Сама игра в инвестирование - «общий доход». Когда вы покупаете акции, ваш общий доход зависит от двух факторов - от повышения цены и от дивидендов. Долгое время акции технологических компаний никогда не упоминались одновременно с дивидендными акциями. Купите Amazon.com (AMZN) за 300 долларов, продайте половину за тысячу долларов через несколько лет, и вы будете сидеть на бесплатных акциях стоимостью 1600 долларов каждая в год после этого. Это план!
Многие технологические компании раньше предлагали дробить акции, поскольку их цены взлетели вверх. Однако многие технологические компании взрослеют и стремительно растут в зеркале заднего вида, и им нужен другой способ привлечь инвесторов. Для многих ответом было начать выплачивать дивиденды, платить инвесторам за владение их акциями.
Чтобы было ясно, акции технологических компаний, которые выплачивают дивиденды, не перестали расти. Растущее присутствие технологий во всех аспектах жизни человека означает, что есть еще много возможностей для роста даже у крупнейших технологических компаний Уолл-стрит. Иными словами, в этом году «голубая фишка» старой гвардии Microsoft (MSFT) превзошла по рыночной стоимости материнскую компанию Google Alphabet (GOOGL) и Facebook (FB), и теперь она идет в ногу с Amazon.
Вот 10 акций технологических компаний, которые предлагают идеальное сочетание дивидендов и потенциала роста. Возможно, это не самые яркие имена в отрасли, но, тем не менее, они заслуживают внимания.
Все любят Apple (AAPL, 207,48 долларов США). Уоррен Баффет любит Apple. Президент Дональд Трамп любит Apple. Многие инвесторы превратили Apple, основанную в 1976 году Стивом Джобсом, Стивом Возняком и Рональдом Уэйном, первой американской компанией с капитализацией в 1 триллион долларов.
Однако недавно Apple впала в серьезный переполох и отказалась от этой цены в 1 триллион долларов. В пятницу, 2 ноября, компания продемонстрировала худшие результаты за более чем четыре года в ответ на квартальный отчет о прибылях, который превзошел ожидания, но включал неутешительные прогнозы и сообщение о том, что Apple больше не будет сообщать о продажах в единице продукции ни в одном из своих продуктов.
Это вызвало немедленную панику, потому что предположение состоит в том, что Apple ожидает в будущем менее впечатляющих продаж iPhone и других продуктов, даже если рентабельность продолжит улучшаться. Эти опасения еще больше усилились из-за невысоких продаж iPhone за квартал.
Тем не менее, есть основания для оптимизма. Во-первых, похоже, что Apple сместит акцент на свое подразделение услуг (iTunes, Apple Pay и т. Д.), Что стало для компании ярким пятном на протяжении последних двух лет. И некоторые аналитики считают, что это изменение в раскрытии информации, хотя и болезненное в краткосрочной перспективе, принесет Apple пользу в долгосрочной перспективе.
Также не забывайте, что Apple остается машиной, генерирующей денежные средства, которая в начале этого года пообещала выкупить акции на 100 миллиардов долларов и прибавила еще 16% к дивидендам. Выплата подскочила примерно на 92% с тех пор, как компания возобновила регулярные выплаты дивидендов в 2012 году. В то время как текущая доходность Apple составляет всего 1,3%, инвесторы, купившие акции примерно во время выплаты первых дивидендов Apple, теперь получают доходность по своим акциям, превышающую 5%.
Постепенно Cisco превратилась в солидную дивидендную акцию. Его ежеквартальная выплата в размере 33 центов почти вдвое больше, чем 17 центов, которые были выплачены в начале 2014 года. За тот же период акции компании выросли примерно вдвое.
Одним из основных направлений деятельности генерального директора Чака Роббинса была компьютерная безопасность. У Cisco теперь есть набор таких продуктов, доступных по подписке, как и другое облачное программное обеспечение. Компания также постоянно дополняет его, совсем недавно добавив Duo, который предлагает «двухфакторную безопасность», которая вызывает пользователей, когда они пытаются войти в систему, чтобы подтвердить свою личность. Другие приобретения в сфере безопасности, сделанные за последние два года, включают Observable Networks и Skyport Systems.
Cisco сообщила о значительном скачке прибыли в четвертом квартале финансового года в августе - с 48 центов на акцию до 81 цента, что соответствует коэффициенту выплаты дивидендов всего 41%.
Неудивительно, что большинство из 30 аналитиков, следующих за Cisco, в настоящее время имеют его в своих списках покупателей.
Облако - одна из самых больших технологических тенденций нашего времени. Облачные вычисления, предоставляемые «гипермасштабируемыми» центрами обработки данных, сделали инвесторов богатыми с тех пор, как в последнее десятилетие было разработано сочетание дешевого оборудования, программного обеспечения с открытым исходным кодом и виртуальных операционных систем.
Но подключать облака может быть так же выгодно, как и запускать их. Центры обработки данных, к которым часто подключаются оптоволоконные линии облаков, в основном принадлежат инвестиционным фондам недвижимости (REIT) - бизнес-структуре для владельцев / операторов недвижимости, которая требует перераспределения большей части прибыли в качестве дивидендов.
