Как ценный инвестор Уоррен Баффет любит дешево покупать качественные активы. Но есть один заброшенный актив, который он не получит в ближайшее время:биткойн.
Цена на крупнейшую в мире криптовалюту упала более чем на 20% за последний месяц и составила около 48 850 долларов. Это может быть возможностью для любопытных инвесторов, оставшихся в стороне.
Многие известные инвесторы, такие как Кэти Вуд и Кевин О’Лири, были сторонниками биткойна. Но Баффет, возможно, самый известный инвестор нашего времени, не фанат.
«У меня нет биткойнов. У меня нет криптовалюты; Я никогда не буду », - сказал миллиардер CNBC в прошлом году. Ранее он объяснил Yahoo Finance, что, когда вы покупаете криптовалюту, «у вас нет ничего, что бы что-то производило».
Другими словами, Баффету нравятся активы с четким материальным использованием. Взгляните на три основных холдинга его компании Berkshire Hathaway - и если ни один из них не привлекает, множество альтернативных инвестиций тоже имеют внутреннюю ценность.
Apple является крупнейшим холдингом Баффета, на долю которого приходится более 40% портфеля Berkshire по рыночной стоимости.
Одна из причин такой концентрации - резкое повышение стоимости акций технологического гиганта. За последние пять лет акции Apple выросли более чем на 480%.
Ранее в этом году руководство сообщило, что активная установленная база оборудования компании превысила 1,65 миллиарда устройств, в том числе более 1 миллиарда iPhone. Но компания делает больше, чем просто производит смартфоны и компьютеры; он создал экосистему.
В то время как конкуренты предлагают более дешевые устройства, многие потребители не хотят жить вне сети продуктов и услуг Apple с высокой совместимостью. Это означает, что по мере роста инфляции Apple может переложить более высокие расходы на свою глобальную потребительскую базу, не беспокоясь о падении объемов продаж.
Бизнес растет похвальными темпами. В сентябре выручка выросла на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 83,4 млрд долларов.
После многолетнего бычьего роста Apple торгуется по 165 долларов за акцию. Но вы всегда можете получить меньшую долю компании, используя популярное приложение, которое позволяет покупать доли акций за столько денег, сколько вы готовы потратить.
Bank of America, второй по величине холдинг в портфеле Berkshire, хорошо обслуживает Баффета.
С начала года акции выросли на 49% - неплохо для традиционной голубой фишки за пределами технологического сектора.
Хотя Bank of America не производит товары так, как это делает Apple, его важная роль в нашей финансовой системе придает акциям неотъемлемую ценность.
Bank of America предлагает широкий спектр банковских продуктов, услуг по управлению активами и других финансовых продуктов и услуг по управлению рисками для потребителей, малых и средних предприятий и крупных корпораций.
И хотя многие предприятия опасаются повышения процентных ставок, банки их любят. Поэтому неудивительно, что в сегодняшних условиях банки могут возвращать акционерам много денег.
Bank of America выкупил свои обыкновенные акции на сумму 9,9 млрд долларов в третьем квартале. В июне компания повысила квартальную ставку дивидендов на 17% до 21 цента на акцию.
При текущей цене акций банк предлагает годовую дивидендную доходность 1,9%.
Акции American Express выросли на 36% с начала года, хотя в прошлом месяце они упали примерно на 10%.
Berkshire владеет 151,6 млн акций компании на сумму около 24,5 млрд долларов. Это делает гиганта кредитных карт его третьим по величине холдингом.
Как и Bank of America, American Express предоставляет важные услуги. Хотя использование биткойнов в качестве валюты по-прежнему весьма ограничено, платежные продукты и услуги Amex обслуживают широкий круг потребителей, а также малый и крупный бизнес.
И бизнес обычно считается защищенным от инфляции. American Express зарабатывает большую часть своих денег на дисконтных сборах; с продавцов взимается процент от каждой транзакции по карте Amex. По мере роста цен на товары и услуги компания получает часть более крупных счетов.
В третьем квартале выручка компании выросла на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 10,9 млрд долларов.
Berkshire также владеет акциями конкурентов Visa и Mastercard, но Баффет явно делает ставку на American Express, поскольку эти две позиции намного меньше.
Если вы не хотите самостоятельно выбирать победителей и проигравших, вы всегда можете автоматически создать диверсифицированный портфель, просто используя свою «мелочь».
Баффет утверждает, что, поскольку Биткойн ничего не производит, инвесторы «просто надеются, что следующий парень заплатит больше» за их изначально бесполезный актив.
С другой стороны, если актив может предложить существенную постоянную ценность, инвесторы не будут так обеспокоены своей способностью избавиться от него.
И, как оказалось, большинство холдингов Berkshire - это компании, которые регулярно выплачивают денежные дивиденды - отличный источник пассивного дохода. Но вам не нужно ограничиваться фондовым рынком.
В наши дни розничные инвесторы имеют доступ к множеству альтернативных инвестиций, многие из которых предлагают впечатляющий денежный доход. Традиционно эти возможности были доступны только сверхбогатым, таким как Баффет.
Теперь, с помощью новых платформ, одна инвестиция может создать портфель с фиксированным доходом, распределенный по нескольким классам активов.