По данным Crunchbase, июль 2018 года «установил рекорд по количеству раундов рейза с девятизначной суммой по всему миру». Было проведено 55 раундов, на которые пришлось около 15 миллиардов долларов венчурного капитала. Однако по мере приближения к концу года неясно, сохранится ли этот уровень сверхгигантского потока сделок. Учитывая увеличение числа мегараундов, на первый взгляд может показаться, что избранные стартапы — это истории успеха за одну ночь. Но это не так.
PeopleImage | Гетти Изображений Чтобы привлечь качественный и крупный венчурный капитал, основатели стартапов должны быть стратегическими и целеустремленными. Мы слышали это достаточно часто:Время решает все. Чтобы получить венчурное финансирование, развивающиеся компании обычно должны иметь продукт или услугу, которые хорошо приняты на рынке и приносят значительный доход при быстром росте. Помимо этого, ниже приведены ключевые факторы, влияющие на решения о венчурных инвестициях:
Инвестиционное мышление постоянно развивается на основе тенденций в реальном времени и долгосрочного воздействия. Инвесторы, как правило, делают ставки, исходя из пяти-десятилетних прогнозов влияния инноваций на рынок. Имея в запасе лишь идею или концепцию, они могут изучить текущие потребительские или деловые тенденции и провести углубленный анализ динамики сектора и рынка, чтобы принять взвешенное решение.
Сегодня основные области инвестиций включают кибербезопасность, роботизированную автоматизацию процессов, когнитивные вычисления, анализ данных и Интернет вещей, а также ряд других. Эти технологии находят свое применение практически во всех отраслях. Примеры включают:
Для развивающейся растущей компании это означает, что релевантность имеет ключевое значение. Покажите, какое место ваш продукт занимает на стыке отрасли и технологий, привлекающих инвестиции. Если это окажется сложным (как это может быть в случае с действительно передовыми идеями), предоставьте информацию о том, какие технологические достижения происходят в мире.
Венчурные капиталисты обычно ориентируются на компании с высоким потенциалом роста. Типичный порог может составлять около 100 миллионов долларов дохода в течение пяти лет. Возможности меньшего размера с меньшей вероятностью будут профинансированы.
Конкуренция также является ключевым фактором. Однако наличие конкуренции не обязательно является дисквалифицирующим фактором, особенно если явный лидер еще не появился. На любом рынке может быть место для нескольких миллиардных компаний — так называемых единорогов, которых в конечном счете ищут венчурные капиталисты.
Чтобы убедить инвесторов, рассмотрите общий доступный рынок. Это относится к сумме дохода, который может принести ваш продукт. Если у вас есть логистическое объяснение и дополнительная информация, вы можете использовать приблизительные цифры. Объяснение того, где ваш продукт подходит, включая соответствующие каналы, важно. Кроме того, рассмотрите возможность информирования инвесторов о долгосрочных перспективах.
Один атрибут может принести значительную прибыль компании и, следовательно, может быть ключевым фактором инвестиций венчурного капитала. Атрибутом может быть, например, уникальный пользовательский интерфейс, базовые алгоритмы или способ сбора данных. Что бы это ни было, если этот атрибут достаточно инновационный, он может иметь большое значение.
Предложение не обязательно должно открывать совершенно новые горизонты, чтобы быть интересным для венчурных капиталистов. Подумайте, куда сегодня направляются значительные инвестиции в технологии. Хорошими примерами могут служить компании, занимающиеся финансовыми технологиями (fintech), медицинскими технологиями (medtech) и страховыми технологиями (insurtech). Многие из них не создают новых моделей или отраслей. Они переворачивают те, что уже были там.
Степень разрушения — это то, что часто привлекает внимание инвесторов. С прорывом приходит возможность, и многие захватывающие возможности экспоненциальны, а не линейны. Положитесь на инвесторов, которые проведут расчеты и нацелятся на наибольшую потенциальную прибыль.
Венчурные инвесторы часто отдают предпочтение известным основателям с подтвержденным опытом запуска новых предприятий. Кроме того, они могут придавать значение личности, энтузиазму и знаниям основателя. Конечно, не у каждого основателя есть дар убеждения или сильная предпринимательская родословная. Хорошая новость заключается в том, что другие качества также имеют значение. К ним относятся:
Посмотрите на варианты, чтобы поддержать свой имидж и свою команду. Эта оценка включает в себя обеспечение того, чтобы вы окружили себя профессионалами, имеющими контакты и пользующимися доверием в целевой отрасли.
Некоторые продукты приятно иметь, но они не обязательно необходимы. Другие настолько важны для повседневной жизни, работы или благополучия, что потребители или предприятия сделают их основной частью бюджета.
Если ваш продукт относится к числу первых или настолько близок к конкурирующему продукту, что не вызывает большого интереса, вам может быть сложно убедить венчурных инвесторов. Если ваш продукт относится ко второй категории, он все равно может оказаться сложным, если рынок слишком узок, чтобы вызвать интерес венчурного капитала. Многие ценные идеи достаточно велики, чтобы создать лояльную клиентскую базу и комфортную жизнь для основателей. Однако они могут быть недостаточно большими, чтобы масштабироваться таким образом, чтобы привлечь венчурный капитал; скорее, они могут быть лучшими кандидатами для других видов финансирования, таких как состоятельные частные лица, венчурный долг или традиционные банковские кредиты, или для основателей может быть лучше инвестировать самостоятельно.
Откровенные отзывы потенциальных клиентов, торговых партнеров и поставщиков могут помочь оценить потенциал стартапа. В некоторых случаях продукт может стать решением проблемы, с которой сталкиваются немногие. В других случаях продукт может быть настолько продвинутым, что рынок еще не готов к нему. В любом случае, эта информация может помочь вам избежать преждевременного обращения к венчурным капиталистам и сохранить вашу доброжелательность на более благоприятное время.
В то время как отличная идея или продукт могут вывести вашу растущую компанию в лидеры, вырваться из толпы требует значительного объема домашней работы. Это включает в себя готовность ответить на вопросы, возникающие в ходе комплексной проверки инвестора. Добавьте к этому терпение, сосредоточенность и неустанное исполнение, и вы обнаружите, что время на вашей стороне.
