Маленькие капиталы не считаются доходом.
Фактически, дивидендная доходность iShares Russell 2000 ETF (IWM) - биржевого фонда, отслеживающего индекс акций малой капитализации Russell 2000 - составляет около 0,8%. Но все представленные здесь акции с малой капитализацией имеют доходность выше 2,5%.
Маленькие колпачки часто называют «кроличьими лентами», потому что они могут некоторое время сидеть, а затем подпрыгивать. Многие из показанных здесь дивидендных акций с малой капитализацией сделали именно это, демонстрируя невысокую производительность в более короткие временные рамки, но постоянно достигая новых максимумов в долгосрочной перспективе.
В сочетании с солидными и растущими дивидендами эти акции с малой капитализацией обеспечили инвесторам убедительную общую прибыль в долгосрочной перспективе.
Стоит иметь в виду, что для выплаты и увеличения дивидендов также необходима финансовая сила, которая может помочь инвесторам лучше спать по ночам в слишком нестабильном мире.
Тем не менее, вот список из шести дивидендных акций с малой капитализацией, которые можно купить сейчас. Однако имейте в виду, что покупка акций любой небольшой компании - даже с привлекательной выплатой - может быть рискованной, поскольку их акции склонны совершать волатильные движения в любом направлении. Но выплата может быть приятной для инвесторов, готовых пойти на больший риск, особенно когда есть привлекательные дивиденды.
Хвост выдры (OTTR, $ 53,54) - коммунальная компания с изюминкой. Около 75% ее бизнеса приходится на производство электроэнергии из возобновляемых и невозобновляемых источников в Северной и Южной Дакоте, а также в Миннесоте. Но баланс достигается за счет производства и производства пластмасс. Это дает инвесторам небольшую страховку от чрезмерной зависимости от производства электроэнергии, которая может проявляться в виде скачков цен и регулирования ставок.
На данный момент в этом нет необходимости, поскольку операционная прибыль электроэнергетического подразделения компании в 2020 году выросла почти на 22% по сравнению с 2018 годом, что заметно в сегменте, не известном двузначным ростом. Увеличение операционной прибыли произошло за счет сдерживания затрат и роста базовой ставки. Руководство чувствует себя уверенно и недавно повысило прогноз прибыли на акцию с 3,50 до 3,65 доллара на 2021 финансовый год по сравнению с майским прогнозом в 2,47 доллара до 2,62 доллара на акцию.
Дивидендные акции ежегодно достигали новых максимумов в течение последних пяти лет, за исключением 2020 года, и в настоящее время торгуются менее чем на 6 процентных пунктов ниже пикового значения 2019 года.
Кроме того, это одна из компаний с малой капитализацией, которая ежегодно с 2013 года стабильно увеличивает годовые выплаты акционерам. Дивиденды росли стабильными темпами чуть менее 5% за последние пять лет при текущей доходности 2,9%.
Строитель M.D.C. Холдинги (MDC, 52 доллара США) наживались на жилищном буме, который происходил во время пандемии COVID-19. Обязанность работать на дому и его вероятная постоянство в той или иной форме, а также миграция миллениалов в их лучшие годы покупки жилья - все это дает MDC сильную руку для игры.
MDC предлагает огромные выплаты в размере 3%. И по некоторым параметрам эта дивидендная акция дешевая. Акции торгуются всего в 5 раз с оценкой прибыли Street на 2022 год, что является значительным дисконтом по отношению к форвардной цене к прибыли (P / E) Russell 2000, равной 27,6.
Эта разница заметна, поскольку MDC дает результаты, обычно связанные с быстрорастущими акциями. Выручка от продаж жилья и чистая прибыль во втором квартале выросли на 54% и 83% соответственно по сравнению с уровнем прошлого года. В годовом исчислении шестимесячная прибыль превышает результаты за полный 2020 год на 40%.
Рост продаж - это хорошо, но в MDC здорово то, что компания была осторожна с расходами и увеличивала прибыль. Во втором квартале валовая прибыль MDC увеличилась на 290 базисных пунктов (базисная точка составляет одну сотую процентного пункта), что показывает, какую часть каждого доллара выручки компания сохраняет в качестве прибыли.
MDC - еще одна из представленных здесь акций с малой капитализацией, выплаты по которым акционерам неуклонно увеличиваются. При текущих ежегодных выплатах в размере 1,60 доллара на акцию компания увеличивала свои дивиденды в среднем на 17,5% в год за последние пять лет. И это тоже кажется безопасным, поскольку составляет всего 22% расчетного денежного потока Value Line на 2021 год на акцию в размере 7,20 доллара.
ONE Gas (OGS, 72,88 долл. США) была дочерней компанией гораздо более крупной энергетической компании ONEOK (OKE) в 2014 году и сегодня предлагает услуги природного газа 2 миллионам потребителей в Канзасе, Оклахоме и Техасе. За последние семь лет акции выросли более чем вдвое и достигли новых рекордных максимумов прямо перед началом пандемии. В настоящее время цена акций упала примерно на 25% с рекордного пика в 96 долларов с февраля 2020 года.
Ураганы прошлой зимы вызвали резкий скачок закупок природного газа на 2 миллиарда долларов, который был удовлетворен выпуском нового долга на 2,5 миллиарда долларов. Это несколько улучшило баланс компании. Тем не менее, его краткосрочная ликвидность высока:текущие активы в 1,6 раза превышают текущие обязательства. Что касается текущих обязательств, то денежная составляющая составляет более 200 миллионов долларов. Однако недавние выпуски облигаций заметны, в результате чего Value Line снизила свою финансовую устойчивость до B ++.
