Что такое долговые обязательства: Инвесторы всегда ищут финансовые инструменты для увеличения своего портфеля. Одним из таких инструментов являются долговые обязательства. В этой статье мы ответим на такие вопросы, как - что такое долговые обязательства, какие это инвестиции и как они работают. Приступим.
Содержание
Долговые обязательства - это долговые инструменты, используемые корпорациями для обеспечения долгосрочного долга. Эти инструменты выплачивают инвесторам процентную ставку (купонную ставку). В то же время они существуют в течение ограниченного периода времени, после которого капитал выкупается или возвращается инвесторам (держателям долговых обязательств).
Корпорации предпочитают выпускать долговые обязательства, поскольку их характеристики могут быть адаптированы к требованиям компании. Например, они обычно имеют более низкую процентную ставку и более длительные сроки погашения по сравнению с традиционными займами.
Проценты, выплачиваемые держателям долговых обязательств, выплачиваются из прибыли, полученной компанией. Владельцы облигаций имеют приоритет перед акционерами при выплате процентов. Проценты, причитающиеся держателям долговых обязательств, выплачиваются держателям долговых обязательств в первую очередь из прибыли, а оставшаяся часть может быть использована для выплаты дивидендов и т. Д. Также в случае ликвидации компании долговые обязательства имеют приоритет перед привилегированными и долевыми акциями.
Эти ценные бумаги не имеют залога, следовательно, не имеют обеспечения. Поскольку долговые обязательства являются необеспеченными, инвесторы покупают эти ценные бумаги на основании кредитоспособности, финансовых показателей, репутации и веры инвестора в организацию, выпускающую их.
Однако важно также отметить, что слово Debenture может иметь разное значение в разных частях мира. То, что мы видели до сих пор, представляет собой долговые обязательства в Индии и таких странах, как США. Однако в Великобритании облигации необеспечены. Они представляют собой документы, которые предоставляют кредиторам право взимать плату за актив. Это дает кредиторам возможность вернуть свои деньги в случае дефолта.
Облигации состоят из 3 основных компонентов, и перед инвестированием в них необходимо внимательно изучить:
Поскольку долговые обязательства являются необеспеченными инструментами, очень важно выяснить, действительно ли компания, выпускающая их, сможет выплатить долг. Необходимо внимательно изучить финансовые показатели и послужной список компании, прежде чем инвестировать в них.
Инвесторы также могут воспользоваться кредитными рейтингами компании. Они предоставляются такими рейтинговыми агентствами, как Standard and Poor’s, Moody’s и Fitch Ratings. Рейтинги присваиваются компаниям по шкале, установленной этими агентствами на основе кредитоспособности заемщика. Компании, получившие отличный рейтинг, являются хорошим вариантом для инвестиций по сравнению с компаниями, получившими более низкий рейтинг по шкале
Еще один важный фактор - это то, какую прибыль будет приносить облигация инвесторам. Купонная ставка представляет собой доход или выплату по ценным бумагам с фиксированным доходом по их номинальной или номинальной стоимости. Эта ставка либо фиксированная, либо плавающая, то есть она может быть фиксированной или постоянной для одной ставки или установлена как плавающая, которая изменяется.
Дата погашения очень важна, когда речь идет о долговых обязательствах. Он представляет собой дату или до которой компания должна выплатить долг держателям облигаций. Компания может выплатить сумму капитала, привлеченного за счет долговых обязательств, в эту дату, что обычно и имеет место. Или компания может платить определенную сумму каждый год до наступления срока погашения.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
Как и в случае с любым другим финансовым инструментом, долговые обязательства сопряжены с небольшими рисками. Поскольку долговые обязательства не имеют обеспечения, они несут риск дефолта. Долговые обязательства также несут процентный риск.
Кроме того, поскольку долговые обязательства выпускаются на длительный период, держатели долговых обязательств могут со временем получать меньшую прибыль от долговых обязательств по сравнению с другими вариантами инвестирования. Также возможно, что предоставленная процентная ставка может быть выше уровня инфляции.
Облигации можно разделить на 2 категории в зависимости от их конвертируемости
Конвертируемые облигации - это облигации, которые могут конвертироваться в акции компании-эмитента по истечении определенного периода. Здесь держатели облигаций имеют возможность либо удерживать облигации до срока погашения, либо получать по ним процентные платежи. Или они могут конвертировать долговые обязательства в акции.
Неконвертируемые облигации (NCD) или традиционные долговые обязательства - это облигации, которые не могут быть конвертированы в акции или обыкновенные акции. Процентные ставки НИЗ зависят от компании, выпускающей НИЗ.
Облигация - это необеспеченный вид долга, выпущенный компанией. Они выдаются просто на основании кредитоспособности компании.
Облигация, аналогичная долговому обязательству, предназначена для компаний и стран с целью привлечения капитала, предоставляющего взамен проценты. Однако облигации обеспечиваются конкретным активом эмитента.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
В этой статье мы объяснили, что такое долговые обязательства. Короче говоря, долговые обязательства - важный источник средств для компаний. В дополнение к этому, они также стали исключительными инструментами, используемыми для балансировки портфелей инвесторов.
Однако инвестировать в долговые обязательства следует только после тщательной оценки кредитоспособности компании и других аспектов, таких как ставка купона, срок действия и т. Д. Надеюсь, мы смогли ответить - что такое долговые обязательства. Удачного инвестирования!