Понимание ребалансировки индексов и принципов ее работы :С момента создания индексы Sensex и Nifty стали одними из самых популярных индексов не только в Индии, но и во всем мире. С дополнительным бумом участия розничных инвесторов на индийских рынках после пандемии часто можно услышать запросы об обновлениях относительно роста или падения Nifty или Sensex за чашкой чая! Но базовых знаний о них недостаточно, чтобы полностью понять, что они из себя представляют.

Хотя вы можете знать основное значение Nifty и Sensex, существует множество действий, связанных с индексом, о которых новички могут не знать. Одним из таких действий является ребалансировка индекса. Здесь время от времени компании удаляются или добавляются в индексы, и чьи новости широко освещаются веб-сайтами финансовых новостей.

В этой статье мы рассмотрим концепции ребалансировки индексов и реконструкции индексов, чтобы лучше их понять. Продолжайте читать, чтобы узнать!

Содержание

Что такое индексы?

Проще говоря, индексы — это в основном гипотетические портфели, созданные фондовой биржей, которые включают только ведущие компании, котирующиеся на соответствующей бирже. Эти компании добавляются в индексы на основании уже установленных критериев. Одним из таких важных критериев может быть рыночная капитализация. Эти критерии могут варьироваться в зависимости от индекса.

Такие индексы, как Sensex и Nifty, чрезвычайно полезны, поскольку они предоставляют инвесторам и компаниям надежный эталон для сравнения и измерения их эффективности. Например, если Sensex и Nifty растут, это означает, что рынок (или более широкий уровень) также растет.

В дополнение к этому эти индексы также представляют рынок и экономику страны. Фонды даже создают свои портфели, имитирующие индексы, в попытке получить аналогичную рыночную доходность.

Что такое ребалансировка и восстановление индекса?

Значение индекса рассчитывается с помощью прямых или косвенных средств путем добавления весов.

Поскольку такие значения, как рыночная капитализация, постоянно меняются в зависимости от результатов деятельности компании, меняется и способность акций соответствовать критериям, установленным для того, чтобы оставаться частью индекса. Именно здесь в игру вступают перебалансировка и восстановление.

— Общие сведения о ребалансировке индекса

Создатели индекса, такие как BSE и NSE, также несут ответственность за то, чтобы состав акций в индексе соответствовал заранее установленным критериям.

Ребалансировка индексов относится к процессу корректировки весов состава индексных портфелей.

Теперь вам должно быть интересно, как часто эти индексы перебалансируются. Не существует установленных правил для периода времени, в течение которого индексы должны быть перебалансированы.

Большинство индексов имеют фиксированные графики, которым они следуют, чтобы сбалансировать свои составляющие. Однако они могут варьироваться от индекса к индексу.

Индекс Nifty 50 ребалансирует свой портфель 31 марта и 30 сентября. С другой стороны, BSE пересматривает Sensex раз в полгода в июне и декабре.

— Что такое восстановление индекса?

Реконституция — это процесс изменения ценных бумаг, входящих в индекс. Это восстановление выполняется на основе способности акции соответствовать критериям включения в индекс.

Компании, отвечающие таким критериям, как рыночная капитализация, могут оставаться в индексе. Недостающие компании удаляются из индекса и заменяются другими компаниями с большей рыночной капитализацией.

Но рыночная капитализация компании во многом зависит от показателей компании и реакции рынка на ее безопасность. Однако деятельность компании — не единственный аспект, который может повлиять на вес ее акций в индексе или на ее способность оставаться частью индекса. Другие факторы, которые могут повлиять:

• Делистинг ценной бумаги: Когда компания больше не котируется на фондовом рынке, она также перестает быть частью индекса. Затем ее вес перераспределяется между другими компаниями, и ее место занимает другая компания.

• Слияния и поглощения: Когда компания в индексе сливается или приобретается другой, она снова перестает быть частью индекса. Его вес перераспределяется в пользу приобретающей компании. Другая компания, соответствующая требуемому критерию, занимает ее место и проходит взвешивание.

• Корпоративные действия: Корпоративные действия, такие как дробление акций или обратное дробление акций, распространены на рынке. Здесь веса соответствующим образом корректируются, чтобы учесть чистый эффект от корпоративного действия.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ

Гипотетически:что произойдет, если индекс не будет перебалансирован или восстановлен?

Как мы видели выше, индексы могут использоваться по-разному, например, в качестве эталона или для представления экономики страны.

Если индекс включает только компании, которые раньше соответствовали его критерию, когда он устарел.

Никто не хочет сравнивать их работу с компаниями, входившими в состав Sensex в 1986 году. Возможно, их уже не существует. Следовательно, необходимы регулярная перебалансировка и восстановление, чтобы лучше отражать индийскую экономику.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ:

Заключительные мысли 

Из вышеизложенного становится ясно, что добавление, удаление компаний и изменение их веса являются частью их жизни на фондовом рынке.

Когда дело доходит до инвестирования, не рекомендуется принимать решения исключительно на основе того, является ли он частью индекса или нет. Акции могут двигаться вверх, когда они преобразуются в индекс. Но это может быть связано с положительными эмоциями. Но вполне возможно, что компании, входящие в индекс, могут показать отрицательные результаты.

Это все для этого поста. Дайте нам знать, что вы думаете об этой статье о ребалансировке и восстановлении индекса, и если у вас есть какие-либо вопросы, оставив комментарий ниже. Я буду рад помочь. Удачных инвестиций!