Инвесторы, стремящиеся к быстрому росту своих портфелей, часто обращаются к акциям биотехнологических компаний. Индустрия биотехнологий, которая стала густонаселенной по мере того, как наше понимание живых систем и организмов продолжает расширяться, заработала репутацию на Уолл-стрит благодаря своему взрывному потенциалу ... и высокой волатильности.
В отличие от компаний из других секторов, прибыли и убытки даже по акциям лучших биотехнологических компаний в меньшей степени зависят от результатов прибыли, а больше от нескольких ключевых показателей, таких как данные испытаний или вердикты регулирующих органов. Утверждение продуктов открывает жизненно важные доходы, поэтому одно положительное обновление может послужить катализатором, который подтолкнет акции к новым высотам.
Конечно, есть причина, по которой не склонные к риску инвесторы избегают этих акций:верно и обратное.
Профи с Уолл-стрит справедливо советуют осторожно подходить к оценке биотехнологических отраслей. Мы находим, что мониторинг сообщества аналитиков может быть полезен по нескольким направлениям:во-первых, мы можем увидеть, куда верят профи. Кроме того, аналитики могут предоставить столь необходимую информацию о многих акциях, которые мало освещаются в СМИ и чей прогресс сложно оценить, если вы не являетесь медицинским экспертом.
Мы использовали инструмент проверки акций TipRanks, чтобы прочесать сотни акций биотехнологических компаний, чтобы определить многообещающие выборы - те, которые получили достаточно однобокую поддержку со стороны аналитиков, чтобы получить верхний консенсусный рейтинг Strong Buy от TipRanks. Здесь мы нашли пять ведущих акций биотехнологических компаний с исключительно оптимистичными настроениями аналитического сообщества и прогнозируемым ростом цен от 28% до 82%.
Данные по состоянию на 27 января
В период с 2010 по 2015 год Alexion продемонстрировал рост примерно на 800%, но в последние годы акции биотехнологических компаний вернулись на землю. В 2019 году он также был отстающим, прибавив всего 11% по сравнению с 29% у S&P 500. Тем не менее, некоторые аналитики считают, что этот год может быть лучше для ALXN - действительно, некоторые думают, что это может быть одна из лучших акций здравоохранения 2020 года.
Инвесторы выразили обеспокоенность в связи с недавним опубликованием компанией Apellis Pharmaceuticals (APLS) данных поздних стадий испытаний своего пегцетакоплана (APL-2) у пациентов с ПНГ. Мало того, что терапия достигла своей основной конечной точки, она также вызвала большее изменение уровня гемоглобина, чем Soliris от ALXN.
Тем не менее, аналитическое сообщество остается исключительно оптимистичным:девять покупок против двух держаний за последние три месяца. В том числе и Лора Чико из Wedbush, которая в недавнем аналитическом отчете сохранила рейтинг лучше рынка (эквивалент «Покупать»). Ссылаясь на последнюю заявку Alexion 8-K, Чико отмечает, что переход пациентов с Soliris на его новый препарат Ultomiris находится на пути к достижению целевого показателя 70% рынка ПНГ к середине 2020 года. Она также отмечает, что заранее объявленные доходы, похоже, превзошли ожидания консенсуса; более подробные результаты будут опубликованы 30 января.
«В целом, мы видим множество обнадеживающих обновлений от ALXN в их предстоящей презентации не только на коммерческом фронте, но и с несколькими обновлениями конвейера. Мы по-прежнему сохраняем положительный настрой в отношении акций ALXN», - пишет Чико, чья целевая цена в 149 долларов предполагает 42 % потенциал роста в следующие 12 месяцев. Инвесторы, заинтересованные в получении дополнительной информации, могут ознакомиться с анализом ALXN на сайте TipRanks.
Совсем недавно компания использовала свой опыт в области генетической медицины для разработки методов лечения заболеваний мышечной дистрофии конечностей (LGMD), болезни Шарко-Мари-Тута (CMT), мукополисахаридоза типа IIIA, болезни Помпе и других заболеваний, связанных с центральным нервным окончанием. нервная система.
У Sarepta на рассмотрении более 20 кандидатов, но аналитик Credit Suisse Мартин Остер в своей последней оптимистической заметке сосредоточился на генной терапии МДД SRP-9001. Компания недавно объявила, что она завершила регистрацию для своего функционального исследования Фазы 3 и «достигла коммерчески жизнеспособной доходности» в преддверии другого исследования, которое должно начаться в середине 2020 года. Швейцарская транснациональная корпорация Roche Holdings (RHHBY) уже приобрела права на SRP-9001 за пределами США в рамках сделки, которая может принести Sarepta более 2,85 миллиарда долларов дохода. Auster подтвердил рейтинг лучше рынка и целевую цену в $ 185, что предполагает потенциал роста на 66% в следующие 12 месяцев.
Между тем, аналитик RBC Capital Брайан Абрахамс (Outperform) пишет, что недавно опубликованное полное ответное письмо FDA от 2019 года совпадает с комментариями руководства. Это, а также доказанная способность Sarepta управлять процессом апелляции (что она и сделала с одобренным FDA Vyondys) дает Abrahams уверенность в том, что лечение МДД казимерсеном будет одобрено в краткосрочной перспективе, и что его микродистрофин для генной терапии МДД получит одобрение. в 2021 году.
Компания SRPT, которая также достигла невысокой доходности в 2019 году, только за последний квартал накопила 19 покупок по сравнению с одной сделкой «Держать», что с легкостью принесло ей рейтинг «Сильная покупка». Ознакомьтесь с целевыми ценами аналитиков на сайте TipRanks.
