Даже ветераны трейдинга не застрахованы от ловушек фондового рынка. Но начинающие инвесторы также должны изучить правила и риски, связанные с торговлей, некоторые из которых связаны с внутридневной торговлей. Вот краткое изложение, в том числе о том, как работает внутридневная торговля, что представляет собой модельный внутридневной трейдер и риски внутридневной торговли, о которых вам следует знать.

TL;DR

• Дневная торговля означает покупку и продажу акций в течение одного дня.
• У многих брокеров есть свои собственные правила внутридневной торговли, но существуют широко распространенные правила в отношении того, чтобы быть шаблонным внутридневным трейдером или делать маржин-коллы.
• Риски внутридневной торговли вполне реальны. Лишь небольшой процент внутридневных трейдеров вообще зарабатывает деньги, и обычно это люди, которые целый день наблюдают за колебаниями рынка.
• После крупного февральского краха фондовый рынок стал особенно нестабильным. Это только усугубляет риски внутридневной торговли.
• Вы можете узнайте больше об альтернативных стратегиях инвестирования здесь <я>.

Что такое внутридневная торговля?

Дневная торговля — это покупка и продажа акций в течение одного дня. Это означает торговать часами, минутами или даже секундами.

Небольшой процент инвесторов использует внутридневную торговлю в качестве основной техники и делает это практически на постоянной основе. Это означает постоянное наблюдение за ростом и падением акций в течение дня и выход из них, как только вы окажетесь в плюсе — даже незначительно. Успешные внутридневные трейдеры утверждают, что многие из этих быстрых небольших выигрышей накапливаются со временем.

Другие внутридневные трейдеры, однако, являются средними инвесторами, имеющими доступ к мобильным платформам или торговым платформам по запросу. Они могут проверять свой телефон несколько раз в день и покупать или продавать в зависимости от динамики акций в это время.

В прошлом мы делились советами для инвесторов, чтобы лучше понять, как, в кого и во что вкладывать свои деньги. Это включает в себя выбор стратегии инвестирования, просмотр проспекта нового IPO и ежеквартальное чтение отчетов о доходах. Но внутридневные трейдеры не так сильно против этого. Потому что независимо от того, занимаются ли дневной торговлей любители или профессионалы, речь идет о быстрых колебаниях, а не долгосрочная картина.

Правила дневной торговли

На разных платформах действуют разные правила дневной торговли. Какими бы ни были правила торговой платформы фондового рынка, речь не идет о каких-либо моральных правонарушениях. Речь идет о повышенных рисках, связанных с этой инвестиционной стратегией.

Как правило, вы увидите правила, запрещающие:

• Дневные трейдеры, работающие по модели: Дневной трейдер по образцу (PDT) — это тот, кто совершает не менее четырех дневных сделок в течение одной недели. Эти сделки должны совершаться на маржинальном счете (то есть заемных деньгах) и составлять 6% или более от общей активности трейдера. Многие брокеры вводят ограничения на счета для PDT. Баланс маржинального счета инвестора должен составлять не менее 25 000 долларов США, иначе он рискует подвергнуться дальнейшей проверке.
• Маржинальные требования: Регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA) говорит, что внутридневные трейдеры должны соблюдать требование поддержания маржи в размере 25%. Это означает, что вы должны удерживать 25% ставку капитала, даже после покупки. Если вы не поддерживаете как минимум 25 % собственного капитала (помните, на маржинальном счете), ваша брокерская компания может решить продать ваши ценные бумаги без вашего согласия.

Как видите, внутридневная торговля имеет много особенностей, и это потому что это так рискованно. Эти нюансы только добавляют к часам, которые вы будете тратить ежедневно, наблюдая за колебаниями всех ваших акций.

Public.com не разрешает дневную торговлю акциями, но платформа ограничивает деятельность счетов, которые участвуют в дневной торговле или покупке и продаже ценных бумаг в тот же день.

