Новым инвесторам, пытающимся найти их среди более 700 акций, перечисленных на Сингапурской бирже может оказаться кошмаром.

Выяснение того, какие компании недооценены, может оказаться огромной головной болью.

Вдобавок ко всему, существует дюжина подходов, дюжина экспертов и дюжина способов «рассчитать», действительно ли акции недооценены.

Слишком часто эта информационная перегрузка парализует новых инвесторов.

Сегодняшняя статья рассеет часть этого пуха.

Как?

Мы используем проверенные математические числа, которые легко понять. чтобы посмотреть только те компании, в которые стоит инвестировать наше время и деньги.

Это дает вам четкий, понятный, основанный на исследованиях метод увеличения ваших денег.

Не фокус-покус. «Посмотрите на линию! подтвердить идти вверх! мой Шифу сказал один!»

Не субъективное «о, я думаю, что здесь есть ров».

Мы используем числа и коэффициенты, которые были проверены и доказаны (ознакомьтесь с доказательствами позже), чтобы обеспечить доходность выше средней для инвесторов в течение длительного периода времени, поэтому вы можете сделать то же самое и отсечь ненужное.

Я не могу рекомендовать вам использовать проверенные стратегии (которых немного, и если вы выберете одну, придерживайтесь ее), чтобы помочь вам инвестировать, а не полагаться на «инстинкт» и «чувства».

Они никогда не служили инвестору хорошо.

Давайте поговорим о выбранных нами критериях сегодня. Мы используем F-оценку Пиотроски, Z-оценку Альтманна и простое соотношение цены и балансовой стоимости.

Первый критерий:F-оценка Пиотроски (проверка финансовой устойчивости компании)

Как вы это используете <эм>:

9 баллов. Компании с 8 или 9 баллами сильны. Компании с 0-2 баллами считаются слабыми.

Доказательства :

Джозеф Пиотроски, создавший тест, обнаружил, что за 12-летний период с 2003–2015 , портфель акций с высоким F-показателем (8 или 9 баллов) приносил в среднем 18,3% годовых. Эти результаты были получены путем бэктестинга. Подробности можно прочитать здесь.

Второй критерий :Z-оценка Альтмана (Вероятность банкротства компании)

Как вы это используете <эм>:

Вы должны стремиться к компаниям с оценкой 3 и ВЫШЕ. Баллы 1,8 и НИЖЕ указывают на то, что компания очень склонна к банкротству. Баллы 3 и выше указывают на то, что компания вряд ли обанкротится.

Доказательства :

В своем первоначальном тестировании Z-Score Альтмана показал точность в 72% при прогнозировании банкротства за два года до события с ошибкой типа II (ложноотрицательные результаты) в 6% (Altman, 1968).

В серии последующих тестов, охватывающих три периода в течение следующего 31 года (до 1999 г.), было обнаружено, что точность модели составляет примерно 80–90 % в предсказании банкротства за год до события с ошибкой второго рода (классификация банкротства). фирма считается банкротом, если она не обанкротилась) примерно на 15-20% (Альтман, 2000).

Третий критерий:соотношение цены и резерва

Соотношение цена-книга так же просто, как кажется. Он измеряет цену акций компании (сколько она оценивается рынком в настоящее время) по сравнению с ее балансовой стоимостью (сколько компания на самом деле имеет). в стоимостном выражении, например наличными, землями, зданиями и т. д.).

Соотношение цены и бронирования 1 указывает на равномерную стоимость компании.

Соотношение цены и резерва менее 1 означает, что компания недооценена по сравнению с тем, что она имеет. Это может быть связано с тем, что компания находится в тяжелом финансовом положении, или с тем, что впереди ее ждут серьезные негативные условия, или, может быть, это связано с чем-то еще.

Возможности безграничны.

Почему я объединил эти три критерия вместе Для вас

Как упоминалось выше, возможности недооценки компании широки и разнообразны.