Препарат уже пользуется коммерческим успехом. Предварительные данные компании за четвертый квартал показывают, что Epidiolex принесла доход в размере 104 миллионов долларов в течение четвертого квартала и 296 миллионов долларов в течение 2019 года, что превзошло ожидания аналитиков.
Аналитик Bank of America Merrill Lynch Тэзин Ахмад недавно написала инвесторам, что она ушла с собрания руководства еще более взволнованной перспективами роста GWPH. Во время встречи компания заявила, что ожидает, что продажи Epidiolex будут продолжать расти, и аналитик прогнозирует продажи в 2020 году на уровне 475 миллионов долларов, что на 60% больше по сравнению с предварительным показателем GW Pharma за 2019 год. Epidiolex также будет запущен в Великобритании в этом году.
Более того, Ахмад с оптимизмом смотрит на поздние стадии испытаний компании Epidiolex для лечения комплекса туберозного склероза, которым страдают от 40 000 до 80 000 американцев.
GW Pharmaceuticals входит в число редких акций биотехнологических компаний с единогласной оценкой «Активная покупка» за последние три месяца:12 покупок и 0 держаний или продаж. Целевая цена Ахмада в 224 доллара, которая является одной из самых высоких для GWPH, подразумевает, что запасы биотехнологических компаний могут удвоиться к этому моменту в 2021 году. Вы можете узнать больше о взглядах аналитического сообщества на GWPH из консенсуса TipRanks.
Болтовня была сосредоточена вокруг обезболивающего препарата компании OA, Zilretta, который был первоначально одобрен FDA еще в октябре 2017 года. В декабре 2018 года компания подала дополнительную заявку на новый лекарственный препарат с просьбой расширить этикетку, чтобы включить введение повторных доз. Как мы писали в прошлом году, решение Flexion ожидается к середине октября. FDA окончательно утвердило запрос в декабре 2019 года, сняв заявление об ограничении использования (LOU) и добавив на этикетку данные испытаний.
Аналитик Needham Серж Беланжер считает этот результат важным шагом в правильном направлении. «В целом, мы считаем, что FLXN достигла своей ключевой цели по удалению LOU, которая была источником путаницы для многих врачей, и теперь может лучше продвигать использование Zilretta», - пишет Белэнджер, у которого есть рейтинг «Покупать» и целевая цена в $ 36. (Потенциал роста 105%).
В начале января Flexion прогнозирует выручку Zilretta в размере от 120 до 130 миллионов долларов - в среднем, это на 71% больше, чем в прошлом году, по сравнению с предварительным показателем Zilretta в 2019 году в 73 миллиона долларов.
Belanger представляет собой лишь один из девяти рейтингов «Покупать», опубликованных за последние три месяца, по сравнению с отсутствием «Держать» или «Продавать». Ознакомьтесь с целевыми ценами других аналитиков для FLXN на сайте TipRanks.
Последним в этом списке биотехнологических компаний является Aptose Biosciences с малой капитализацией. (APTO, $ 5,66) - компания, находящаяся на стадии испытаний (другими словами:продуктов на рынке пока нет), специализирующаяся на лечении гематологических заболеваний, таких как хронический лимфолейкоз (ХЛЛ), неходжкинская лимфома (НХЛ), острый миелоидный лейкоз (ОМЛ). и миелодиспластический синдром (МДС).
Акции Aptose выросли почти втрое в прошлом году и были одними из лучших акций биотехнологических компаний в конце 2019 года. Большая часть его 197% прогона пришлась на декабрь после того, как компания опубликовала обнадеживающие доклинические данные о кандидате CG-806, включая несколько результатов, которые выгодно отличались от AbbVie (ABBV) Imbruvica:во-первых, он был более эффективным в индукции апоптоза ( клеточная смерть) клеток CLL, и он «продемонстрировал превосходные противолимфомные эффекты» в клетках лимфомы из мантийных клеток (MCL). Инвесторов также воодушевило приобретение компанией Merck (MRK) компании ArQule за 2,7 млрд долларов, основной кандидат которой является препаратом, аналогичным CG-806.
Аналитик Oppenheimer Мэтью Биглер выразил уверенность, что акции продолжат расти в 2020 году после встречи с руководством Aptose в середине января. «Мы обсудили потенциальное развитие CG-806, выходящее за рамки первоначального внимания к ХЛЛ и ПОД, которое могло бы существенно увеличить его рыночные возможности», - пишет он.
Биглер добавляет, что «недавно завершенное финансирование продлевает взлетно-посадочную полосу компании до 2022 года», имея в виду вторичное размещение акций в конце декабря, которое принесло 74,2 миллиона долларов валовой выручки, которая должна и дальше поддерживать исследования CG-806.
В результате он сохранил свой рейтинг «лучше рынка» и повысил свою целевую цену с 6 долларов за акцию до 8 долларов, что означает рост на 41% в течение следующих 12 месяцев. Он входит в небольшую толпу, состоящую всего из четырех аналитиков, которые недавно оценили его акции, но все они получили оптимистичные рейтинги. Получите полный консенсус аналитиков и разбивку целевой цены для APTO на TipRanks.
Майя Сассон - автор контента в TipRanks, комплексной инвестиционной платформе, которая отслеживает более 5000 аналитиков с Уолл-стрит, а также хедж-фонды и инсайдеров. Здесь вы можете найти больше информации об их акциях.