Когда инвесторы хотят получить информацию об эффективности или потенциале компании, которая могла бы повлиять на их инвестиционные решения, они часто обращаются к аналитикам с Уолл-Стрит. Брокерские компании или управляющие фондами могут нанимать инвестиционных аналитиков или же они могут быть привлечены к самостоятельной работе для анализа конкретных акций.
Рейтинги аналитиков не являются точной наукой, но они могут дать реальную информацию, которая поможет инвесторам принимать выгодные инвестиционные решения.
Аналитики фондового рынка Уолл-стрит проводят подробные исследования операций и руководства публичных компаний. Затем они объединяют свои выводы для создания рейтингов этих компаний.
Эти аналитики собирают и изучают широкий спектр ресурсов, чтобы составить точную картину публичных компаний. Вот несколько мест, откуда они могут собирать информацию:
Финансовая отчетность способствует исследованиям аналитиков. Они также посещают телефонные конференции, проводимые руководителями компаний. Аналитики изучают основные показатели компаний, чтобы проанализировать их текущее состояние, а также прогнозируемый рост и доходы. Аналитики по акциям должны обращать внимание на любые новости или события, связанные с компанией, такие как изменения в руководстве или квартальные доходы.
Аналитики также следят за общим состоянием секторов, в которых они специализируются. Это позволяет им быть в курсе важных событий в отрасли, которые могут повлиять на стоимость акций отдельных компаний или фондов в этой отрасли.
Что касается инвесторов, некоторые аналитики публикуют отчеты онлайн бесплатно, но многие стоят от 15 до сотен долларов. Платформы на основе подписки также могут потребовать, чтобы люди подписались на платный план для доступа к прогнозам аналитиков. Аналитики могут получать компенсацию на основе сделок, заключенных в их отчетах, или на основе прибыльности.
Существует три основных типа аналитиков по акциям, которые оценивают публичные компании:аналитики покупателей, аналитики продавцов и независимые аналитики.
Рассматривая рейтинги аналитиков с Уолл-Стрит, выясните из их раскрытий, кто их нанимает, что может повлиять на то, как они формируют свои рейтинги (включая потенциальную предвзятость в процессе).
При чтении рейтингов аналитиков для ваших собственных инвестиций, вот основы.
Купить , продать и удерживайте являются тремя основными оценками, но некоторые фирмы также используют промежуточные области, такие как неудовлетворительно и превзойти . Некоторые аналитики будут использовать такие термины, как активная покупка. или эффективная продажа чтобы добавить акцент.
Подумайте, как разные фирмы интерпретируют свои рейтинги. Например, рейтинг покупки одной фирмы может быть помечен как «превосходящий» другой. «Неудовлетворительные результаты» одной брокерской компании могут быть «умеренными продажами» другой.
Поскольку универсальной шкалы не существует, немного покопайтесь в том, что компания, предоставляющая аналитическое исследование, подразумевает под каждым рейтинговым термином. Веб-сайты, которые объединяют рейтинги аналитиков (например, TipRanks), могут быть полезными, и они часто дают рейтинги по числовой шкале.
Аналитики также обычно сообщают важные финансовые данные и предоставляют прогнозы прибыли на акцию, выручки и другую информацию об акциях в аналитическом отчете. Несмотря на то, что вы не должны принимать рейтинги, такие как покупка и продажа, за чистую монету, этот тип данных, безусловно, может быть полезен для принятия инвестиционных решений.
Если вы посетите страницу Public Stocks &ETFs, вы сможете просмотреть сводные рейтинги для каждой отдельной акции, а также последние финансовые результаты и целевые цены. Найдите тикер и нажмите на страницу, чтобы найти анализ. Как всегда, обратите внимание на время присвоения рейтингов, поскольку после того, как аналитик опубликовал отчет, все могло измениться.
Некоторые рейтинги аналитиков Уолл-стрит очень точны, а это означает, что их рейтинги обеспечивают успешную прибыль для инвесторов. Однако на фондовом рынке ничто по-настоящему не гарантировано. Это означает, что инвесторы хотят интерпретировать рейтинги аналитиков со здоровой долей скептицизма.
TipRanks сообщил, что 25 лучших аналитиков имели показатель успеха 67,6% в период с 2011 по 2020 год, что привело к доходности, превышающей индекс на 21% за это десятилетие. Самым высокопоставленным аналитиком того периода был Джозеф Форези из Cantor Fitzgerald с показателем успеха 89%.
Обратите внимание на сроки рекомендаций аналитиков, поскольку факторы, влияющие на стоимость акций, могут быстро меняться, а рейтинги не всегда актуальны, когда вы их находите.
У аналитиков Уолл-стрит больше опыта в интерпретации данных по каждой из целевых компаний, чем у среднего человека. Они, вероятно, могут обеспечить более глубокий анализ, чем вы могли бы сделать самостоятельно. Рассмотрим отраслевого аналитика, который глубоко разбирается не только в конкретных компаниях, но и в конкурентном рынке в этой вертикали в целом. Однако этот опыт не гарантирует определенного уровня производительности или прибыли, даже если вы следуете рекомендациям определенного аналитика.
Помните: Фондовый рынок движется быстро, а отчеты аналитиков не обновляются в режиме реального времени. Рассмотрите другие, более современные методы оценки, такие как чтение биржевых диаграмм или наблюдение за новостями.
Доступны рейтинги для Coinbase Global, публичной криптобиржи. JMP Securities начала покрытие своих акций этой осенью, даже дав им рекомендацию покупать. Однако большинство аналитиков по ценным бумагам не включают в свои рейтинги сами криптовалюты.
Криптовалюта в целом по-прежнему рассматривается как развивающийся альтернативный актив и не имеет широкого распространения. Стоимость криптовалют, как правило, нестабильна — достаточно взглянуть на сиба-ину (SHIB), который упал примерно на 15% 28 октября 2021 года после роста почти на 130% за предшествовавшую ему неделю. Это ничто по сравнению с годовым приростом, но все же это свидетельствует о крайне нестабильной среде в краткосрочные периоды. В качестве другого примера можно привести стоимость биткойна — обычно одного из наиболее стабильных активов — летом 2021 года упала вдвое, а затем вернулась к прежнему уровню.
Это быстрое движение может быть причиной того, что инвестиционные аналитики не хотят рисковать в процессе рейтинга криптовалют.
Кроме того, криптовалюты не представляют компанию. Это означает, что аналитики Уолл-Стрит не могут проводить свои обычные исследования, чтобы давать свои рекомендации.
Аналитики Уолл-Стрит проводят обширные исследования конкретных компаний, чтобы дать свои лучшие рекомендации о том, что должны делать инвесторы. Их исследования могут быть ценным инструментом, помогающим инвесторам сделать выбор в отношении своих акций. Тем не менее, аналитики не идеальны и делают неправильные оценки. Рассматривайте рейтинги аналитиков как часть более крупной инвестиционной стратегии, которая учитывает своевременность, предвзятость, личные цели и диверсификацию.