<тело>
Если вы начинающий инвестор и хотите узнать больше о различных классах активов, вам может быть интересно, что такое торговля опционами.
При создании инвестиционного портфеля инвесторы будут добавлять различные классы активов, которые могут включать акции, облигации, биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды, чтобы создать диверсифицированный портфель. Но есть еще один класс активов, называемый опционами, и хотя вы можете слышать о них не так часто, как об акциях, они могут быть ценным активом.
Торговля опционами включает в себя покупку и продажу акций по заранее оговоренной цене в течение определенного периода времени. Таким образом, для покупателей это означает, что они могут фактически зафиксировать цену акции без обязательства купить и могут решить воспользоваться своим правом купить акцию по этой цене в любое время, пока не истечет срок действия опциона и не истечет срок действия опциона. Это немного сложнее, чем инвестирование в акции, но с небольшой информацией вы больше не будете задаваться вопросом, что такое опционы в торговле акциями?
Инвестирование может быть ошеломляющим, и когда вы начинаете учиться, знание некоторых соответствующих терминов может помочь прояснить основы.
Ключевые выводы
Так что же такое торговля опционами на акции? Это может сбивать с толку, потому что это очень тесно связано с прямой покупкой акций. Чтобы ответить на вопрос «что такое торговля опционами?» важно объяснить разницу.
Когда вы покупаете акции, вы покупаете часть компании, надеясь, что компания будет расти, и ваши акции будут расти, увеличивая стоимость ваших акций.
С другой стороны, опцион — это контракт между продавцом и покупателем акций. Например, предположим, что вы покупатель. Этот контракт дает вам право купить акции по заранее оговоренной цене к определенной дате в будущем. Когда вы достигнете этого срока, у вас есть возможность купить акции, но вы не обязаны это делать.
Однако, если вы, как покупатель, воспользуетесь опционом и купите акции, продавец будет обязан продать их вам по заранее оговоренной цене.
Как обсуждалось ранее, при поиске опционов на выбор есть два разных типа опционных контрактов. Однако на первый взгляд они кажутся очень похожими, поэтому важно отметить различия.
Когда вы смотрите на колл-опционы, вы уже знаете, что они позволяют покупателю купить акции по заранее установленной цене (страйк-цена) в течение определенного срока (дата экспирации).
Что мы еще не рассмотрели, так это то, что для того, чтобы иметь возможность купить акцию, покупатель колл будет платить премию продавцу колл за каждую акцию. Доли обычно устанавливаются в размере ста на контракт.
Если акции выглядят многообещающе и вы думаете, что они вырастут в цене, вы можете рассмотреть возможность покупки опциона колл вместо покупки акций. Если вы не думаете, что акции вырастут в цене или останутся на прежнем уровне, вы можете рассмотреть возможность продажи колл-опциона. Как покупатель, если цена акций растет, вы можете воспользоваться опционом на покупку, потенциально получая прибыль. Конечно, инвестирование в фондовый рынок не дает никаких гарантий.
Покупая колл-опционы, вы в некотором смысле делаете ставку на то, что цена акций вырастет. Опционы колл позволяют инвесторам заключить сделку с акциями в течение ограниченного времени и предложить эти акции по более доступной цене, чем если бы они были куплены в противном случае.
Продавцы опционов, также известные как продавцы, обязаны продать акции по контракту по цене исполнения. Как продавцы, они делают ставку на то, что стоимость акций либо останется прежней, либо упадет ниже.
Если акции поднимутся выше цены исполнения, это называется прибылью, и чаще всего опцион будет исполнен, и продавец должен будет доставить акции и получить наличные. Однако, если его стоимость упадет, колл-опцион, скорее всего, не будет исполнен, и продавец колл может удержать уплаченную за опцион премию. Конечно, нет никакой гарантии, что это произойдет именно так.
Опцион пут позволяет покупателю продать акции по заранее установленной цене, также называемой ценой исполнения, в течение определенного срока (дата экспирации). Они не обязаны продавать, но могут это сделать.
По опциону пут покупатель платит премию, и, как и при опционе колл, контракт представляет сто акций. Если вы считаете, что цена акций упадет, вы можете рассмотреть возможность покупки опциона пут, если вы думаете, что она вырастет, вы можете рассмотреть возможность продажи (продажи) опциона пут.
Если акции падают в цене ниже цены исполнения, опцион пут считается опционом в деньгах, и покупатель может исполнить контракт по этой более высокой цене исполнения, а также продать пут до даты истечения, чтобы получить прибыль. Но если цена остается такой же, как цена исполнения, или оценивается выше ее, продавец пут удерживает уплаченную премию, а покупатель пут отказывается от этой инвестиции.
