Ты знал, что этот день придет. Но вы никогда не узнаете, насколько это плохо, пока это не произойдет — вы не увидите, как ваши деньги быстро исчезают, а нерешительность проносится в вашей голове. «Должен ли я продавать? А если отскочит? Что, если он упадет больше? Если я продам сейчас, я потеряю много денег!» Нерешительность привела к бездействию. Но плохое предчувствие не уменьшается.
Вы начинаете признавать, что инвестировать так сложно, и возникает желание вообще сдаться. «Я должен просто положить свои деньги на сберегательный счет и работать до конца жизни. По крайней мере, мои деньги останутся нетронутыми. Зачем вообще инвестировать, если я должен потерять деньги».
Ваше эго может быть уязвлено мыслью, что вы не созданы для того, чтобы быть инвестором. «Возможно, я не так хорош, как мне казалось. Почему я не предвидел крах и не продал его до того, как он произошел? Мой друг сделал это, и он должен быть лучшим инвестором, чем я. Я такой жалкий».
Но ваше эго восстановит свою силу и заставит вас перенаправить свое разочарование вовне. Вы начинаете чувствовать несправедливость, когда делаете шаг назад от сумасшедших рынков. «Почему меня наказывают за инвестиции? Я сделал свою часть, но почему я должен нести убытки, в то время как мои коллеги, которые не инвестировали, не были наказаны? Почему это так несправедливо?»
В то время как вы перенаправляете вину, вы можете пойти еще более цинично, заявив, что весь рынок сфальсифицирован. «Это просто легальный грабеж масс при дневном свете». Обвинение кого-то или чего-то всегда заставляет вас лучше относиться к себе и к сложившейся ситуации.
В любом случае, у тебя еще есть работа. Экономика может замедлиться, но она все еще гудит. Это не конец света. Инвесторы на рынках преувеличивают, и это не значит, что вам нужно соглашаться и присоединяться к мании.
Это неотъемлемая часть инвестирования, и первый опыт может быть ошеломляющим. То, что не убьет вас, сделает вас сильнее. Не обижайтесь на рынок. Вы узнаете много нового о себе — как вы справляетесь с инвестиционными неудачами, волатильностью и потерями. У вас впереди длинный горизонт. Продолжайте инвестировать, и вы созреете как инвестор. Не теряйте этот опыт.
Это хорошее время, чтобы начать! Ваше время безупречно. Не упускайте возможности. Вы должны быть одним из самых счастливых, кто избежал краха фондового рынка.
Но только не показывайте сейчас весь свой капитал. Мы не знаем, как низко может упасть рынок или когда он восстановится. Разумнее диверсифицировать по времени или так называемому усреднению стоимости в долларах и периодически покупать акции.
Это поможет вам купить больше акций и снизить средние цены по мере падения рынка. Это то, что я делал во время последнего финансового кризиса в 2008 году, когда я инвестировал на протяжении всего кризиса, и, несмотря на то, что инвестировал на пике, я вышел из кризиса с прибылью в 17,5%. Так что все будет хорошо.
Вам должно быть грустно видеть, как ваши фондовые ETF терпят большие убытки. Вы думали, что диверсификация по многим акциям должна быть безопаснее, но весь фондовый рынок рухнул, и вы по-прежнему пострадали так же, как и тот, кто выбирает акции.
Но не пропустите лес за деревьями. В вашем портфеле должны быть как акции, так и облигации, если только вы этого не сделали. Основываясь на современной теории портфеля, ваши облигации должны были вырасти в цене, в то время как ваши акции упали. Если это так, то сейчас самое время не пугаться, а продолжать инвестировать и делать самое важное — перебалансировать свой портфель, продавая облигации и покупая акции.
У тебя все получится.
Мне вас больше всего жаль. Это плохой момент, чтобы уйти на пенсию и жить за счет своих инвестиций. Хуже всего то, что это не твоя вина, а ты жертва. Продать свои акции сейчас и потерять большую часть своих пенсионных фондов немыслимо и невыполнимо.
Вы начинаете беспокоиться о том, хватит ли вам денег на пенсию. «Хватит ли мне еды? Я не хочу нагружать своих детей. Может быть, мне стоит жить просто и подрабатывать на неполный рабочий день для получения дохода».
Мы, люди, очень живучи. Мы всегда найдем способы выжить. Это непросто, но мы найдем способ.
Может быть, это время, чтобы действительно сделать надлежащее финансовое планирование. У вас должны быть какие-то активы помимо акций, которые вы можете перемещать и использовать. Я подозреваю это, потому что большинство сингапурцев не являются крупными инвесторами в акции. Ниже представлена диаграмма, показывающая разбивку сингапурских активов:
В среднем сингапурцы владеют акциями лишь около 4% своих активов. Конечно, у некоторых из вас может быть более высокий процент, но это не будет большим куском. У вас все еще есть деньги, CPF, страхование жизни и имущество. Другими словами, ваше богатство в конце концов не пострадало! Просто взгляните на свое богатство в целом, и оно может оказаться не таким уж плохим, как вы думаете.
