После звездного роста за последнее десятилетие растущие акции, такие как Adobe (NASDAQ:ADBE) взяли передышку в последние месяцы. С начала 2011 года акции ADBE вернули инвесторам чудовищные 1700%. Несмотря на такой резкий рост рынка, он также упал на 20% по сравнению с историческими максимумами, что позволяет вам покупать на спаде.
Посмотрим, не пора ли прямо сейчас покупать Adobe Stock.
Adobe с рыночной капитализацией примерно в 264 миллиарда долларов является одной из крупнейших компаний в мире. Ей удалось увеличить продажи с 9 миллиардов долларов в 2018 финансовом году до 15,78 миллиардов долларов в 2021 финансовом году, завершившемся в ноябре.
В четвертом квартале 2021 финансового года компания Adobe сообщила о продажах в размере 4,11 миллиарда долларов, что на 20% больше, чем в прошлом году. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 14% до 3,20 доллара. Уолл-стрит прогнозирует, что выручка компании в четвертом квартале составит 4,09 миллиарда долларов, а прибыль - 3,20 доллара.
Adobe продолжает расширять свой набор продуктов и решений, что со временем приводит к более активному вовлечению клиентов и их удержанию. Подразделение Creative Cloud включает более 20 различных продуктов, а в последние годы компания вышла на быстрорастущие рынки, в том числе цифровые медиа. В 2023 финансовом году продажи компании выросли на 23% в годовом исчислении, что позволило компании завершить год с операционными денежными потоками в размере 7,23 миллиарда долларов.
Adobe имеет все возможности для получения выгоды от увеличения расходов на цифровую трансформацию предприятий. Его доход от SaaS (программное обеспечение как услуга) в 2021 финансовом году составил 12 миллиардов долларов, что составляет большую часть выручки. Продажи SaaS также позволят компании получать предсказуемые денежные потоки в зависимости от бизнес-циклов.
Основная причина не впечатляющих результатов Adobe за последний месяц - это не столь впечатляющие прогнозы компании. Adobe прогнозирует выручку в размере 17,9 млрд долларов и скорректированную прибыль в размере 13,7 долларов на акцию в 2022 финансовом году. Для сравнения, Уолл-стрит ожидала, что выручка в следующем году составит 18,16 млрд долларов, а прибыль - 14,26 долларов на акцию. Если эта тенденция сохранится, замедление выручки и роста прибыли Adobe серьезно скажется на цене акций.
Несмотря на откат, акции ADBE остаются дорогими и торгуются по форвардной цене к продажам в 2022 году в 14,7х и цене к прибыли, кратной 40х, что делает их уязвимыми, если рынки станут медвежьими.
Adobe - это качественно растущая компания и крупный производитель программного обеспечения, который в долгосрочной перспективе должен и дальше опережать более широкие рынки. Недавнее падение цен на акции следует рассматривать как возможность для покупки, поскольку невозможно рассчитать время для рынка. Adobe в своей основе сильна и закончила год с почти 6 миллиардами долларов наличными, которые также можно использовать для роста за счет приобретений.
Аналитики, отслеживающие акции, по-прежнему настроены оптимистично для ADBE с 12-месячной средней целевой ценой в 672 доллара, что на 30% выше текущей торговой цены.
Какова рыночная капитализация Adobe?
В настоящее время рыночная капитализация Adobe оценивается в 264 миллиарда долларов.
Выплачивает ли Adobe дивиденды?
Нет, Adobe не выплачивает дивиденды инвесторам.
Насколько сильно выросли акции Adobe в 2021 году?
Акции Adobe выросли на 13,4% в 2021 году.