Держитесь за шляпу, приготовьтесь к всплеску волатильности ... и, возможно, взгляните на акции оборонных компаний в октябре этого года.
Стратег по производным финансовым инструментам из Goldman Sachs Джон Маршалл в недавнем отчете для клиентов пишет, что с 1928 года волатильность была в среднем на 25% выше в течение октября.
«Мало того, что дневные движения прибыли растут по сравнению со средними дневными движениями, но октябрь, как правило, является кварталом с самыми большими абсолютными дневными движениями прибыли для акций США», - пишет Маршалл. И это не случайно. «Мы считаем, что это критический период для многих инвесторов и компаний, которые управляют производительностью до конца календарного года».
Как инвесторам следует разыграть этот потенциальный приступ беспокойства? Защищайтесь - с запасами защиты. Аэрокосмические, оборонные и другие компании, которые приложили руку к национальной безопасности, традиционно являются более оборонительными инвестициями. Они также предлагают заметно низкую подверженность напряженности китайской торговой войны.
Обнадеживает тот факт, что акции iShares U.S. Aerospace &Defense ETF (ITA) в настоящее время выросли на 30% с начала года. Это лучше, чем у S&P 500 (+ 18% с начала года) и промышленного индекса Dow Jones (+ 15%).
Вот пять интригующих акций оборонных компаний, которые можно купить… ну, для защиты. Мы обратились в TipRanks, чтобы получить рейтинги аналитиков по всей отрасли. Все пять выбранных акций получают консенсус-прогноз "умеренная покупка" или "активная покупка" на основе рейтингов за последние три месяца.
На недавнем дне инвестора CACI руководство показало, что в настоящее время его основной упор делается на стимулировании роста за счет предложения технологических решений, на которые в настоящее время приходится около 30% доходов от продуктов. По оценкам CACI, общий адресный рынок (TAM) технологии миссии составляет 90 миллиардов долларов, который будет расти на впечатляющие 6% ежегодно в течение следующих пяти лет - это в три раза быстрее, чем предполагаемый среднегодовой темп роста 2% для корпоративного бизнеса компании, который, по оценкам, ТАМ в размере 130 миллиардов долларов.
Роберт Спингарн из Credit Suisse приветствует это решение. «Миссионерская технология (бизнес стоимостью около 1,7 миллиарда долларов в настоящее время) имеет более высокий рост рынка, более высокий потенциал прибыли и является главным приоритетом для клиентов (Министерства обороны), что делает ее понятным выбором для руководства», - пишет он. Его рейтинг "лучше рынка" (эквивалент "Покупать") соответствует целевой цене в 269 долларов, что предполагает 18% потенциал роста по сравнению с текущими ценами.
Многие аналитики подтвердили свои оптимистичные прогнозы по CACI после этого события. В частности, Гэвин Парсонс из Goldman Sachs повысил свой рейтинг покупки до редкого значения Conviction Buy. Этот рейтинг присваивается акциям, которые Goldman особенно высоко ценит, в результате чего CACI входит в число лучших акций оборонного сектора для покупки на данный момент. Аналитик сообщил, что ожидал «ускорения роста органической выручки для получения более высоких оценок».
Этот положительный отзыв сопровождался целевой ценой в 258 долларов, что предполагает потенциал роста на 13% отсюда. Узнайте, что говорят другие ведущие аналитики о CACI на сайте TipRanks.
Последний? В середине сентября генеральный директор Boeing Деннис Муйленбург заявил, что «возможно поэтапное снятие с мели самолета регулирующими органами со всего мира».
Роберт Спингарн из Credit Suisse выразил оптимизм за неделю до комментариев Мюленбурга, написав:«Мы по-прежнему ожидаем, что самолет в конечном итоге вернется в строй, и подтверждаем наше долгосрочное позитивное мнение и рейтинг« Лучше »для Boeing».
Раджив Лалвани из Morgan Stanley сделал еще один шаг вперед. Он называет BA своим «лучшим выбором» в аэрокосмической и оборонной промышленности и видит «чистый путь», по которому акции могут вырасти до $ 500 (потенциал роста 31%). Аналитик указывает на хороший баланс Boeing и на то, что компании удалось сохранить «значительный рычаг для снижения рисков ликвидности».
«Сочетание хорошей доходности свободного денежного потока, стабильной коммерческой аэрокосмической отрасли и положительных данных в ближайшее время» - более оптимистичные моменты. Лалвани прогнозирует рост годовой прибыли на акцию (EPS) от 10% до 15% (по сравнению с аналогами менее 10%) после 2020 года, и он утверждает, что заземление «создает возможность для покупок, пока аэрокосмический цикл остается стабильным». Вы можете проверить другие текущие мнения профессионалов о BA на TipRanks.