Также неплохо было бы устроиться на неполный рабочий день. Это будет держать вас вовлеченным и иметь возможность встречаться с людьми. Возможно, вам даже понравится, чем бездельничать весь день.
Вы видели и испытали это раньше. Вы привыкли к волатильности и это не должно вас пугать. Да, вы все еще можете чувствовать некоторое беспокойство, но вам не составит труда сосредоточить свое внимание на чем-то другом. Сделайте перерыв. Хватит смотреть на рынки. Смотреть шоу. Идти гулять. Встреча со старым другом.
Вероятно, у вас уже есть список наблюдения. Но пришло время обновить его, так как рынки каждый день падают до рекордных минимумов. Возможно, вы сможете найти что-то лучше, чем то, что есть в вашем текущем списке. Когда придет время, вы сможете приобрести эти сказочные акции по смехотворно низким ценам. Вы знаете, как это сделать.
Вы — группа, о которой я беспокоюсь меньше всего.
Вы должны любить это сейчас, потому что рынки нестабильны. Хотя инвесторы ненавидят волатильность, у вас от нее текут слюнки. Это ваше время, чтобы блистать и зарабатывать больше денег в день, чем в предыдущие дни.
Тем не менее, это непростая игра, особенно с более высокочастотными трейдерами в наши дни. Торговля на очень коротких таймфреймах сейчас имеет мало преимуществ. Я знаю только горстку тех, кто все же смог победить в этой игре. Он и он.
У нас есть сотрудник, который занимается краткосрочной торговлей, и в последнее время она не торговала, несмотря на волатильность. Она сказала мне, потому что стопы были слишком широкими, и ей было неудобно рисковать в случае, если ее не закроют.
Так что не забывайте об управлении рисками, когда пытаетесь заработать на волатильности!
У вас был хороший результат, особенно если вы следовали тренду на американских акциях. Тренд — ваш друг. Вы все еще можете быть расстроены тем, что значительная сумма бумажной прибыли исчезла, когда цены отступили и приблизились к вашим стоп-приказам.
Сейчас не время думать о прибыли, а позаботиться о минусах. Убедитесь, что ваши стоп-приказы на месте. И не забирайте их только потому, что не хотите признавать свои потери и хотите торговать в отместку. Рынку все равно, и он может быть очень жестоким, выступая против вашей позиции больше, чем вы можете себе представить. Вы можете получить маржин-колл от своего брокера, если использовали кредитное плечо. Поэтому, пожалуйста, соблюдайте правила сокращения потерь!
Это время, которого вы ждали. Возможно, вы безрезультатно шортили рынки в предыдущих случаях. Но недавно вы доказали свою правоту! Теперь вы на ходу и идентифицируете более слабые акции для продажи.
Вы будете злорадствовать над этими инвесторами только в длинные позиции и действительно оцените вашу ловкость в движении в любом направлении по мере движения рынка.
Единственное, о чем вам следует беспокоиться, так это о том, что отскок рынка также может быть очень сильным. Ваше управление рисками должно быть на месте и выходить из ваших коротких позиций, когда рынок разворачивается. Вы же не хотите, чтобы ваш выигрыш был сведен на нет большим отскоком.
Я шортил на медвежьем рынке 2008 года с CFD и имел довольно хороший успех. Но я полностью упустил длинную сторону, когда она сильно восстановилась с марта 2009 года. Я был слишком предубежден в короткой стороне, что сам себя ошеломил. Убедитесь, что это не произойдет с вами, если вы хотите торговать в обоих направлениях.
Я пытался охватить как можно больше типов инвесторов и трейдеров, но я считаю, что есть еще много тех, кого мне не удалось охватить.
Самое главное, я думаю, что вы должны быть в состоянии резонировать с некоторыми вещами, которыми я поделился. Я человек и тоже испытал много этих эмоций и чувств. Это нормально, и не принимайте это слишком близко к себе.
Еще один важный аспект заключается в том, что вы должны решить, к какому типу инвестора или трейдера вы относитесь. Не переключайтесь время от времени. Например, не начинайте как долгосрочный инвестор, а паникуйте и превратитесь в дневного трейдера. Психика и навыки, необходимые для достижения успеха в каждом типе, различны. Точно так же не начинайте как трейдер, а теперь отказывайтесь признавать убытки и превращайтесь в долгосрочного инвестора. В любом случае хорошо не получится. Вы должны выбрать, кем вы хотите быть, и придерживаться этого.
Не сдавайся. Вы можете это сделать.