Понимание основ торговли сырьевыми товарами в Индии: Товарная торговля существовала в Индии на протяжении сотен лет. Но по мере того, как история шла своим чередом, мы становились жертвами вторжений, государственной политики, и их поправки сделали торговлю сырьевыми товарами редкостью, хотя она процветала в других странах.
Сегодня, когда действуют благоприятные законы, торговля товарами снова становится приемлемой даже в сельских районах Индии. А с укреплением наших фондовых рынков торговля сырьевыми товарами вновь обрела свое бессилие. Сегодня мы пытаемся понять, что такое торговля сырьевыми товарами и какие средства к ней можно получить.
Содержание
Простыми словами, товары - это сырье или сельскохозяйственная продукция, которые можно покупать и продавать. Это основные товары в торговле, используемые в качестве строительных блоков мировой экономики. Одна очень важная характеристика товара заключается в том, что его качество может незначительно отличаться, но по существу одинаково для разных производителей. Эти товары относятся к классам активов, как и облигации, и помимо того, что в реальной жизни их обменивают на деньги, они также продаются на специализированных биржах по всему миру.
Товары делятся на 4 большие категории.
При рассмотрении приведенных выше примеров характеристики однородности товаров становятся более ясными. Рынок рассматривает все товары одного и того же типа как равные, независимо от того, кто их произвел, при условии, что они соответствуют определенным требованиям к качеству. Эта характеристика известна как взаимозаменяемость независимо от того, кто добывал, выращивал или производил.
Возьмем, к примеру, холодные напитки. Спрос на кока-колу отличается от спроса на Pepsi. Это потому, что в игру вступает и бренд. Даже если один из них потеряет качество, он все равно получит преимущество из-за лояльности к бренду. Сравним это с товаром. Вы бы никогда не услышали, что «сырая нефть, добытая в этом году из США, плохая, в отличие от нефти из Саудовской Аравии в прошлом году». Несмотря на то, что они обладают некоторыми отличительными свойствами. Карл Маркс описывает это лучше всего:
Теперь, когда мы рассмотрели, что такое сырьевые товары, давайте посмотрим, как торговля сырьевыми товарами входит в картину.
Торговля сырьевыми товарами стала средством защиты покупателей и производителей от колебаний цен. Возьмем, например, фермера. Чтобы защитить себя от будущих колебаний цен, фермер может заключить фьючерсный контракт.
Фьючерсный контракт - это юридическое соглашение о покупке или продаже товара по заранее определенной цене в определенное время в будущем. Покупатель фьючерсного контракта обязан купить и получить базовый товар по истечении срока контракта. Здесь продавец берет на себя обязательство предоставить и доставить соответствующий товар в дату истечения срока действия контракта.
Этот инструмент полезен фермерам, поскольку он уже знает, что стоимость производства его мягкого товара будет увеличиваться. Добавив требуемый процент прибыли, он может заключить фьючерсный контракт с покупателем, т.е. независимо от рыночной цены, через 6 месяцев он будет продавать свой товар по 50 рупий / кг.
Покупатель в этом контракте соглашается купить товар по цене рупий. 50 / кг. вне зависимости от цены через 6 месяцев. Фермер защищает себя от потерь, связанных с падением цен, но взамен также отказывается от дополнительной прибыли, которую он может получить от повышения цены в обмен на гарантированный денежный поток.
Такие фьючерсные контракты доступны для всех категорий товаров. Эти контракты также широко используются в секторе авиаперевозок, когда речь идет о топливе. Это сделано для того, чтобы избежать волатильности рынка сырой нефти и бензина.
Другой тип товарных трейдеров - спекулянты. Спекулянт заключает фьючерсный контракт, но никогда не намеревается произвести или принять поставку фактического товара по истечении срока фьючерсного контракта. Эти инвесторы участвуют, чтобы получить прибыль от волатильных колебаний цен. Здесь инвесторы закрывают свои позиции до истечения срока контракта, чтобы избежать фактической доставки товара.
Эти инвесторы заключают фьючерсные контракты, как правило, для диверсификации своего портфеля за пределы традиционных ценных бумаг и хеджирования от инфляции. Это связано с тем, что цены на акции обычно движутся в противоположном направлении от цен на товары.
Во время инфляции цены на товары растут. Это связано с тем, что спрос на товары и услуги увеличивается из-за того, что инвесторы стекаются вкладывать средства в товары для защиты. С увеличением спроса цены на товары и услуги повышаются, поскольку товары используются для производства этих товаров и услуг, их цена также растет. Это делает сырьевые товары хорошим активом для хеджирования. С годами это также привело к торговле различными активами на финансовых рынках. К ним относятся валюты и индексы фондовых рынков.
