Фондовый рынок выглядит как золотое место для накопления богатства. Существует ряд популярных историй об первоклассных инвесторах в Индии (и за рубежом), которые заработали кучу денег, инвестируя в акции. Однако, наряду с плюсами, есть и много неприглядных фактов о фондовом рынке, которые большинство успешных инвесторов и аналитиков игнорируют, чтобы обсуждать.
В этом посте мы рассмотрим 7 неприглядных истин о фондовом рынке, которые должен знать каждый розничный инвестор.
Содержание
Даже «самые синие из голубых фишек» могут «отставать» и «не» приносить никакой прибыли в течение устойчивого долгосрочного периода времени. Любые акции, в которые вы инвестируете, сопряжены с риском, как бы безопасно это ни звучало.
Существуют тысячи причин, которые могут повлиять на цену акций компании. Например, экономика (местная или глобальная), отрасль, основы компании, технические характеристики, новые правила, налоги, социальные и политические риски и многое другое. Если кто-то обещает вам гарантированный доход, то он либо неопытен, либо просто лжет вам. На фондовом рынке лучшее, что вы можете сделать, — это минимизировать риск, принимая взвешенные «обоснованные» решения.
Инвесторы фондового рынка обычно поддаются жадности и страху.
Когда все идет хорошо — хорошая экономика, высокая занятость, правительство принимает благоприятные решения и т. д., люди становятся оптимистичными и несколько жадными. В конце концов, мы все надеемся заработать как можно больше денег за самое короткое время. И это приводит к неправильной оценке акций. Из-за чрезмерного желания (жадности) инвестора становится трудно поддерживать долгосрочную стратегию и придерживаться основ.
С другой стороны, когда дела идут плохо, экономика не в лучшем состоянии и рынок терпит убытки в течение продолжительного периода времени, тогда люди занимают чрезмерную оборонительную позицию (веря, что рынок/экономика будут продолжать падать вечно).
Эта жадность и страх управляют рынком и влияют на «решения» большинства фондовых инвесторов. Хотя большинство гуру не согласятся, правда в том, что очень трудно контролировать свою жадность и страх, чтобы принять правильное инвестиционное решение.
Неприятно это говорить, но да, корпоративные лидеры могут манипулировать своими доходами. Это одна из неприглядных истин о фондовом рынке.
Все хотят инвестировать в быстрорастущую компанию. А что может быть лучшим признаком роста, чем постоянное увеличение прибыли компании?
Однако когда рынок начинает ожидать от компании экстраординарных результатов из квартала в квартал, на руководителей корпораций оказывается сильное давление, чтобы они оправдали эти ожидания. А когда они этого не делают, опасаясь, что цена их акций может упасть, иногда они манипулируют своими результатами.
Есть ряд примеров компаний, признанных виновными в манипулировании своей финансовой отчетностью. Лучший пример (который вы, возможно, уже знаете) — Satyam Computers. .
Звучит глупо, правда? Но это обычный сценарий на фондовом рынке.
Большинство людей переплачивают, чтобы купить горячие акции, а позже в конечном итоге теряют деньги, когда тепло уходит. Есть много компаний, которые торгуются по оценке, намного превышающей их отношение цены к прибыли (PE), даже если они не растут приличными темпами. Переплата за покупку премиальных акций — это неприглядная правда о фондовом рынке.
В любом случае, почему люди переплачивают за покупку акций?
Единственный случай, когда вы будете готовы платить 1000 рупий за литровый пакет молока, это когда вы не знаете его реальную цену, верно? То же самое происходит с инвесторами фондового рынка. Они покупают акции без надлежащего изучения и, следовательно, переплачивают за них.
Это самая неприглядная правда о фондовом рынке. Не все зарабатывают деньги на фондовом рынке. На самом деле более 90% населения теряет деньги на акциях.
Это не потому, что рынок не дает всем равных возможностей. Это потому, что большинство людей не готовы тратить время или усилия. Если у вас есть выбор:а) исследовать компанию и инвестировать с умом или б) инвестировать в акции, о которых ходят слухи и рекомендованные другом, большинство людей выберет второй вариант.
Естественные инстинкты инвестора идут рука об руку с инстинктами масс, а это означает, что он/она, похоже, не имеет рационального взгляда на определенные инвестиции, но с большей вероятностью отклонится от курса большинства – это небольшое явление известно как «стадный менталитет».
Тем не менее, это никогда не оказывается выгодным для фондовых инвесторов. Многие из худших финансовых кризисов на фондовом рынке, такие как пузырь доткомов во время экономического спада 2008 года, могут быть связаны с одной и той же человеческой тенденцией – СТАДНЫМ МЕНТАЛИТЕТОМ.
Да, повторяю, Никто не знает будущего. Уродливая, но честная правда о фондовом рынке.
Первоклассные аналитики, продолжающие угадывать экономический рост или рецессию, «не смогут» предсказать то же самое, когда повторится ситуация, аналогичная 2008 году (когда рынок упал более чем на 60%).
Консультанты предоставляют финансовые консультации на основе доступной информации и своего опыта. Если вы ожидаете, что они будут предсказывать будущее, вы заблуждаетесь, а если они предсказывают будущее, то так оно и есть. Когда вы выходите на фондовый рынок, будьте готовы увидеть много неожиданного. Никто не знает будущего.
Помните, что всегда говорил Уоррен Баффет —
Теперь вы можете получать последние обновления фондового рынка Новости Trade Brains и вы даже можете использовать наш Портал Trade Brains для фундаментального анализа ваших любимых акций.