Настал футбольный сезон, и я счастлива. Вы можете спросить, что это означает для классов активов, финансовых рынков или моего планирования? Я бы с радостью ответил, что немного и, вероятно, ничего. Но это не помешает мне написать об этом. Что, если мы сложим их вместе и посмотрим, сможем ли мы сделать что-то особенное? Надеюсь, это будет похоже на горячие крылышки и ранчо, а не на возню Марка Санчеса.
От 401k до брокерских счетов мы видим очень много «крышек» в наших выписках. Что все это значит? Что ж, я не собираюсь разбивать классы активов или то, как они работают. Я считаю, что было бы более продуктивно (и весело) сравнить их и их выступления за последнее десятилетие с командами НФЛ. Да, это распределение активов направит ваш счет на различные рынки, обеспечивая множество результатов. Но иногда мы будем индивидуально сравнивать их с их товарищами, оценивая каждый класс по его характеристикам. Каждый год есть явный победитель, а не победитель (можно сказать, проигравший в 2021 году?). Как любая команда может выиграть в любое воскресенье, то же самое можно сказать и о классах активов. Если вы не знакомы с командами или классами активов НФЛ, возможно, просто прочтите их, чтобы найти шутку, которая вас рассмешит.
Без лишних слов, классы активов, если бы они были командами НФЛ.
Мы все еще согреты мыслями Дрю Бриза и надеждой, которую команда предложила во время восстановления после урагана Катрина, и мы знаем, что наши соседи в Новом Орлеане оправятся от урагана Ида (мы молимся за всех вас), потому что жители Нового Орлеана борцы. Должно быть очевидно, что они, вероятно, не будут попадать в Суперкубок каждый год, хотя у нас есть встроенные ожидания, что они - безопасный выбор. Фиксированный доход в США проявился во время ипотечного кризиса 2008 года и многих других периодов рыночных потрясений, потому что это безопасный выбор, но в последнее десятилетие он практически отсутствовал.
Это кажется безопасным выбором, потому что вы знаете, что это Cowboys, «Команда Бога» и «Команда Америки». Но потом понимаешь, что то, что они играют в День Благодарения, не означает, что они попадают в плей-офф. Джерри Джонс и Дак Прескотт - это не совсем горох и морковь. Независимо от того, насколько вы хотите, чтобы это был безопасный выбор, становится трудно оправдать риск из-за надвигающейся инфляции и привлекательности акций.
Малый и средний капиталы - кардиналы, ягуары, титаны О, чувак, добавьте сюда веселую команду, чтобы посмотреть. Всегда есть кто-то, кто обещает стать Золушкой на год. Мы покупаем это, потому что это весело, и есть шанс, что это сработает. Это новые, свежие команды, и все может случиться, пока их генеральный директор (или генеральный директор и совет директоров) не испортит дело. Мы надеемся, что они выживут и станут следующей династией. Когда придет это время, мы будем упиваться их успехом, а затем подбадривать, когда придет следующий малый или средний уровень, чтобы свергнуть их. Поскольку «Новая Норма» постоянно создается благодаря пандемии и технологическим достижениям, это пространство добавляло особого волнения.
Возможно, вы не знали, что этот класс ресурсов существует.
Возможно, вы не знали, что Jets - это команда. Вы даже можете быть фанатом Jets и не знать, что у вас еще есть команда. Наблюдать за этим последним десятилетием было больно, и я не могу представить себе участие в нем. Сушилка для ворса пользуется большим успехом. Но мы добавим их в список, потому что вы никогда не знаете, что будет делать молодой парень из BYU или с отрицательными облигациями (smh).
Развивающиеся рынки - руководители Вы видели Патрика Махоумса? Иногда это не имеет никакого смысла, а в других случаях это имеет смысл. У начальников много скорости, и за ними очень интересно наблюдать. Иногда это больше похоже на цирк, чем на футбольный матч. Развивающиеся рынки одинаковы, как вверх, так и вниз, и никто никогда не должен их учитывать (особенно если у вас есть Китай или Тайрик-Хилл).
Вы должны уважать их, если собираете их каждую неделю. Потому что никогда не знаешь, когда они уйдут в команду. Мы всегда говорим о Steelers, добавляющих то и это, и о том, как они были недооценены в течение многих лет. Но что-то всегда мешает им, будь то сдерживающий бегун на высшем уровне или иногда социализм. Мы надеемся на лучшее для наших соседей по ту сторону пруда, пока они пробираются через свободный рынок.
Каждый год будет «их годом». Как правило, получается сплоченная команда, которая хорошо конкурирует, но не справляется - постоянно оглядываясь на старые добрые времена, когда они доминировали на рынке. Терпение даже самого догматичного инвестора за последние десять лет пошатнулось, наблюдая за тем, как из года в год растет рост с крупной капитализацией.
Я знаю, что он не команда, но он добился беспрецедентного успеха. Это похоже на странный эксперимент. «Эй, давай бросим Тома в Букс. Он ни за что не сможет ... Ой, подождите, это было волшебно. Похоже, что рост крупной капитализации невозможно остановить. С такими компаниями, как Amazon, Google, Apple и Microsoft, команда кажется сплоченной и неудержимой. Но у каждого великого игрока есть срок годности, и каждый сезон подходит к концу.
Любой класс активов может стать чемпионом года, но все меняется, и рынки продолжают двигаться. Очень важно взвесить риски и выгоды каждого класса активов, чтобы увидеть, как они лучше всего вписываются в ваш портфель. Чего мы пытаемся достичь и в какие сроки нужно задавать хорошие вопросы?
Вот почему мы всегда стремимся иметь сбалансированное портфолио и смотрим в будущее. Помните, что нужно создать хорошую команду, а не искать только яркого игрока. Если вы ищете ответы о балансе риска и вознаграждения вашего пенсионного портфеля, свяжитесь со мной, чтобы назначить встречу. Я с таким же энтузиазмом отношусь к помощи другим с их инвестициями, как и к сезону НФЛ, и для меня большая честь помочь вам на финансовой арене.
Сентябрь 2021 г.
Содержание этого материала предназначено только для общей информации и не предназначено для предоставления конкретных советов или рекомендаций каким-либо лицам. Никакая стратегия не гарантирует успеха и не защищает от потерь. Инвестирование сопряжено с риском, включая потерю основной суммы долга.
Международное инвестирование сопряжено с особыми рисками, такими как колебания валютных курсов и политическая нестабильность, и может не подходить для всех инвесторов. Эти риски часто усиливаются при инвестициях в развивающиеся рынки. Цены на акции компаний с малой и средней капитализацией, как правило, более волатильны, чем цены на акции компаний с большой капитализацией.