Когда дело доходит до выбора акций, у меня всегда возникают два вопроса:(1) Есть ли простой способ узнать, насколько хорош бизнес? По крайней мере, я должен уметь идентифицировать акции, в которые мне не следует инвестировать. Если бы я мог делать это визуально на основе данных баланса, это было бы здорово. (2) Есть ли способ определить хороший бизнес только по информации о ценах?
Блок увеличения прибыли от Хьюитта Хайзермана-младшего - это ответ на первый вопрос (на мой взгляд, конечно), а инвестирование с низкой волатильностью - ответ на второй. В этой статье я представляю графики шкалы показателей прибыли для 10 лучших акций индекса низкой волатильности 30 отличного качества на основе бесплатной таблицы анализа акций, позволяющей оценить акции разными способами!
Как читатели, возможно, знают, я поклонник стратегических индексов, также известных как индексы интеллектуальной бета-версии, также известные как индексы на основе факторов. Факторное инвестирование - это когда один или несколько критериев, таких как альфа, качество, низкая волатильность, стоимость, используются для создания корзины акций. Это может быть просто индивидуальный портфель акций или индекс, на котором основан паевой инвестиционный фонд или ETF.
Моментальное инвестирование, когда акции с недавним повышением цен также являются одним из типов факторного инвестирования:Momentum Stock Investing в Индии:работает ли это? По крайней мере, в сегменте с высокой капитализацией существует сильная корреляция между инвестициями с низкой волатильностью и импульсивностью.
Это 30 акций из индексов NIFTY 100 и NIFTY Midcap 50. Частью индекса являются акции с низкой волатильностью цен за последние 365 дней и более высокой прибыльностью (ROE), более низким левереджем (отношение долга к собственному капиталу) и более стабильной прибылью (рост EPS).
Это лучшие акции этого индекса по состоянию на 31 мая 2019 г.
Акции, отмеченные красным цветом (50% из 10 лучших), также входят в индекс Nifty 100 Low Volatility 30 Index - 30 акций из Nifty 100 с низкой волатильностью цен за последние 365 дней. Я мог бы просто использовать индекс низкой волатильности для этого исследования, но посчитал, что другой фактор, такой как качество, немного более эстетичен!
Это график двух показателей:защитная прибыль на акцию (прибыль на акцию) и предпринимательская прибыль на акцию. Идея состоит в том, чтобы определить, где компания находится. 
Это основано на модели оценки мощности прибыли (файл doc) и было разработано в калькуляторе Excel компанией Rs. Шривацан. Его гостевой пост - хорошая отправная точка для понимания идеи: Важны только доходы:забудьте о следующей инфы; Можете ли вы определить следующую Сатьяму?
Шривацан определил предприимчивую и оборонительную ЭПС следующим образом:
Предприимчивая прибыль на акцию =(Предприимчивый доход) / (Выдающиеся акции)
Защитная прибыль на акцию =(Защитный доход) / (Непогашенные акции)
Предпринимательский доход =чистый доход - (15% x общий капитал)
Здесь 15% - это средневзвешенная стоимость капитала (WACC), и это ожидаемая доходность. Вы можете изменить это для каждого финансового года и для каждой акции в электронной таблице анализа бесплатных запасов
15% x общий капитал =предпринимательский интерес.
Защитный доход =свободный денежный поток - изменение оборотного капитала с последнего финансового года.
Дополнительные комментарии см. В разделе «Плюсы и минусы» поиска акций, способных приносить долгосрочную прибыль.
Этот метод ранее использовался Lokesh для определения 50 акций с твердой доходностью:способность самофинансировать и создавать ценность
Итак, как только мы построим график, просто проверить, в каком квадранте находятся точки данных и как они менялись с каждым финансовым годом. На графиках ниже год относится к 31 марта соответствующего финансового года.
Я надеюсь, вы согласитесь с тем, что факторное инвестирование и простое инвестирование, основанное на цене, - прекрасный способ определить хорошие предприятия, не беспокоясь о жаргоне балансового отчета. Естественно, это было бы небезопасным, но это простой способ покупать акции, не ломая себе головы.