Понимание фундаментального и технического анализа акций: Есть два распространенных подхода к выбору акций и денег на фондовом рынке. Первый - это фундаментальный анализ, а второй - технический анализ. Однако фундаментальный и технический анализ используют в своих стратегиях совершенно другой путь.

В этой статье мы обсудим разницу между фундаментальным и техническим анализом акций, чтобы выяснить, какой из них лучше, а какой вам следует изучить. Приступим.

Содержание

Фундаментальный и технический анализ акций

Как фундаментальный, так и технический анализ можно использовать для определения привлекательности инвестиций в акции и дальнейшего прогнозирования будущих тенденций в отношении акций. Например, если вы оцениваете акции и хотите определить, какие из них вам следует ввести, вы можете использовать либо фундаментальный, либо технический анализ акций.

Фундаментальный анализ проверяет, насколько здорова компания по сравнению с ее конкурентами и экономикой. Он изучает все, что связано с компанией, например, ее финансовую отчетность (баланс, отчет о прибылях и убытках и т. Д.), Финансовые показатели, менеджмент, конкурентов, продукты, бизнес-модели, отрасль и т. Д. (Также прочтите:Как провести фундаментальный анализ акций?)

С другой стороны, технический анализ не заботится о финансовых показателях или фундаментальных показателях акций. Он оценивает компанию на основе ценового действия, прошлых тенденций, цены акций и объемов. Технические аналитики используют графики цен на акции, чтобы определять будущие тенденции и закономерности.

Какова внутренняя стоимость компании?

Короче говоря, внутренняя стоимость - это истинная ценность компании.

Фундаментальные аналитики считают, что текущая цена акций компании может совпадать, а может и не совпадать с ее внутренней стоимостью. Они оценивают компании, чтобы определить, какая из них торгуется ниже своей истинной внутренней стоимости, используя различные исследования, такие как анализ финансовой отчетности, оценка акций, экономический анализ и т. Д.

Как только они находят компанию, которая торгуется ниже ее внутренней стоимости (также считающейся недооцененной акцией), Value Investors покупают и удерживают эти акции до тех пор, пока они не достигнут своей истинной стоимости. Торговля акциями ниже их истинной стоимости считается хорошей инвестиционной возможностью.

С другой стороны, Технические аналитики считают, что нет смысла анализировать внутреннюю стоимость компаний, поскольку цена акций уже отражает всю необходимую информацию. Их не волнуют финансовые результаты акций. Они предсказывают будущую доходность акции на основе прошлых тенденций ее курса.

Фундаментальный и технический анализ акций:основные сравнения

Теперь, когда у нас мало понимания как фундаментального, так и технического анализа акций, давайте подробно обсудим обе эти методологии. Здесь мы сравним фундаментальный и технический анализ акций на основе разных критериев.

1. Основной принцип

Фундаментальный анализ анализирует все факторы, которые могут повлиять на цену акций компании в будущем, такие как финансы, менеджмент, промышленность и т. д. Он оценивает внутреннюю стоимость компании, чтобы определить, занижены или переоценены акции.

Технический анализ читает прошлые графики, модели и тенденции акций, чтобы предсказать их будущее движение цен.

2. Временные рамки

• Фундаментальный анализ подход используется для долгосрочных инвестиций.
• Технический анализ подход используется для краткосрочных инвестиций.

3. Источники данных

• Фундаментальный анализ собирает данные из финансовых отчетов, годовых отчетов и других ключевых объявлений компании, а также из других источников экономических новостей.
• Технический анализ собирает данные с биржевых графиков.

4. Индикаторы

Фундаментальный анализ изучает активы, обязательства, прибыль, расходы и т. д. Он также использует различные фундаментальные индикаторы, такие как коэффициент PE, коэффициент PB, соотношение долга / капитала, рентабельность собственного капитала и т. д.

Технический анализ использует графики, такие как свечи, ценовые данные и т. д. Обычно используются различные технические индикаторы, такие как MACD, простая скользящая средняя, ​​EMA, RSI, полосы Боллинджера и т. д.

5. Используемая методология

Фундаментальный анализ изучает финансовые данные, такие как баланс, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств. При оценке акций он также исследует другие факторы, такие как конкуренты, руководство компании, отрасль, экономика и т. Д. Фундаментальный анализ фокусируется как на качественном, так и на количественном анализе для оценки прошлых результатов и будущего потенциала.

Технический анализ изучает рыночное движение и общественную психологию. В основном это анализ прошлых движений цен на акции. Технический анализ сосредотачивается на диаграмме производительности и тенденциях акций.

6. Стратегия

• Фундаментальный анализ используется для определения внутренней стоимости компании, чтобы оценить, завышена или занижена цена на акции, и спрогнозировать потенциал роста компании.
• Технический анализ используется для определения правильного времени входа и выхода со склада.

Плюсы и минусы фундаментального анализа

Плюсы фундаментального анализа

Вот несколько из лучших преимуществ фундаментального анализа:

• Фундаментальный анализ помогает инвестировать в долгосрочной перспективе, и их доходность довольно велика. Право начисления процентов применяется к долгосрочным инвестициям, что приводит к хорошей доходности для инвесторов.
• Они инвестируют в финансово устойчивые компании, что всегда является хорошим подходом.

Минусы фундаментального анализа

Вот несколько общих недостатков фундаментального анализа:

• Фундаментальный анализ довольно трудоемок, а его методология обширна и сложна.
• Нет четких временных рамок для долгосрочных инвестиций.
• Поскольку будущий потенциал компании рассматривается в фундаментальном анализе, в этом подходе делаются различные допущения.
• Поскольку время входа и выхода не указывается в фундаментальном анализе, вы можете купить хорошие акции в неподходящее время.

Плюсы и минусы технического анализа

Плюсы технического анализа

Вот несколько из лучших преимуществ технического анализа:

• Технический анализ выполняется быстро, и результаты можно увидеть довольно рано.
• Этот подход сравнительно менее трудоемок.
• Можно указать время входа и выхода для акции.
• Технические индикаторы легко указывают на покупку или продажу.

Минусы технического анализа

Вот несколько общих недостатков подхода технического анализа:

• Поскольку существует ряд технических индикаторов, сложно выбрать хороший индикатор.
• Технические индикаторы не изучают основы. Следовательно, вы можете инвестировать в финансово нездоровую компанию.
• Навыки технического анализа требуют большой точности, надежности и дисциплины.

Можно ли использовать вместе фундаментальный и технический анализ?

Да, фундаментальный анализ и технический анализ можно использовать вместе.

Многие инвесторы / трейдеры используют оба подхода. Есть смысл войти в принципиально сильную компанию в нужное время. В то время как фундаментальный анализ помогает найти здоровую компанию для инвестирования, технический анализ подскажет, в какое время нужно входить в эту акцию или выходить из нее.

Короче говоря, вы можете использовать как фундаментальный, так и технический анализ акций вместе.

Заключительные мысли

Фундаментальный и технический анализ акций - оба эффективных, но совершенно разных метода зарабатывания денег на фондовом рынке. Трудно сказать, какой из способов заработать на акциях лучше. Хотя по фундаментальному и техническому анализу написано несколько книг, споры о том, как лучше инвестировать, все еще продолжаются.

Я предлагаю провести собственное исследование и разработать стратегию инвестирования, основанную на ваших знаниях, предпочтениях и времени. Прокомментируйте ниже, какую стратегию инвестирования вы предпочитаете - фундаментальный анализ или технический анализ. Удачного дня !!