Руководство по качественному анализу акций для начинающих: Когда вы думаете об анализе сильной компании, первая картина, которая приходит вам в голову, скорее всего, касается человека с высокими способностями, который блокирует себя и целыми днями сокрушает цифры. Кроме того, в уведомлении могут быть такие цифры, как общий доход, операционная деятельность, прибыльность, маржа, чистая прибыль и т. Д. Но это все, что нужно для инвестирования?
Сегодня мы посмотрим на другую сторону медали, известную как качественный анализ. Здесь мы обсудим, что такое качественный анализ запасов и, кроме того, как вы можете его выполнять.
Содержание
Качественный анализ - это использование не поддающейся количественной оценке информации для оценки инвестиционных перспектив компании. Эта информация включает в себя качество управления, удовлетворенность различных заинтересованных сторон, этику, ценность бренда и т. Д. Это также известно как мягкие данные. Эти мягкие данные имеют дело с нематериальными факторами.
То, к чему мы привыкли, называется количественным анализом. Здесь основное внимание уделяется числам, коэффициентам, полученным из отчетов, таких как отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Самый большой фактор дифференциации заключается в том, что количественные данные могут обрабатываться искусственным интеллектом или просто компьютерами. С другой стороны, качественный анализ требует человеческого вмешательства.
(Изображение предоставлено:цитаты от А-Я)
Даже если мы сидим за экраном компьютера и просматриваем набор чисел, составляющих важную информацию о компании. Важно помнить, что в конечном итоге этими компаниями управляют люди, а не цифры. В конечном итоге именно люди создают и покупают услуги или продукты, предлагаемые компанией. Следовательно, невозможно рассматривать компанию только как набор цифр.
Взять, к примеру, Coca Cola. Компании удается продавать 1,8 миллиарда бутылок в день. Если мы просто посмотрим на такие цифры, компания может стать величайшей из когда-либо существовавших. Но не многие могли бы предвидеть, что опасения потребителей изменится, и перспективы здоровья превысятся
Вот аспекты компании, составляющие часть качественного анализа акций, и то, на что следует обратить внимание инвесторам перед инвестированием:
Очень важно учитывать, кто руководит компанией. К ним относятся генеральный директор, совет директоров, председатели и т. Д. Если завтра будет назначен новый генеральный директор, анализ того, подходит ли он для компании, имеет большое значение. Всегда предпочтительнее того, кто уже имеет опыт успешного управления компанией в отрасли, а не новичка в отрасли.
Дальнейшая проверка биографических данных будет включать оценку их образования, стиля управления и т. Д. Например, генеральный директор, который не верит в автоматизацию или дальнейшие инновации, может представлять потенциальный риск для компании.
Однако также важно рассматривать эти факторы как неопровержимые доказательства. Возьмем, к примеру, если бы кто-то оценивал Apple на ее зарождающихся стадиях, глядя на Стива Джобса исключительно на основании образовательного уровня, можно было бы отклонить Apple как потенциальную возможность. Но Стив Джобс был непревзойденным гением маркетинга.
Также можно судить о компетентности управленческой команды в зависимости от того, как они реагируют во время кризиса. Возьмем, к примеру, Sony. В 2011 году компания пострадала от утечки данных 77 миллионов пользователей PlayStation. Вместо того, чтобы скрыть это, генеральный директор лично извинился, и клиентам даже была предоставлена бесплатная подписка на PlayStation Plus и страхование от кражи личных данных.
Удовлетворенность сотрудников имеет решающее значение, поскольку только тогда их лучшие услуги будут доставлены клиентам. Один из способов, с помощью которого мы можем это оценить, - это наблюдение за коэффициентами текучести кадров в компании. Компания с высокой текучестью кадров может быть признаком нездоровой или токсичной рабочей среды.
Вот почему компании часто предоставляют своим сотрудникам лучшие удобства и сильные независимые кадры, которые позаботятся об их проблемах.
Также очень важно, чтобы компания обеспечивала справедливое отношение к своим поставщикам. Поскольку здоровые отношения с поставщиками имеют большое значение. Одним из примеров может быть Amazon. Компания клонировала штативы небольшой компании, используя свою платформу.
Однако они не остановились, превратившись в конкурентов, они также запретили компании использовать платформу. Подобные новости ставят компании только в негативном свете.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
Каждое действие, предпринимаемое компанией, так или иначе направлено на удовлетворение запросов потребителей. Все мы видели примеры того, как серьезно относятся даже к твитам в социальных сетях, чтобы защитить имидж компании. Никто не хочет иметь дело с компанией, которая плохо обращается со своими клиентами.
Как сообщает Investopedia, с 1994 по 2007 год компании, которые нравятся своим клиентам, создают примерно в четыре раза больше благосостояния.
Есть множество других факторов, которые также играют важную роль в качественном анализе. К ним относятся конкурентные преимущества компании, патенты, которыми она обладает, ценность бренда, рвы в отрасли и т. Д.
Хотя эти факторы нельзя точно измерить количественно, они по-прежнему играют очень важную роль в анализе компании.
Когда в компанию вкладываются крупные инвестиции или группы прямых инвестиций, они делают это после учета всех количественных и качественных факторов. Это означает, что они уже провели свое исследование. Следовательно, наличие у компаний крупных институциональных инвесторов - положительный знак.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
Однако трудно найти информацию, необходимую для количественного анализа. Когда дело доходит до чисел, компьютеры можно запрограммировать на предоставление результатов или анализа за доли секунды. С другой стороны, качественный анализ запасов сложен и требует много времени.
Еще один фактор - это анализ того, какая информация актуальна, а какая нет. Некоторые источники включают веб-сайты компаний, деловые публикации, годовые отчеты, собрания акционеров и т. Д. Всесторонний анализ - непростая задача, но он завершается только тогда, когда учитываются как количественные, так и качественные факторы. Сообщите нам о своем опыте проведения качественного анализа ниже в комментариях. Удачного инвестирования!