Риски внутридневной торговли на фондовом рынке

Согласно одному 14-летнему исследованию внутридневных трейдеров на фондовом рынке, только 1% внутридневных трейдеров на самом деле стабильно зарабатывали деньги. Многие инвесторы даже потеряли деньги.

Предупреждения о рисках внутридневной торговли повсюду в бизнесе фондового рынка. Даже Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) дает четкое представление о внутридневной торговле с предупреждениями типа «Будьте готовы понести серьезные финансовые потери». " и "Дневная торговля - это чрезвычайно напряженный и дорого работа на полную ставку." Они также упоминают, что активные внутридневные трейдеры совершают сделки на заемные деньги. .

Так в чем проблема с торговлей на заемные деньги? Если вы терпите убытки, вы теряете не только свои собственные деньги; вы также влезаете в долги, что в конечном итоге усугубляет ваши убытки из-за потенциально сомнительных процентных ставок.

В феврале 2020 года на фондовом рынке, возможно, наблюдалось самое большое падение за одну неделю со времен Великой рецессии 2008 года, но это настроение не дает полной картины. Глобальная пандемия COVID-19 сделала ежедневные колебания наиболее активными с 1929 года. Великий крах произошел в сентябре 1929 года, и экономика погрузилась в Великую депрессию.

Сегодня многие акции выше, чем они были до пандемии. Но на рынке все еще много неопределенности, что делает внутридневную торговлю еще более рискованным предприятием. При таких темпах, кто может сказать, что принесет остаток катастрофически исторического года? Как мы уже упоминали, внутридневная торговля — это не игра в долгую. И на крайне волатильном рынке , эта практика может привести к тому, что вы потеряете деньги намного легче, чем другие стратегии инвестирования.

Несмотря на все это, в 2020 году наблюдается рост числа индивидуальных розничных трейдеров. На некоторых опытных платформах количество новых регистраций увеличилось даже на 300%. Это делает разделение рисков и правил внутридневной торговли еще более важным, хотя бы для того, чтобы люди случайно не раздавили свои портфели.

Как работает внутридневная торговля:отличается ли она от других торговых стратегий?

Дневная торговля отличается от других стратегий инвестирования. Давайте сравним ее с несколькими распространенными стратегиями инвестирования для начинающих:

• Дневная торговля и свинг-трейдинг: В то время как внутридневная торговля происходит в течение одного и того же дня, а дневной трейдер делает это несколько раз в неделю, свинг-трейдинг длится недели или месяцы. Это не долгосрочная стратегия, и она по-прежнему рассчитывает на колебания, но она больше инвестируется в производительность или ценность компании, чем в альтернативу.
• Дневная торговля и долгосрочная торговля: Долгосрочная торговля происходит в течение года или более. Инвесторы обычно вкладывают свои деньги в индексные фонды или ETF для максимальной диверсификации, в конечном итоге используя свои доходы для долгосрочных целей, таких как колледж или выход на пенсию.
• Дневная торговля и инвестирование в дивиденды: Дивидендные инвесторы намеренно вкладывают деньги в акции компаний, которые выплачивают дивиденды. Этот доход является дополнением к любому приросту капитала, который вы можете получить. Напротив, внутридневная торговля зависит от небольшого процента прибыли в результате восходящих колебаний рынка в течение дня.

Только из этих нескольких примеров инвестиционных стратегий становится ясно, что внутридневная торговля — это совсем другая игра. Имея это в виду, риски и правила имеют смысл.

Итог

Исторически долгосрочное инвестирование в диверсифицированные портфели зарекомендовало себя как надежный способ увеличения благосостояния. Даже свинг-трейдинг имеет свои преимущества, особенно с появлением приложений без комиссии, к которым вы можете получить доступ прямо со своего телефона. Но внутридневная торговля намного рискованнее; чаще всего это приводит к убыткам по заемным средствам. В эпоху пандемии сильные колебания только усугубляют этот риск. Инвестору важно знать правила внутридневной торговли (например, как не стать дневным трейдером по шаблону) и риски внутридневной торговли, а не только то, как работает внутридневная торговля.