Одним из наиболее эффективных таких REIT является Equinix . (EQIX, 392,43 доллара). Equinix имеет более 190 центров обработки данных в 24 странах и является крупнейшим в мире центром обработки данных для колокации по доле рынка. Но он не только предлагает инфраструктуру - он также предоставляет услуги передачи данных, защиту информации и другие решения, которые делают Equinix больше, чем просто сборщиком ренты.
Equinix, как и Apple, не дает особенно высокой доходности - всего 2,4%. Но опять же, как и в случае с Apple, важно учитывать способность компании со временем увеличивать выплаты. Выплаты EQIX выросли на 35% с 2015 года, когда он был реорганизован в REIT, поэтому следует поощрять инвесторов в этом отношении.
В последнем квартале Equinix увеличила выручку на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,26 миллиарда, а его прогноз скорректированных средств от операций в размере 1,596-1,636 миллиарда долларов США (AFFO, важный показатель рентабельности REIT) представляет собой рост примерно на 12%. с 2017 года.
Компания Garmin была соучредителем компании американского бизнесмена Гэри Баррелла, который остается почетным председателем, и инженера из Тайваня Мин Х. Као, ныне исполнительного председателя. Компания известна своими приемниками GPS и в 2010 году переехала в Швейцарию, хотя ее главный офис остается за пределами Канзас-Сити.
У Garmin всего около 188 миллионов акций, 34% из которых принадлежат корпоративным инсайдерам. Као и его семья сохраняют за собой самую крупную долю в компании, но они постоянно продают акции планомерно для целей налогообложения. Этот план сводит к минимуму неудобства для других акционеров.
Хотя вы можете подумать, что компания, основанная на GPS, может быть мертвой в воде, учитывая, что у каждого телефона есть доступ к таким вещам, как Google Maps, Garmin по-прежнему сильна благодаря обновленному вниманию к носимым устройствам (умным часам и трекерам активности), часто защищенным и со спутниковым возможность использования телефона в дикой местности.
В июне компания повысила прогноз по прибыли, рассчитывая заработать 3,30 доллара на акцию при выручке в 3,3 миллиарда долларов. Компания Garmin сделала хороший шаг в этом направлении по результатам третьего квартала, когда она сообщила о прибыли в размере 1 доллара на акцию, что на 33% выше, чем ожидалось. Также обнадеживает:в этом году GRMN преодолела годы стагнации дивидендов, немного повысив июньские дивиденды.
Intel - это воплощение «закона Мура», описанного в статье 1965 года соучредителем и (позже) президентом Гордоном Муром как идея о том, что интегральные схемы удваивают свою плотность при одинаковой цене каждый год. Именно эта концепция, воплощенная в жизнь Intel, создала мир современных технологий. Все остальное - ПК, Интернет, устройства и облака - выросло из этой центральной идеи.
Корпорация Intel, которая когда-то играла важную роль в росте, превратилась в солидную дивидендную компанию. За последнее десятилетие он вырос более чем вдвое до нынешних 30 центов за акцию.
Но INTC тоже не совсем остановился. Компания сообщила о колоссальном росте прибыли в третьем квартале - 1,40 доллара на акцию против ожидаемых 1,15 доллара на акцию - и превзошла ожидания прогнозов на 4 квартал. Дела были настолько хороши, что было обновлено и годовое руководство. Рост больше происходит не за счет компьютеров, а за счет новых потоков, таких как поставка центров обработки данных.
Все это происходит, несмотря на отставку генерального директора Брайана Кржанича в июне и тот факт, что Intel еще не наняла постоянной замены.
Microsoft выплачивает 1,84 доллара на акцию в виде годовых дивидендов - хорошо только для доходности 1,7%, но с 2010 года выплаты выросли более чем втрое. Ежегодно Microsoft обходится в 13 миллиардов долларов на обслуживание этих дивидендов по нынешним ставкам, что немаленько. вещь. Но MSFT может легко оплатить счет; его чистая прибыль в 2017 году составила более 21 миллиарда долларов, что почти вдвое больше, чем в 2015 году.
Долгосрочная задолженность в 76 миллиардов долларов может быть погашена сразу за 133 миллиарда долларов наличными и долгосрочными инвестициями. Даже его капитальный бюджет в размере более 10 миллиардов долларов является управляемым.
Опять же, этот финансовый вес стал возможен благодаря тому, что Наделла подтолкнул Microsoft к современной эпохе, отвлекшись от Windows и Word и вместо этого сделав упор на облачные сервисы, большие данные и другие ключевые технологические тенденции.
Лучше всего то, что Microsoft снова становится растущей компанией. Выручка компании за 2017 финансовый год составила почти 97 миллиардов долларов, а за год, закончившийся в июне, - 110 миллиардов долларов, то есть темпы роста составили 14%.
