Исследование технических факторов, связанных с выбором правильного паевого инвестиционного фонда: Взаимные фонды как финансовый продукт в последние годы приобрели большую популярность. С ростом осведомленности о финансовых продуктах и правительственных рекламных схемах, таких как «Взаимный фонд Сахи Хай», люди теперь лучше осведомлены о различных возможностях инвестирования в взаимные фонды.
В нашей предыдущей статье о том, как выбрать взаимный фонд, мы рассказали о различных фундаментальных факторах, которые мы должны учитывать и понимать, прежде чем выбирать взаимный фонд для инвестирования. В этой статье мы стремимся рассмотреть и объяснить различные технические факторы, которые необходимо учитывать при выборе взаимных фондов. Глубокое знание как фундаментальных, так и технических факторов имеет большое значение для выбора правильных фондов для инвестиций.
В любом случае, прежде чем разбираться в технических деталях, давайте пересмотрим концепцию взаимных фондов, чтобы освежить наши основы. Приступим.
Содержание
Проще говоря, взаимный фонд — это пул денег, который был собран от различных инвесторов, которые хотят вложить свои деньги в фондовый рынок и другие прибыльные активы, но не хотят пройти весь процесс выбора путей для вкладывать деньги. Они просто хранят свои деньги в финансовом учреждении (в данном случае AMC), которое, в свою очередь, берет на себя функции инвестирования объединенного фонда и получения прибыли для инвесторов.
Фондами управляют управляющие фондами, которые используют свои навыки и опыт для получения максимальной прибыли для инвесторов. В конце концов, эти доходы возвращаются первоначальным инвесторам после вычета основных затрат, необходимых для управления этим фондом.
Вот шесть наиболее важных технических факторов, которые инвесторы должны учитывать при выборе взаимных фондов. В любом случае, лучшая часть этих технических факторов заключается в том, что их очень просто анализировать. Давайте рассмотрим эти технические факторы:
Вероятно, это один из самых важных факторов, который иногда упускают из виду некоторые инвесторы, выбирая взаимный фонд.
Коэффициент расходов — это плата, взимаемая Компанией по управлению активами (КУА) за управление взаимным фондом. В основном это плата управляющему фондом, другие операционные и административные расходы, понесенные при управлении фондом. Расходы начисляются на годовой основе.
Как правило, коэффициент расходов также зависит от размера фонда. Тип взаимных фондов (растущий и прямой) также влияет на коэффициент расходов. Коэффициент расходов прямых взаимных фондов меньше по сравнению с взаимными фондами роста.
В Индии коэффициент расходов обычно варьируется от 1% до 2,5% от общей стоимости фонда в зависимости от фонда и типа фонда.
Это очень важное соображение при покупке взаимного фонда. С помощью тщательного анализа и исследований мы можем выбрать фонд, портфель которого соответствует нашему профилю риска. И даже размер портфеля имеет большое значение при выборе паевого инвестиционного фонда.
Скажем, если бы мы выбрали для инвестирования фонд голубых фишек. Фонд, который диверсифицировал инвестиции в 50–60 акций, с большей вероятностью будет работать так же, как Nifty, а фонд с меньшим портфелем, вероятно, будет иметь более нестабильную доходность.
Качество акций в портфеле также влияет на эффективность фонда. Фонд, в который входят лидеры отрасли, имеет более значительную доходность по сравнению с фондом, который отстает в отрасли.
Рейтинг, присвоенный рейтинговыми агентствами, дает ценную информацию о деятельности фондов. Например, CRISIL Ratings различных взаимных фондов. Для сравнения, рейтинг 5 из 5 обычно означает, что фонд работает лучше, чем ожидалось, в своей категории. Они управляют рисками, которые находятся в допустимых пределах. При оценке фонда разные рейтинговые агентства могут придавать больший вес историческим показателям. По сути, это параметр согласованности взаимного фонда.
Общая стоимость активов, которыми управляет фонд (AUM), дает общую картину качества фонда. Фонд с большим AUM пользуется доверием большого числа инвесторов, что, в свою очередь, свидетельствует о том, что им управляют профессионально и сердечно. И этими фондами управляют профессиональные управляющие фондами. Ниже приведены некоторые факторы, влияющие на AUM фонда:
Производительность всегда оценивается по тому, как они работают по сравнению со своими сверстниками. Точно так же в случае взаимных фондов большое значение имеет эффективность фондов по сравнению с их аналогами в категории.
Снова возьмем пример Bluechip Funds:
Рис. :Сравнение взаимных фондов (www.moneycontrol.com)
Теперь, если мы посмотрим на рисунок выше, мы увидим сравнение эффективности категории фондов «голубых фишек». И категорическое сравнение помогает нам понять эффективность фонда. Есть разные параметры на выбор. И можно фильтровать средства в зависимости от предпочтений и принимать взвешенные решения при покупке фонда.
Последний в списке, но один из самых важных параметров в оценке эффективности фондов. Коэффициенты риска помогают нам понять риски, принимаемые для получения прибыли инвесторами. В этой статье мы рассмотрим два фактора риска:стандартное отклонение и бета.
Стандартное отклонение (SD): По этому параметру судят о волатильности фонда за последние три года. Если значение SD низкое, это обычно указывает на низкий риск и низкую волатильность средств, что в конечном итоге приводит к более предсказуемым результатам. Следовательно, если у нас есть два фонда, фонд A и фонд B. Если оба фонда дают одинаковую доходность и если у одного из них стандартное отклонение ниже, чем у других, то рекомендуется выбрать фонд с более низким стандартным отклонением.
Бета :Даже бета используется для понимания волатильности фонда. Если у фонда была высокая бета, то фонды, как правило, более волатильны. Рекомендуется выбирать фонды с низким коэффициентом бета.
Даже при проведении анализа рисков категории фондов предпочтительным выбором всегда должны быть те, которые имеют низкую бета-версию и стандартное отклонение.
В этой статье мы попытались охватить технические факторы, на которые следует обратить внимание при выборе взаимных фондов для правильных инвестиций. Вот основные выводы из этой статьи:
Это все для этого поста. Я надеюсь, что это было полезно для вас. Если у вас есть какие-либо вопросы, связанные с обсуждаемыми выше факторами для выбора взаимных фондов, не стесняйтесь комментировать ниже. Я буду рад помочь. Удачных инвестиций.