Чтобы уменьшить количество сценариев, в которых мы ошибаемся и теряем деньги, нам необходимо было проверить, какие коэффициенты в сочетании будут работать лучше всего.

Скринер делает это за нас чисто и эффективно.

Что такое скринер?

Ответ прост:это фильтр.

Когда вы используете скринер, он применяет фильтр ко всем доступным акциям (вы можете выбрать рынок, Сингапур, Гонконг, США), чтобы ПРОСМОТРЕТЬ ТОЛЬКО КОМПАНИИ, СООТВЕТСТВУЮЩИЕ УСТАНОВЛЕННЫМ ВАМ КРИТЕРИЯМ.

Например, с использованием критериев, которые я изложил выше, представлены только компании, которые обладают большой финансовой устойчивостью (F-показатель Пиотроски), вряд ли обанкротятся (показатель Z Альтмана) и недооценены (отношение цены к балансовой стоимости).

Это как просеивать золото из песка.

Мы хотим делать то же самое. Мы хотим искать компании, которые являются золотом среди песка.

Выполнение этого также резко сокращает количество времени, которое вы должны потратить.

Вместо того, чтобы анализировать 700 компаний, вам вдруг нужно посмотреть только в лучшем случае 10-15!

На самом деле, используя эти коэффициенты, я выбрал только 7 компаний для изучения.

И я выбрал 5 компаний, которые были наиболее недооценены (и, таким образом, представляли наибольшую потенциальную прибыль для инвестора ).

Полезно не так ли?

Давайте посмотрим на эти 5 компаний.

Примечание. Вся потенциальная прибыль рассчитывается путем вычитания текущей цены акции из справедливой стоимости акции (оценка чистых активов) .

Также обратите внимание, что индекс S&P, в который Уоррен Баффет посоветовал инвестировать после своей смерти, на данный момент имеет среднюю доходность 10%.

Это контрольные показатели, которые мы должны превзойти.

В противном случае лучше просто инвестировать в индекс S&P и не тратить время понапрасну.

№1 – Shopper360 (потенциальная прибыль 16 %, дивидендная доходность 5 %)

Сектор :Розничная торговля
Промышленность :Розничная торговля продуктами питания
Код :SGX: 1F0

Shopper360 Ltd. является инвестиционной холдинговой компанией, которая занимается предоставлением услуг по маркетингу покупателей.

Компания зарабатывает деньги в следующих областях бизнеса:

• Реклама в магазине и цифровой маркетинг
• Управление полевыми силами; Отбор проб и управление событиями;
• Инвестиционный холдинг и другие.

Сегмент рекламы в магазине и цифрового маркетинга предоставлять рекламные услуги в магазинах владельцам брендов потребительских товаров в своих розничных партнерах, включая гипермаркеты, супермаркеты, аптеки и сетевые магазины.

Сегмент управления полевыми силами состоит из мерчендайзера, отдела продаж и надзора, а также услуг по управлению талантами.

Сегмент выборочной деятельности и управления мероприятиями предоставляет услуги промоутера в магазине, состоящие из отбора проб и организации мероприятий для запуска продукта, выездных презентаций, семинаров и ежегодных обедов. Он также предлагает маркетинговые программы, маркетинговую информацию и анализ, а также услуги по управлению взаимоотношениями с потребителями.

Сегмент инвестиционного холдинга охватывает управленческие и корпоративные услуги, предоставляемые ее дочерним компаниям.

Компания была основана 27 декабря 2016 года и имеет штаб-квартиру в Петалинг-Джая, Малайзия.

№2 – PNE Industries (потенциальная прибыль 23%, дивидендная доходность 7,6%)

Сектор :Производитель Производство
Промышленность :Электротехническая продукция
Код :SGX: БДА

PNE Industries Ltd. — инвестиционная холдинговая компания, занимающаяся проектированием, производством и продажей электронных продуктов.

Он работает через два сегмента:

• Контрактное производство
• Торговля.

Сегмент контрактного производства разрабатывает электронные контроллеры и трансформаторы.

