Многие инвесторы склонны думать, что основная часть объема торгов на фондовом рынке приходится на розничных индивидуальных инвесторов. Однако это не может быть дальше от истины. Помимо розничных трейдеров, в повседневной деятельности фондового рынка участвуют также несколько учреждений, фирм и корпораций.
На самом деле, даже брокерские конторы, в которых инвесторы имеют торговые счета, как правило, регулярно торгуют и инвестируют в фондовый рынок. Это явление называется проприетарной торговлей. Хотите узнать больше о том, что такое частная торговля? Читайте дальше, чтобы узнать подробности об этой уникальной концепции.
Когда фирма, предоставляющая финансовые услуги, такая как брокерская контора, инвестиционный банк, хедж-фонд или даже коммерческий банк, занимается торговлей и инвестированием на фондовом рынке, эта деятельность называется частной торговлей. Эксперты фондового рынка также неофициально называют этот вид деятельности «проп-трейдингом». Прежде чем вы думаете иначе, средства, которые эти фирмы используют для торговли или инвестирования в фондовый рынок, являются их собственными, а не средствами их клиентов.
Теперь, когда мы ответили на вопрос, что такое частная торговля?, давайте сосредоточимся на понимании того, почему такие фирмы и учреждения занимаются такой торговой деятельностью.
Почему финансовые учреждения занимаются частной торговлей?
Ответ на этот вопрос довольно прост. Финансовые учреждения принимают участие в проп-трейдинге исключительно в корпоративных интересах. Из-за жесткой конкуренции, с которой сталкиваются финансовые фирмы и брокерские конторы, они работают с минимальной маржей на своих продуктах и услугах. Дохода, полученного от их основной деятельности, может быть недостаточно, чтобы поддерживать их в долгосрочной перспективе. И поэтому они занимаются частной торговлей, чтобы получить прибыль от торговли и инвестирования на фондовом рынке. Доход, полученный от рынка, затем будет использоваться компанией для поддержания своего бизнеса и достижения своих целей и задач.
Во-вторых, фирмы и корпорации в финансовой сфере, как правило, имеют больше конкурентных преимуществ по сравнению с сегментом розничных инвесторов. Они не только обладают значительно большими объемами инвестиционного капитала, но также имеют лучший и более быстрый доступ к высокоуровневой, чувствительной к цене информации, которую они могут использовать в своих интересах. Собственная торговля позволяет финансовым учреждениям получать более высокую доходность по сравнению с инвестированием в другие варианты, такие как облигации и срочные депозиты.
В каких сегментах работают фирмы частная торговля на чем сосредоточиться?
Хотя финансовые компании действительно участвуют в сегменте акций, их основное внимание уделяется деривативам, таким как фьючерсы и опционы. Одной из основных причин такой возросшей торговой активности на фьючерсах и опционах является тот факт, что сделки, которые совершают эти фирмы, почти всегда являются чисто спекулятивными. Частные трейдеры используют сочетание нескольких торговых стратегий, таких как фундаментальный анализ, технический анализ и различные арбитражи.
Есть ли частная торговля есть ли какие-либо другие преимущества?
Технически присутствие на рынке частных трейдеров является своего рода преимуществом для участников рынка. Поскольку они поддерживаются крупным инвестиционным фондом, они легко могут совершать крупные сделки. Это вливает большое количество ликвидности в счетчик, облегчая инвесторам покупку и продажу ценных бумаг. Кроме того, вспомогательная торговля позволяет торговой фирме стать маркет-мейкером, что дает ей определенную степень влияния на рынки.
Еще одно важное преимущество частной торговли заключается в том, что она позволяет фирмам запасаться акциями компаний в качестве товарно-материальных запасов. Затем фирмы могут продавать запасенные акции своим клиентам, которые желают их приобрести, получая при этом прибыль.
Заключение
Поскольку фирмы используют собственные средства для проп-трейдинга, они могут брать на себя более высокий уровень риска, поскольку не несут ответственности перед своими клиентами. Каждая отдельная прибыль или убыток, которые они получают, должна нести исключительно сама организация. Тем не менее, фирмы, занимающиеся проп-трейдингом, используют сложное и продвинутое торговое программное обеспечение, которое недоступно для публичного использования. В дополнение к этому они также используют алгоритмические и автоматические торговые платформы, а также высокочастотную торговлю. Это дает им явное преимущество перед обычными розничными трейдерами и инвесторами.