Продавцы пут (райтеры) обязаны купить опцион по цене исполнения, поэтому им нужно иметь достаточно денег, чтобы сделать это, если только опцион пут не будет исполнен, что, скорее всего, имеет место, если цена акции не упадет ниже цены исполнения. Если цена акции падает ниже цены исполнения до истечения срока ее действия, продавец должен купить ее.
При определении стоимости опционов на самом деле речь идет о выяснении вероятности роста стоимости в будущем. Чтобы лучше понять торговлю опционами и то, как работают опционные контракты, может быть полезен следующий пример.
1 декабря цена акций Susie’s Salad Company составляет 67 долларов с премией (стоимостью) 3,15 доллара при цене исполнения 70 долларов. Цена контракта будет $3,15 x 100 =$315 (для простоты в этом примере мы не будем включать комиссионные).
Контракт опциона на акции заключается на 100 акций, поэтому это причина умножения на 100. При цене исполнения в 70 долларов акции должны подняться выше 70 долларов, чтобы опцион колл имел какую-либо ценность. Но поскольку премия составляла 3,15 доллара США, чтобы выйти на уровень безубыточности, она должна была составить 73,15 доллара США.
При цене 67 долларов это меньше страйк-цены в 70 долларов, что делает опцион бесполезным, но вы также должны были заплатить цену опциона в 315 долларов, так что на данный момент вы убыточны.
Но три недели спустя цена акции поднялась до 78 долларов, что сделало опцион и акции более ценными, так как теперь они стоят 8,25 х 100 =825 долларов, а если вычесть цену контракта в 315 долларов (8,25-3,15 =5,10), 5,1 х 100 =510 долларов США.
Теперь вы можете продать свой опцион и получить прибыль в размере 510 долларов или, если вы считаете, что она продолжит расти, пока не продавать.
Цены на опции
Есть много факторов, которые могут определять цену опционов, о которых инвесторы хотят знать, в том числе:
Торговля опционами, как и любое другое инвестирование, заключается в получении прибыли для достижения ваших личных финансовых целей, и хорошая новость заключается в том, что это становится проще, когда вы узнаете об этом больше. Новичку это может показаться пугающим, но эти советы могут помочь:
Заинтересовавшись тем, как научиться торговать опционами, вы, вероятно, обнаружили, что количество информации может ошеломить. Поэтому вместо того, чтобы рассматривать здесь многочисленные стратегии торговли опционами, мы начнем с основ.
Долгий звонок Это когда вы покупаете колл-опцион, который считается длинным, делая ставку на шансы того, что базовая акция вырастет в цене выше цены исполнения к дате истечения срока ее действия.
Длинный пут Это когда вы делаете ставку на то, что стоимость акций упадет ниже цены исполнения к дате экспирации.
Короткий пут является противоположностью длинному путу. С коротким путом, называемым коротким, инвестор продает пут, делая ставку на то, что акции останутся прежними.
Короткий звонок это когда трейдер делает ставку на то, что базовый опцион на акции упадет в цене к дате истечения срока его действия.
Как и все инвестиции, торговые опционы имеют как преимущества, так и связанные с ними риски. Однако управление рисками может повысить доходность.
Преимущества торговых опционов
1. Для покупателей гибкость является одним из наиболее важных преимуществ для некоторых инвесторов. Стратегическое мышление может пригодиться, поскольку у инвесторов есть несколько шагов, которые они могут предпринять до истечения срока действия контракта, в том числе:
2. Инвесторы могут платить меньше, чем покупать акции сразу, и потенциально могут по-прежнему владеть акциями, если дела пойдут своим чередом.
3. Покупатели не обязаны доводить сделку до конца, поэтому риск — это только цена, уплаченная за опцион.
Риски торговли опционами
Когда вы будете готовы начать торговать опционами, вы можете предпринять несколько простых шагов.
1. Открыть счет для торговли опционами в вашей брокерской фирме.
В зависимости от вашего брокерского счета вам может потребоваться дополнительная информация для торговли опционами, например финансовая информация, предыдущий опыт инвестирования, ваша инвестиционная цель и тип опционов, которыми вы хотите торговать.
2. Выберите опционы, которые хотите купить или продать.
Варианты, которые вы выберете, будут определяться тем, что вы ожидаете от акций.
3. Определить цена исполнения опциона.
При выборе страйк-цены вам нужно просмотреть цепочку опционов, состоящую из диапазона котировок, доступных для стандартных опционов, основанных на цене акции.
4. Выберите временной интервал опциона.
В цепочке опционов есть варианты выбора даты истечения срока действия опциона, которые являются стандартными.
Изучая торговлю опционами, нужно усвоить много информации, и она может быть немного ошеломляющей. Помните, что это не гонка, поэтому учитесь тому, что вам нужно, на ходу. Торговля опционами недоступна на Public.com, но есть так много вариантов инвестирования, что приложение может помочь вам начать работу.
Проверьте общедоступное приложение. Вы можете найти все, что вам нужно, чтобы начать инвестировать сегодня!