С 24 января 2020 года все изменилось, когда дело дошло до Сингапурского фондового рынка.

Местные инвесторы, осознав, что вирус COVID-19 окажет серьезное негативное влияние на мировую экономику, начали проявлять медвежью тенденцию, когда индекс STI упал с 3240 до 3170. Это сигнализировало о начале мрачных настроений на рынке, которые продолжаются вплоть до сегодняшнего дня.

Широкий портфель ERM представляет собой сложную комбинацию акций, созданных более чем 11 группами студентов и вложенных реальными деньгами . за счет гонораров тренера, а затем использовать их, чтобы в игре было много шкуры.

Наш общий подход, в очень широком смысле, состоит в том, чтобы протестировать на исторических данных основной портфель REIT для оптимизации риска и доходности, а затем дополнить его дополнительным портфелем бизнес-трастов и акций голубых фишек.

Основная цель - получить доход в виде дивидендов, чтобы дополнить работающего профессионала, который медленно, но верно движется к тому, чтобы иметь возможность компенсировать свои основные расходы . через 5-8 лет.

В последующие годы цель состоит в том, чтобы дивидендный доход был выше, чем получаемая на руки зарплата . . Как правило, наши модели показывают , что это можно сделать за 10 лет выполнение ряда шагов, включая очень дисциплинированный подход к использованию заемных средств.

В портфеле ERM 46 счетчиков, из которых три самых больших счетчика показаны ниже:

Когда мы инвестируем, мы всегда занимали крайне оборонительную позицию, потому что мы больше отдаем предпочтение дивидендной доходности. Хотя портфель значительно выигрывает от рыночных бычьих движений, как в 2019 году, его истинная сила проявляется на медвежьем рынке, подобном тому, что мы переживаем прямо сейчас.

Узнайте больше о мастер-классе по раннему выходу на пенсию на этом бесплатном занятии .

В целом, все 11 групп студенческих портфелей показали хорошие результаты даже в 2020 году, обеспечив положительную доходность в 2020 году, несмотря на все плохие новости на фондовых рынках.

Причина, по которой портфель смог удержаться на плаву, вероятно, была связана с его низкой волатильностью и поступающими дивидендами, которые обычно выплачивались в период с февраля по март.

Тем не менее, может быть поучительно взглянуть на три худших инвестиции в портфеле ERM:

Наихудшей инвестицией на сегодняшний день стала компанияComfortDelgro, сделанная во второй половине 2019 года, наглядно продемонстрировав ограничения количественных тестов на истории. ComfortDelgro уже столкнулся с серьезными проблемами со стороны таких компаний, как Grab, COVID-19 превратил все в идеальный шторм для его инвесторов. Наш первоначальный инвестиционный тезис о том, что повышение транспортных тарифов принесет пользу прилавку, был побежден более высокими расходами.

Нашей второй худшей инвестицией была система спутниковой связи, которая уже страдала от снижения объемов грузов еще до вспышки вируса. Удивительно, насколько глупым и ошибочным был наш инвестиционный тезис, когда мы оглядывались назад. Мы думали, что SATS, закрепившийся в Японии, сильно выиграет от Олимпийских игр в Японии.

Решение инвестировать в OUECommercial REIT не было слишком осуждающим, потому что оно было принято последним пакетом акций, и в значительной степени в результате смехотворно неудачных рыночных расчетов. Тем не менее, партия 11 смогла получить небольшой утешительный приз в виде дивидендов.

Поскольку вирус COVID-19 должен был заразить другие страны, многие из которых играли ключевую роль в глобальной цепочке поставок, мы должны быть готовы к ухудшению ситуации, прежде чем она станет лучше. Это означает, что я полностью ожидаю, что портфель ERM опустится в отрицательную зону в течение следующих нескольких месяцев. Тем не менее, есть повод для оптимизма - поскольку Сингапур очень хорошо справляется с вирусным кризисом, это вполне может быть единственной в жизни возможностью для охоты за скидками на фондовых рынках.

Если вы не знаете, что делать дальше, я предлагаю просто сохранять спокойствие и собирать дивиденды . .

PS:ERM - это мастер-класс по раннему выходу на пенсию. Курс направлен на то, чтобы помочь среднестатистическим сингапурцам инвестировать в дивидендные акции и генерировать денежный поток, который мог бы покрыть их расходы, а затем избавить их от необходимости когда-либо снова работать. Узнайте больше о курсе на этом бесплатном занятии.