Само собой разумеется, что сырьевые товары чрезвычайно рискованны из-за связанной с этим неопределенности. Невозможно предсказать погодные условия, стихийные бедствия и эпидемии, которые могут произойти. Но тогда почему спекулятивные инвесторы по-прежнему занимаются сырьевыми товарами, если не ради хеджирования и диверсификации? Это из-за огромного потенциала для получения прибыли.
Из-за высокого уровня кредитного плеча, который существует в фьючерсных контрактах, небольшие колебания цен могут привести к большим доходам или убыткам. Чтобы снизить этот риск, большинство фьючерсных контрактов также предоставляют «опционы». В случае опционов каждый имеет право завершить сделку по истечении срока действия контракта. В отличие от будущего, в котором вы обязаны.
Следовательно, если цена не будет двигаться в предсказанном вами направлении, вы ограничите свои убытки стоимостью приобретенного вами опциона. Чтобы лучше понять, мы можем рассмотреть такие варианты, как внесение залога при покупке, а не прямая покупка. Если все пойдет не так, максимум, что вы потеряете, - это ваш депозит.
Товары, как и другие классы активов, покупаются и продаются на бирже. Эти биржи называются товарными биржами, и они, как правило, специализируются на таких ценных бумагах.
В Индии присутствуют следующие товарные биржи:
Торговля товарами на товарном рынке регулируется SEBI и поддерживается MCX. MCX предоставляет платформу для торговли акциями. На индийских товарных фьючерсных рынках торгуется более 100 товаров. Некоторые из наиболее торгуемых товаров - это золото, сырая нефть, катодная медь, серебро, цинк, никель, природный газ и сельскохозяйственные товары.
Использование фьючерсов и опционов для инвестирования в сырьевые товары часто является сложной задачей для инвесторов-любителей. Они могут оказаться чрезвычайно рискованными для инвесторов, которые не имеют опыта или не понимают, как цены или товары, вероятно, будут двигаться в будущем. Следовательно, инвесторы также могут выбрать косвенное воздействие, когда речь идет о сырьевых товарах, следующими способами.
Инвесторы, заинтересованные в выходе на рынок определенного товара, могут сделать это, инвестируя в акции, связанные с этим товаром. Например, Если кто-то хочет использовать золото для хеджирования, диверсификации или получения прибыли, он может пойти дальше и инвестировать в акции ювелирной компании, горнодобывающей компании или любой фирмы, торгующей слитками.
Преимущество, которое получает здесь новый инвестор, заключается в том, что общедоступная информация о компании помогает ему принимать решения и делать прогнозы. Недостаток инвестирования в сырьевые товары заключается в том, что цена акций не зависит исключительно от сырьевых товаров, но также зависит от факторов, связанных с компанией.
Инвесторы могут использовать ETF и ETN, чтобы воспользоваться колебаниями цен. Используя фьючерсные контракты, товарные ETF отслеживают цену определенного товара или группы товаров, составляющих индекс. Цена этих индексов отслеживается этими ETF. ETN предназначены для моделирования колебаний цен или товарных индексов, поддерживаемых эмитентом. ETN - это необеспеченные долги, призванные имитировать колебания цен на товар.
Паевые инвестиционные фонды иногда инвестируют напрямую в отрасли, связанные с сырьевыми товарами, такие как энергетика, пищевая промышленность, металлургия и горнодобывающая промышленность, обеспечивая доступ к портфелю. Также существует небольшое количество паевых инвестиционных фондов товарных индексов, которые вкладывают средства в фьючерсные контракты и производные инструменты, связанные с сырьевыми товарами, что дает инвесторам большую зависимость от цен на сырьевые товары.
Другой метод, с помощью которого инвесторы получают доступ к сырьевым товарам, - это инвестирование непосредственно в них, то есть покупка физического сырья. Это более характерно для металлов, поскольку для других товаров требуется покупка в огромных количествах, чтобы иметь какое-либо полезное влияние. Мы часто видим, как люди покупают золото во время кризиса. Это можно сделать, купив золотое печенье.
Торговля сырьевыми товарами дает инвесторам огромное количество преимуществ. Эти преимущества варьируются от повышенного потенциала доходности, диверсификации и потенциального хеджирования от инфляции.
Но также существует ряд недостатков, которые в основном связаны с неустойчивым и спекулятивным характером ценной бумаги. Расширение возможностей на этих рынках сопряжено с повышенными рисками.
(Подписывайтесь на нас на Spotify)