Интересно, что в то время как все аналитики придерживаются осторожно оптимистичного консенсуса по умеренным покупкам, они демонстрируют более оптимистичный консенсус в отношении сильных покупок по сравнению с высокорейтинговыми аналитиками TipRanks. Например, пятизвездочный аналитик Credit Suisse Роберт Спингарн (лучший результат) прогнозирует стабильный годовой рост прибыли на акцию примерно на 16% в период с 2018 по 2021 год.
«Несмотря на то, что оценка остается непостижимой, мы по-прежнему считаем, что исключительное выполнение работы вуза, совокупные денежные потоки и солидный послужной список слияний и поглощений гарантируют значительную премию», - пишет Спингарн. Он позвонил после того, как Heico сообщил о росте и росте кварталов и подтвердил недавнюю серию блокбастеров органического роста продаж.
Спингарн подтвердил свой рейтинг лучше всех и повысил целевую цену акций оборонного сектора со 133 долларов до 163 долларов. Это указывает на 31% дополнительного потенциала роста отсюда. Аналитик уверен, что Heico сможет и дальше перерастать свой адресный рынок благодаря выпуску новых продуктов, большему проникновению клиентов и расширяющейся клиентской базе. «База долгосрочных инвесторов HEI, похоже, готова удерживать акции, несмотря на оценку», - пишет он, предлагая покупать при любой слабости. Узнайте, как нарушается плановая средняя цена на Улица для вузов.
Внимательно следите за авиастроительным гигантом United Technologies (UTX, 136,39 долл. США). Компания стоит на пороге слияния на 50 миллиардов долларов с крупным оборонным подрядчиком США Raytheon. Если объявленное в июне «слияние равных» получит одобрение на специальных собраниях акционеров в октябре, в результате появится новый центр аэрокосмической и оборонной промышленности с предполагаемой выручкой в 2019 году в размере 74 миллиардов долларов.
«Нам нравится предлагаемое слияние RTN для синергии технологий и повышения финансовой гибкости», - пишет ведущий аналитик Cowen Кай фон Румор. По его словам, одобрение акционеров кажется вероятным при ослаблении сопротивления активистов, а министерство обороны, похоже, поддерживает сделку.
Но это «беспроигрышная» ситуация, потому что фон Румор является поклонником UTX с Raytheon или без него. Он говорит, что, если слияние не состоится, United Technologies должна приблизиться к своей оценочной стоимости по сумме частей от 155 до 160 долларов за акцию, «поскольку UTX Aero будет последней коммерческой авиационной системой с большой капитализацией,« чистой ». играть в." Это будет 17% -ный потенциал роста в верхней части диапазона.
Фон Румор также считает, что инвесторы недооценивают основные циклические повороты в Otis (лифтовое подразделение) и Pratt (аэрокосмическое подразделение), а также устойчивость United Technologies к рецессии. Узнайте больше о UTX с улицы на сайте TipRanks.
У него также самый высокий предполагаемый потенциал роста среди акций оборонного сектора в этом списке - 43%. Отчасти это связано со значительным падением в связи с тем, что Кратос проиграл Northrop Grumman (NOC) контракт на гиперзвуковой испытательный дрон, а также несмотря на то, что продажи и прибыль во втором квартале превзошли консенсус аналитиков.
Высокопоставленный аналитик B. Riley FBR Майк Кроуфорд особенно воодушевлен перспективами компании в отношении беспилотных летательных аппаратов (БПЛА). Например, Кроуфорд отмечает, что спрос на Валькирию Кратоса - экспериментальный малозаметный боевой дрон, совершивший свой первый полет в марте 2019 года, - «продолжает укрепляться и расширяться».
Аналитик говорит, что министерство обороны вышло за рамки вопроса о целесообразности использования БПЛА и вместо этого рассматривает оперативные вопросы о том, как интегрировать эти тактические машины в парк. Это означает включение в машины датчиков, полезных данных, каналов передачи данных и искусственного интеллекта.
«KTOS, будучи одним из первых и явным лидером в области недорогих тактических БПЛА, готова извлечь выгоду из своих инвестиций в проприетарную интеллектуальную собственность и возможности, и мы уверены, что акционеры будут продолжать получать вознаграждение от этих инвестиций», - пишет Кроуфорд. Он подтвердил свой рейтинг «Покупать» два месяца назад, указав целевую цену в $ 26, что предполагает потенциал роста на 42% отсюда. Получите полную информацию о консенсусе аналитиков Kratos Defense на сайте TipRanks.
Харриет Лефтон - руководитель отдела контента TipRanks, комплексного инвестиционного инструмента, который отслеживает более 5 500 аналитиков с Уолл-стрит, а также хедж-фонды и инсайдеров. Здесь вы можете найти больше информации об их акциях.
6 акций технологических компаний для защиты вашего портфеля от Китая
7 быстрорастущих ETF для улучшения вашего портфеля
5 защитных запасов, которые можно купить на фоне беспорядков в Афганистане
13 безопасных дивидендных акций для покупки
5 оцененных покупателями биотехнологических акций для пополнения вашего портфеля