Фондовый рынок предлагает внутридневным трейдерам различные методы получения кредитного плеча и максимизации прибыли от своих инвестиций. Среди этих методов маржинальная торговля и короткие продажи обычно используются опытными трейдерами, чтобы получить преимущество в торговле акциями. Но для новых инвесторов может быть одинаково полезно изучить и понять и то, и другое, особенно для внутридневной торговли, знание маржинальной торговли по сравнению с короткими продажами даст вам преимущество.
Давайте начнем с определений, а затем перейдем к объяснению различий между маржинальной торговлей и короткими продажами.
Маржинальная торговля
Говоря простым языком, маржинальная торговля позволяет вам инвестировать больше, чем деньги, которые у вас есть на вашем брокерском или торговом счете у вашего брокера.
Его также называют маржинальным финансированием. По сути, если у вас есть маржинальный счет у брокера, они позволят вам осуществлять маржинальную торговлю. Это законный способ занять большую позицию по вашим сделкам, заплатив часть стоимости большого количества акций или других ценных бумаг. Для маржинальной торговли вам необходимо заплатить определенную сумму денег, называемую маржинальными деньгами.
Маржинальные требования для акций, фьючерсов, опционов и валют отличаются друг от друга. Однако основные принципы остаются прежними:вы занимаете деньги у своего брокера, чтобы использовать свои инвестиции и получать более высокую прибыль.
Давайте обсудим на примере.
Предположим, что у вас есть счет для маржинальной торговли в Angel One и рупий. 10 000 на вашем брокерском счете. Вы хотите купить 500 акций компании XYZ, которые в настоящее время торгуются по цене рупий. 90 за акцию; поэтому лот будет стоить вам рупий. 45 000. Обычно ваш брокер не разрешает вам покупать акции на сумму рупий. 45 000 всего за рупий. 10 000 на вашем счету, но с маржинальным счетом вы можете это сделать.
Маржинальное требование для акций составляет 20%. Поэтому, если вы внутридневной трейдер, вы можете купить 500 акций, заплатив всего рупий. 9000. Однако есть одна загвоздка. Вы должны закрыть или рассчитаться по этой сделке в конце расчетного цикла, что обычно происходит через 2 дня после совершения сделки.
Но вы должны заплатить рупий. 45 000 и у вас есть только рупий. 10 000 на вашем счету, что вы делаете? Теперь вам нужно разместить ордер на продажу 500 акций, чтобы закрыть свою позицию в течение T+2 дней. В случае, если цены на акции XYZ увеличатся до рупий. 115, стоимость вашего портфеля увеличится до рупий. 57 500, и вы получите прибыль в размере рупий. 3500 в этой сделке после вычета маржинальных денег, которые вы заплатили своему брокеру. (57 500 – 45 000 рупий) – (9 000 рупий) =рупий. 3500.
В случае, если цена акций компании XYZ снизится или останется прежней, вам все равно придется закрыть свою позицию в конце расчетного периода и выплатить маржу вашему брокеру. В этом случае вы понесете убытки.
Далее мы узнаем, что такое короткие продажи, чтобы лучше понять короткие продажи и маржинальную торговлю. Как упоминалось ранее, если вы хотите стать внутридневным трейдером, вам важно знать разницу между маржинальной торговлей и короткой продажей.
Короткие продажи
Короткая продажа — это метод, при котором вы продаете акции, которых у вас нет, используя маржинальный торговый счет, в надежде получить прибыль от падения цен на акции. Даже если на вашем счете DEMAT нет акций определенной компании, ваш брокер может разрешить вам продать их с использованием маржинального счета.
Короткие продажи можно объяснить за 5 простых шагов:
1. Вы берете в долг акции у своего брокера, а он продает их вам.
2. Он зачисляет деньги на ваш брокерский счет после продажи акций.
3. Когда цены на акции падают, вы просите своего брокера купить акции и закрыть вашу позицию.
4. Ваш брокер использует деньги на вашем брокерском счете для покупки тех же акций.
5. Разница в цене продажи и цене покупки, за вычетом маржинальных денег, выплаченных брокеру, является вашей прибылью.
Как маржинальная торговля, так и короткие продажи сопряжены с риском. Вот почему только профессиональные трейдеры решаются на это. Но если вы хотите начать, начните с небольших шагов — исследуйте, учитесь и практикуйтесь, прежде чем приступить к использованию этих передовых методов.