Торговый сегмент производит и продает аварийное осветительное оборудование и полиграфические материалы.

PNE Industries была основана 25 сентября 1999 года, ее штаб-квартира находится в Сингапуре.

#3 — Брук Комптон (потенциальная прибыль 23 %, дивидендная доходность 2,7 %)

Сектор :Услуги по распространению
Промышленность :Оптовые дистрибьюторы
Код :SGX: AWC

Brook Crompton Holdings Ltd. занимается продажей электродвигателей. Он также предлагает услуги по управлению.

Он работает в следующих сегментах:Азиатско-Тихоокеанский регион, Великобритания, Северная Америка и корпоративный.

Компания была основана 11 декабря 1947 года и имеет штаб-квартиру в Сингапуре.

#4 – KOYO INTERNATIONAL LIMITED (потенциальная прибыль, 46%, дивиденды 1,5%)

Сектор :Технологические услуги
Промышленность :Программное обеспечение/услуги Интернета
Код :SGX: 5OC

Koyo International Ltd. является инвестиционной холдинговой компанией, которая занимается предоставлением услуг в области машиностроения и электротехники.

Он работает в следующих сегментах:

• Машиностроение
• Электротехника
• Управление объектами.

Сегмент машиностроения занимается проектированием и монтажом систем кондиционирования и механической вентиляции, сантехники и сантехники, систем противопожарной защиты и интегрированных систем.

Электротехника фокусируется на планировании и установке систем распределения электроэнергии высокого и низкого напряжения, а также систем связи, аудиовизуальных систем и систем безопасности.

Управление объектами предоставляет услуги по техническому обслуживанию, ремонту и замене коммерческих зданий, гостиниц, школ и университетов.

Компания была основана Чеком Хенг Фу 4 января 2001 года со штаб-квартирой в Сингапуре.

№5 – LHT (потенциальная прибыль 74%, дивидендная доходность 5,4%)

Сектор :Перерабатывающая промышленность
Промышленность :Контейнеры/Упаковка
Биржевой код:(SGX:BEI)

LHT Holdings Ltd. занимается производством и продажей деревянных поддонов и изделий из древесины.

Он работает в следующих бизнес-сегментах:

• Поддон и упаковка
• Продукция, связанная с древесиной
• Техническая древесина и сопутствующие товары
• Аренда поддонов и другие услуги.

Сегмент поддонов и упаковки производит и поставляет деревянные поддоны и ящики для упаковки промышленных товаров.

Сегмент сопутствующих товаров из древесины включает в себя торговлю сырьем, связанным с древесиной.

Сегмент технической древесины и сопутствующих товаров производство технической древесины, технических деревянных полов, сбор древесных отходов. Сегмент аренды поддонов и других услуг занимается арендой поддонов.

Компания была основана Нео Кун Бу и Тан Ким Сингом в 1977 году, ее штаб-квартира находится в Сингапуре.

Заключительные мысли

Вы, возможно, заметили, что я не обязательно глубоко погружался в упомянутые компании.

Это связано с тем, что дальнейший анализ компаний, который будет сделан, должен будет попасть в категорию субъективной оценки.

Два разных человека могут собраться вместе, посмотреть на одну и ту же акцию и прийти к разным выводам.

Сегодня я стремился удалить такие личные взгляды из ситуации, взглянув только на цифры компании, которые, хотя и спорны, бесконечно меньше, чем субъективные взгляды.

При этом я надеюсь дать вам кристально чистую ясность, которой так часто не хватает на фондовых рынках и у новичков.

Я надеюсь, что вы получили пользу от чтения этого.

Если да, я бы попросил вас поделиться им, чтобы ваши друзья и возможные / потенциальные инвесторы могли лучше инвестировать.

С уважением,
Ирвинг

PS:Если вы хотите ускорить свое обучение тому, как определить предприятия (акции) для инвестирования, вы можете записаться на бесплатный вводный семинар здесь.