Технологическая компания также стала получать дивиденды за последнее десятилетие, начиная с 5 центов на акцию ежеквартально в 2009 году, а затем увеличивая эту выплату до 19 центов ежеквартально в этом году.
Первоначальное сопротивление Oracle облаку, за которым последовала поздняя конверсия, заставило ее наверстать упущенное. Основатель и председатель совета директоров Ларри Эллисон говорит, что будущее компании зависит от ее успеха в облачных приложениях и автономной облачной базе данных.
Стратегия приобретения Oracle также сместилась с приложений баз данных на облачные сервисы, такие как Vocado, который занимается финансовой помощью, и Iridize, который помогает привлечь людей к облачным приложениям. За последние два года он также привлек ZenEdge, поставщика безопасности, и Wercker, компанию промежуточного программного обеспечения, в свой набор услуг.
Аналитики были разочарованы доходами Oracle от облачных вычислений в последнем квартале, но прибыль в 59 центов на акцию по-прежнему в три раза превышала дивиденды. Со-генеральный директор Марк Херд настаивает, что с помощью приложений можно резко увеличить доход. Рост дивидендов Oracle должен дать акциям немного терпения.
Qualcomm ведет многолетнюю битву с Apple за патентные отчисления, которые она требует от производителей телефонов. Apple хотела получить скидку, учитывая ее размер, а Qualcomm хочет сократить всю выручку iPhone на 5%. Теперь две компании вовлечены в судебную тяжбу, поскольку Apple ищет новых поставщиков, в том числе Intel. Пока дело не закончится, Apple не будет выплачивать роялти Qualcomm, которая сильно ударила по последней. Юрист QCOM недавно сказал, что Apple не выплатила 7 миллиардов долларов по патентным гонорарам.
Итак, почему именно Qualcomm? Потому что QCOM - одна из тех акций, которые должны сиять с появлением технологии 5G. Мобильная сеть пятого поколения будет предлагать гораздо большую пропускную способность, чем та, что доступна в настоящее время, а также более высокие скорости и, говоря словами Qualcomm, «переопределит широкий спектр отраслей с подключенными услугами». Qualcomm - одна из компаний, создающих технологию, которая станет двигателем этой революции 5G, что дает ей реальный шанс на возвращение.
Более того, QCOM может похвастаться солидным балансом в размере почти 36 миллиардов долларов наличными и краткосрочными инвестициями по сравнению с немногим более 15 миллиардов долларов в виде долгосрочного долга. И, несмотря на проблемы с Apple, Qualcomm все же счел нужным увеличить свои квартальные выплаты на 9% в начале этого года.
Intel не изобрела интегральную схему. Техасские инструменты (TXN, 95,06 долл. США), вместе с компанией Fairchild Semiconductor, из которой в конечном итоге вышла Intel.
TI, как ее еще называют, решила сосредоточиться на процессорах цифровых сигналов (DSP), которые превращают аналоговые входы, звук и изображения в цифровые битовые потоки, которые компьютеры могут обрабатывать в 1980-х годах. Сегодня он может быть наиболее известен как лидер в добавлении интеллектуальных возможностей обычным объектам, так называемый Интернет вещей.
Эксперт по личным финансам Мэтью Юр, вице-президент Anthony Capital в Сан-Антонио, говорит:«Трудно представить себе мир, в котором Texas Instruments не будет становиться все более и более актуальной».
Texas Instruments также представляет собой невероятно релевантную дивидендную акцию. Акции компании выросли более чем на 120% за последние пять лет, но на самом деле их опередили дивиденды, которые выросли на 157% до текущей квартальной выплаты 77 центов на акцию. Специалист по финансовому планированию Джозеф Инскип говорит, что «исторический» рост дивидендов означает, что TXN «должен быть в списке покупок всех».
У компании не должно возникнуть проблем с выплатой этих дивидендов в будущем. Аналитики прогнозируют рост прибыли на 13% в течение следующих пяти лет.
Western Digital попыталась опередить рыночные изменения, упаковав накопители в виде модулей «MyCloud», превратив старые ПК в виртуальные серверы. Он также занялся производством микросхем памяти, купив SanDisk в 2016 году и недавно обязуясь инвестировать 4,7 миллиарда долларов в течение трех лет в обновление своего совместного предприятия с Toshiba, которое обеспечит бесперебойную работу чипов.
Но большинство аналитиков, следящих за акциями, по-прежнему считают это покупкой. Они указывают на 2,3 миллиарда долларов операционного денежного потока, полученного за первые шесть месяцев финансового 2018 года, и более 3,4 миллиарда долларов в 2017 финансовом году, что обеспечило выплату дивидендов примерно на 600 миллионов долларов. Прибыль компании в третьем квартале снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и не оправдала ожиданий, но последовавшие за этим несколько понижений аналитиков возложили большую часть вины на избыток памяти NAND, который может удерживать цены на низком уровне.
Сама Western Digital остается хорошим плательщиком дивидендов, чья ежегодная выплата в размере 2 долларов составляет чуть больше четверти ожидаемой прибыли в этом году. Хотя выплаты не увеличиваются, это безопасно.