Понимание того, что такое ставка репо, обратное репо и текущее репо: Несколько раз в год газеты пестрят заголовками о том, что RBI меняет ставку репо. Без ведома большинства ставка репо чрезвычайно важна для обычного человека. Это связано с тем, что ставка репо влияет на процентные ставки по ипотечным кредитам, автокредитам и т. д.
Сегодня мы подробнее рассмотрим эту ставку репо, чтобы лучше понять ее. Здесь мы обсудим, что такое ставка репо, что такое ставка обратного репо, как они используются и как RBI использует ставки репо для контроля инфляции. Приступим.
Содержание
Многие из нас, возможно, уже знают, что RBI, то есть Центральный банк Индии, печатает денежные знаки, поскольку все они имеют подпись управляющих RBI. Но у RBI есть и другие основные функции, в том числе:
Одним из инструментов, помогающих RBI в выполнении этих функций, является ставка репо.
Чтобы удовлетворить наши дополнительные финансовые потребности, мы иногда берем кредиты в коммерческих банках. Эти банки ссужают нам деньги под определенную процентную ставку по этим кредитам. Точно так же эти коммерческие банки во времена нехватки наличности также могут обращаться в RBI за кредитами. RBI ссужает деньги этим банкам по процентной ставке. Эта процентная ставка известна как ставка репо. Репо здесь означает «Опцион выкупа» или «Соглашение о выкупе».
Другими словами, ставка репо — это ставка, по которой RBI ссужает деньги коммерческим банкам в случае нехватки средств. RBI ссужает деньги банкам на короткий срок, как правило, под государственные ценные бумаги. Здесь банки предоставляют соответствующие ценные бумаги, такие как казначейские векселя, в RBI, одновременно используя краткосрочные кредиты.
Ставка обратного репо противоположна ставке репо. Так же, как когда мы кладем деньги в банк, мы получаем на них проценты. Когда банки депонируют свои избыточные деньги в RBI, они получают проценты по своим депозитам. Этот процент известен как ставка обратного репо. Здесь коммерческие банки получают процентную ставку по государственным ценным бумагам, купленным у RBI на данный период. Эти депозиты делаются на короткие сроки.
Разница между ставкой репо и ставкой обратного репо представляет собой доход, полученный RBI.
Ставки репо и обратного репо являются основными инструментами, используемыми RBI для сдерживания инфляции. Под инфляцией понимается рост цен на товары и услуги, которые могут быть повседневного или общего пользования. Определенный уровень инфляции является частью экономического роста. Но иногда инфляция выходит из-под контроля и может повредить экономике. Когда это происходит, RBI делает шаги.
В случае инфляции RBI ПОВЫШАЕТ ставку репо. Теперь это означает, что для того, чтобы банки брали взаймы у RBI, им придется платить больше процентов (ставка репо). Это лишает банки стимулов к заимствованиям. Когда коммерческие банки не могут занимать дополнительные деньги, это сокращает денежную массу в экономике, что сдерживает инфляцию.
Дополнительная денежная масса сдерживается эффектами, переносимыми на людей. Когда коммерческим банкам становится дорого занимать деньги, этот эффект переносится на население. Теперь для обычного человека также стало дороже брать кредиты в банках, поскольку банки увеличили процентную ставку, по которой они кредитуют.
Поскольку ставка РЕПО заботится о кредитной части, обратное РЕПО заботится о депозитах. Здесь RBI также ПОВЫШАЕТ ставку обратного репо. Это побуждает коммерческие банки размещать свои излишки наличности в RBI. Это тоже передается публике. Коммерческие банки теперь предлагают более высокие процентные ставки по депозитам, что еще больше сокращает количество денег в экономике, сдерживая инфляцию.
В ситуации, когда инфляция находится под контролем, но экономический рост страны слишком сильно остыл, RBI выбирает УМЕНЬШЕНИЕ ставки репо и обратного репо. Более низкая ставка репо означает, что заимствование у RBI теперь дешевле. Это стимулирует заимствование коммерческих банков. Эти преимущества переносятся в экономику, где люди теперь могут брать кредиты в банках по более низким ставкам. Это приводит к дополнительным наличным деньгам в экономике, стимулируя экономический рост.
RBI также СНИЖАЕТ ставку обратного репо, что препятствует коммерческим банкам хранить свои дополнительные деньги в RBI, поскольку это приведет к снижению получаемых процентов. Это также передается населению, когда население предпочло бы не хранить депозиты в коммерческих банках, поскольку они также предлагали бы сниженные ставки. Это приводит к тому, что люди ищут альтернативные инвестиции или используют дополнительные деньги для потребления.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ
Ставка репо время от времени меняется в соответствии с потребностями экономики. Текущая ставка репо установлена на уровне 4,00%. Ставка репо оставалась на уровне 5,15% до 27 марта 2020 года, когда она была изменена на 4,40% из-за снижения экономического роста из-за коронавируса.
Затем RBI увидел необходимость дальнейшего снижения ставки до 4,00%. Индийский ВВП был одним из самых пострадавших в мире, и его показатели упали до отрицательных значений.