Если вы новичок в инвестировании и столкнулись с терминами «торговля спредом» или «торговля относительной стоимостью» и хотели бы понять все об этом; вы пришли в нужное место. Далее следует подробный обзор того, что именно означают стратегии торговли спредами, каковы их различные типы, а также некоторые советы по торговле спредами для начинающих.
Торговля спредом или торговля относительной стоимостью — это метод торговли, при котором инвестор покупает ценную бумагу и одновременно продает соответствующую ценную бумагу. Ценные бумаги, участвующие в этом процессе, в просторечии известны как «ноги». Они часто выполняются через фьючерсные контракты или опционы. Однако можно выбрать и другие ценные бумаги.
Цель стратегий торговли спредом состоит в том, чтобы заработать на изменениях спреда или разнице в цене между двумя ценными бумагами. Спред сужается или расширяется и дает возможность получить денежное преимущество. Существует множество видов спредов. Давайте рассмотрим типы, прежде чем переходить к советам по торговле спредами. Основные, широкие категории следующие:
Разброс вариантов: Спреды опционов составляются с опционными контрактами в качестве основы торговли спредами. В этом случае необходимо, чтобы оба контракта относились к одному и тому же типу товара или ценной бумаги. Существует два вида опционов:опционы пут и опционы колл.
Опционы колл поставляются с возможностью покупки в будущем. Опционы пут позволяют продавать в будущем. Таким образом, если вы покупаете колл-опцион определенной компании и одновременно продаете колл-опцион той же компании, вы открываете торговую позицию по спреду.
Как правило, спреды включают как минимум двухэтапный ордер. Они также могут включать в себя опционные ордера с несколькими этапами, такие как стратегия «опцион на спред бабочки». Разница между датами истечения или ценами исполнения двух опционов называется спредом. Для этой цели рекомендуется использовать ряд комбинаций цен исполнения и дат экспирации.
Спред между товарами: Межтоварный спред — это спред, в котором вы покупаете и продаете товары, которые отличаются друг от друга, но в то же время связаны между собой. Между обоими товарами обычно существует экономическая связь. По этому принципу различают типы межтоварного спреда.
Спред-распределение относится к типу взаимосвязей, существующих между конкретным производственным продуктом и его побочными продуктами.
Искровой спред относится к отношениям между двумя отраслями, в которых обеим требуется одинаковое сырье или другие источники для своей деятельности.
Спред крэка относится к взаимосвязи, возникающей из стоимости переработки одного продукта в другой в отрасли.
Чтобы принять участие в тренинге по межтоварному спреду, вам необходимо хорошо понимать
различные опционные товары на рынке. Не только это, вам также нужно иметь
понимание динамики между этими различными товарами и отраслями, с которыми вы имеете дело. Как правило, торговля межтоварными спредами не рекомендуется трейдерам, которые не имеют опыта или только начинают свою деятельность.
Теперь, когда у вас есть краткий обзор двух основных видов стратегий торговли спредами, вы можете продолжить изучение этой области знаний, прежде чем переходить к реальному бизнесу. Теперь давайте рассмотрим несколько советов по торговле спредами для начинающих.
Более мелкие игроки на рынке не часто торгуют спредами, потому что существует более высокая сложность, связанная с анализом компонентов относительного спроса и предложения двух контрактов, а не только общего спроса и предложения. И все же спреды в значительной степени интригуют мелких спекулянтов, поскольку при правильной торговле они могут обеспечить большой потенциал при значительно низкой волатильности.
Следовательно, очень важно провести исследование ценных бумаг, которыми вы собираетесь торговать. Будьте в поиске объявлений о доходах и других соответствующих финансовых данных, которые могут повлиять на торговлю. Будьте в курсе последних графиков и новостей. Кроме того, вы, должно быть, слышали об одном из невысказанных золотых правил инвестирования, которое применимо и здесь — не полагайтесь только на технический анализ. Фундаментальные факторы могут как сделать, так и разрушить ваши инвестиции.
Один из самых важных советов по торговле спредами, о котором следует помнить, заключается в том, что вы должны начинать с малого. Не забудьте начать даже с меньшего, чем, по вашему мнению, вы можете себе позволить. Причина в том, что в начале вы можете допустить определенные ошибки, и ваши рычаги начнут работать против вас. Поэтому вы должны абсолютно точно знать, во что ввязываетесь, и принимать тщательно взвешенные решения. Решение состоит в том, чтобы сначала получить более глубокое понимание и практический опыт с меньшими суммами, а затем играть в более крупную игру.
Рынки в основном двигаются в первые тридцать-шестьдесят минут торговой сессии, особенно после открытия американских рынков. Торговля в течение этого окна должна быть фактором вашей способности поглощать риски. Играйте только в тех секторах, которые вам известны и в которых вы хорошо разбираетесь. Если вы не в курсе компаний, которые должны отслеживать, или не можете понять факторы, влияющие на вашу позицию, то это почти сродни азартной игре. Убедитесь, что вы полностью осознаете и признаете ценность выбранного вами сегмента рынка.
Еще одна важная часть советов по торговле спредами — знать, как формулировать стратегии с меньшими рисками. Торговля спредами обычно характеризуется меньшей волатильностью из-за хеджирования позиций. Из-за этого вы можете вносить меньшие маржинальные деньги вместе с биржами. По сути, торговля спредами может обеспечить более выгодное соотношение риска и вознаграждения по сравнению с прямой позицией.
Заключение
Пробовать что-то новое, необычное и интересное — естественная тенденция, когда вы только начали инвестировать в рынок. Но вы, должно быть, слышали достаточно историй о том, что инвесторам приходится много платить за то, что можно было бы назвать «ошибками новичков», даже после того, как они уже давно работают в этой области. Следовательно, прежде чем попробовать что-то вроде стратегии спреда, убедитесь, что вы провели гораздо больше исследований после этой статьи и сделали все возможное, расчетливо!