выручки, ориентированной на объемы, которая существовала до Covid19, и тяжелого долгового бремени, которое требует большего дохода для покрытия», - пишет Кей, который имеет рейтинг «неэффективно» и Целевая цена 5 долларов на акции AAL. «Мы не видим хорошего способа оценить капитал AAL даже с прогнозом на 3-4 года».
American удалось получить три звонка на покупку за последние три месяца, но против трех удержаний и семи продаж, что составило консенсус-рейтинг умеренной продажи. Если вы хотите узнать больше мнений аналитиков об AAL, посетите его страницу аналитиков на сайте TipRanks.
Форд (F, $ 5,84), по крайней мере, на данный момент, это лучшие акции Robinhood. Они рассчитывают на улучшение ситуации в компании, которая в последние годы пережила кризис и была вынуждена сократить свои дивиденды из-за кризиса COVID-19.
В апрельской заметке под названием «Выжившие, но измученные» аналитик РБК отмечает, что Ford недавно привлек 8 млрд долларов долга под 9%. Хотя это было необходимо, он пишет, что «инвесторы, возможно, думали, что этот долг поможет финансировать больше и / или ускорить реструктуризацию, оправдывая затраты. Но, несмотря на то, что Форд указал на мантру« не позволяйте хорошему кризису пропасть зря », только в этом году направила $ 0,7–1,2 млрд денежных средств на реконструкцию ",
Даже если ситуация улучшится, Спак не оптимистичен. «В какой-то момент может быть погашен револьвер на ~ 15 миллиардов долларов (20 миллиардов долларов наличными, целевой показатель ликвидности 30 миллиардов долларов), но в остальном недавнее увеличение долга кажется постоянной среднесрочной частью структуры ограничения, разъедая денежный поток и отнимая у стоимость собственного капитала ", - пишет Спак, у которого есть рейтинг эффективности сектора (эквивалент удержания) и целевая цена в 5 долларов.
Райан Бринкман из JPMorgan тоже стоит на грани ожидания, но в июне он повысил свою целевую цену с 6 долларов за акцию до 7 долларов, ссылаясь на растущие свидетельства восстановления продаж новых автомобилей и цен на подержанные автомобили.
Сидят в большинстве. У профи шесть держателей акций Ford против трех покупок и двух продаж за последние три месяца. Ознакомьтесь с рейтингами других аналитиков и целями на сайте TipRanks.
Майя Сассон - автор контента в TipRanks, комплексной инвестиционной платформе, которая отслеживает более 5000 аналитиков с Уолл-стрит, а также хедж-фонды и инсайдеров. Вы можете найти подробнее об их акциях .