Тем не менее, OGS показала хорошие результаты, увеличивая прибыль примерно на 10% ежегодно с 2016 года, несмотря на умеренный рост выручки. Кроме того, выплаты акционерам увеличивались на очень приличные 11% ежегодно за последние пять лет, а текущая доходность выше 3% - неплохие показатели по сравнению с другими акциями с малой капитализацией.
Перспективы ONE Gas подкреплены его статусом ведущего дистрибьютора газа в Оклахоме и Канзасе, занимающим третье место в Техасе - во всех областях с приличными возможностями роста.
Кроме того, похоже, что нет никаких непосредственных препятствий для финансирования требований компании к оборотному капиталу и капитальным расходам до 2023 года, когда наступит срок погашения недавно выпущенного долга. Тем не менее, ONE Gas, похоже, имеет свободный доступ к долговым рынкам и должна иметь возможность рефинансировать задолженность в срок.
Ресурсы Нью-Джерси (NJR, $ 38,48), компания, предоставляющая услуги в области природного газа и чистой энергии, имеет высокую доходность - в настоящее время около 3,5% - и является одной из самых стабильных среди дивидендных акций с малой капитализацией, когда дело доходит до вознаграждения акционеров. Компания непрерывно выплачивает квартальные дивиденды с 1952 года. Более того, в этом столетии NJR ежегодно увеличивала дивиденды, что является выдающимся достижением.
Этот послужной список важно помнить, поскольку акции никуда не делись за два года и все еще ниже своего исторического максимума середины 2019 года в 50 долларов. Но, оглядываясь назад, можно сказать, что рост акций и дивидендов принес общую прибыль чуть более 8% в год, или более чем вдвое в абсолютном выражении. Общая доходность S&P 500 за последнее десятилетие составляет почти 14% в год, но с гораздо большей волатильностью.
Компания New Jersey Resources потерпела убыток в третьем финансовом квартале, о котором сообщалось ранее в этом месяце, из-за воздействия COVID-19, но за девять месяцев компания приносит стабильную прибыль. Кроме того, компания повысила прогноз на акцию на год с 2,10 до 2,20 доллара, что является значительным скачком с 1,55 доллара до 1,65 доллара на акцию, прогнозируемого NJR в начале года.
Исторически сложилось так, что New Jersey Resources имеет тенденцию увеличивать дивиденды в сентябре. Если история - и уверенность, которую демонстрирует компания - покажет ориентир, в следующем месяце может произойти еще одно повышение.
Flowers Foods (FLO, $ 22,87), которая производит упакованную выпечку, имеет один из самых впечатляющих рекордов среди дивидендных акций с малой капитализацией и производит выплаты акционерам в течение 75 кварталов подряд.
И дивиденды тоже неплохие. В настоящее время FLO указывает на годовую выплату в размере 84 центов на акцию, или доходность 3,7%, по сравнению с 58 центами на акцию в 2016 году. Это соответствует среднегодовому росту в очень респектабельных 8,5%.
Пандемия привела к увеличению домашнего потребления хлеба, закусок и выпечки Флауэрса. Хотя это и было плюсом, это может затруднить сравнение квартала с кварталом, поскольку потребители все больше переходят на еду вдали от дома.
Но у Флауэрса, вероятно, есть финансовые возможности, чтобы пережить это, поскольку предполагаемый денежный поток Value Line на акцию в 2021 году в размере 1,75 доллара США более чем в два раза превышает выплату дивидендов.
Флауэрс стал покупателем, заключив сделки с Canyon Bakehouse в 2018 году и Koffee Kup Bakery в июне. Для инвесторов, заинтересованных в дивидендных акциях с малой капитализацией, деятельность по слияниям и поглощениям (M&A) может стать прокси для будущего роста, поскольку выпечка высококонкурентна, а завоевание доли рынка может оказаться сложной задачей. Сделка с Koffee Kup носит конъюнктурный характер, поскольку последняя прекратила свою деятельность в апреле.
Sturm, Ruger &Company's (RGR, 82,91 долл. США). Позиция в качестве одного из ведущих производителей огнестрельного оружия может ослабить энтузиазм некоторых инвесторов. Для тех, кого привлекает этот сегмент, другой чистой игрой является Smith &Wesson Brands (SWBI). С точки зрения рыночной капитализации компании примерно одинакового размера, но Sturm Ruger чуть больше.
Sturm Ruger может быть предпочтительным выбором для инвесторов, ищущих дивидендные акции с малой капитализацией, если они смогут справиться с некоторой изменчивостью. Иными словами, компания выплачивает 40% прибыли за предыдущий период в виде дивидендов. Большинство компаний предпочитают поддерживать стабильные выплаты, а не процент прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов.
Через несколько лет это сработало для инвесторов, но не все. Например, в 2018 году выплата составила 1,10 доллара на акцию, что было дивидендной доходностью около 2% в тот год. Но по состоянию на май экс-дивидендов RGR доходность компании составляет около 4,8% при годовой выплате 86 центов на акцию.
Для инвесторов, которые считают, что продажи огнестрельного оружия увеличатся, дивидендный доход от RGR должен продолжать поступать. В той степени, в которой наблюдается возврат к теме, дивиденды выше среднего могут привести к росту цен на акции.
Еще одним плюсом бухгалтерской книги RGR является отсутствие у компании долгов. Имея денежные средства, превышающие текущие обязательства более чем в два раза, RGR является высоколиквидной в ближайшие 12 месяцев и имеет хорошие позиции с точки зрения капитальных затрат, чтобы воспользоваться возможностями, которые могут появиться на ее пути. Value Line прогнозирует прибыль в 2021 году в размере 6,75 долларов на акцию, что на 33% больше, чем в 2020 году.