С начала этого года доля «Ручи Соя» постоянно растет. И это привело к тому, что большинство инвесторов на фондовом рынке задались одним и тем же вопросом:есть ли секретный соус, благодаря которому акции Ручи выросли на 8000% за 6 месяцев? Прежде чем углубиться в эту тему, давайте попробуем разобраться в сценарии текущей цены акций «Ручи Соя» на нескольких примерах.
Все четыре графика, изображающие движение цен на акции, показанные ниже, относятся к различным ведущим акциям, торгуемым в различных отраслях на индийских фондовых рынках. Можете ли вы найти какую-либо аномалию в движении цены акций, показанных ниже?
Более того, даже если мы посмотрим на разные компании в секторе FMCF, вы можете найти одну акцию, которая работает особенно нерегулярно по сравнению с другими.
Нам требуется всего несколько секунд, чтобы уловить выброс обеих, акций Ruchi Soya Industries Ltd. Сегодня мы более подробно рассмотрим Ruchi Soya Industries Ltd, чтобы понять, что на самом деле привело к повышению цен на 8000%.
Содержание
Ruchi Soya Industries Ltd. существует уже 34 года и является одним из крупнейших производителей пищевого масла в Индии. До 2015 года акции «Ручи Соя» были бы мечтой для любого инвестора, ищущего дивиденды. Это связано с тем, что компания последовательно выплачивала дивиденды за 15 лет с 2001 по 2015 год.
Однако бегство Ручи было прервано после 2015 года. Компания несла непрерывные убытки в 2016, 2017 и 2018 годах. Крайне нездоровый знак для компании, которая накопила огромные долги для достижения своих целей по расширению. Огромный долг в 12 000 кроров вынудил Ручи начать процедуру банкротства в декабре 2017 года.
В ходе производства по делу о несостоятельности «Ручи» подавали заявку. Здесь часть предложенной суммы будет использована для выплаты долгов, а оставшаяся часть вложена в «Ручи». Патанджали в конце концов выиграл войну с Адани. В декабре 2019 года Патанджали завершил сделку по приобретению Ручи Соя с рупиями. План разрешения 4350 крор.
Вам может быть интересно, зачем игрокам принимать участие в агрессивной войне предложений за компанию, которая к 2019 году еще больше ухудшила свои продажи и рыночные позиции. Ответ на это кроется в уже установленных каналах сбыта и 3.3. Миллион тонн в год мощности по переработке пищевого масла на 13 нефтеперерабатывающих заводах по всей стране. Пять из этих заводов расположены в порту. Перерабатывающие заводы в порту имеют огромное значение, поскольку 70% пищевого масла, потребляемого в Индии, импортируется.
Акции Ручи Соя были исключены из листинга с ноября 2019 года по 27 января 2020 года в связи с процессом реструктуризации. Процесс реструктуризации привел к размыванию доли, принадлежащей существующим акционерам. Их доли уменьшились на 100:1. Это можно описать как обратное дробление акций, чтобы лучше понять, где 100 акций теперь уменьшены до 1, но не было корпоративных действий. Это было сделано для того, чтобы уступить место Патанджали, которому сейчас принадлежит 99%.
Из общего вливания в капитал Патанджали 450 крор было вложено в обмен на привилегированные акции. Примечательно, что в апреле акции Ashav Advisory также были выделены на льготной основе. Апрель также был месяцем, когда акции «Ручи Соя» продолжили расти с 180 до 413 рупий. Привилегированные акции были выделены Ashav Advisory по цене 7 рупий за штуку в обмен на инвестиции в размере 1,87 крор после утверждения совета директоров компании.
Повторное размещение акций ООО «Ручи» состоялось 27 января. Акции открылись по цене 17 рупий, но с тех пор были кошмаром для инвесторов, пытающихся участвовать в торгах. Акции Ручей постоянно росли на 5% каждый день. Это приводило к срабатыванию автоматических выключателей каждый день, что приводило к ежедневной приостановке торговли акциями.
Это продолжалось более 100 дней, пока акции не достигли рупий. 706,95. За этим последовало устойчивое падение до 519,80 рупий, что выглядело как рыночная коррекция, чтобы коснуться равновесной цены. Но после 27 мая ралли 5% в день снова началось. По состоянию на 24 июня акции Ruchi Ltd. достигли отметки в рублях. 1378,40, что на 8008% больше, чем в январе.
Рейтинговое агентство Brickworth Rating в этом году присвоило компаниям долгосрочные и краткосрочные заимствования со стабильным прогнозом.
Хотя выделение привилегированных акций Ashav Advisory еще не завершено из-за Covid-19, они по-прежнему являются одним из крупнейших победителей в среде COVID-19. Их инвестиции в размере 13 крор в апреле теперь стоят 2577 крор.
У парада «Ручи Соя» есть инвесторы, желающие каким-то образом участвовать. Следующие причины дают представление о причинах повышения цен на 8000%. Они также помогут наблюдательному инвестору занять более выгодную позицию в отношении акций «Ручи Соя».
Патанджали сначала нарушил сегмент FMCG, когда они купили свои аюрведические альтернативы полке. Гигант аюрведической продукции теперь стремится полностью доминировать в сегменте товаров повседневного спроса в Индии. Это будет означать, что Патанджали придется сражаться с другими гигантами, такими как HUL.
Продажи HUL в 2018-19 годах превысили 37000 крор. Ручи сыграет решающую роль в достижении этого. Но Патанджали, однако, не только стремится обойти нынешних лидеров рынка FMCG, но и нацелен на годовые продажи рупий. 100 000 крор в следующие два года. Текущие лидеры рынка, такие как HUL, Nestle, Procter and Gamble, Britannia и ITC на рынке товаров повседневного спроса, составляющем 320 000 крор, получают более 75% своих продаж через обычные каналы сбыта. В то время как Патанджали, с другой стороны, получает 70% своих продаж от своих фирменных франчайзинговых точек.
Патанджали поставил цель увеличить количество нынешних дистрибьюторов с 5000 до 25000 в следующие 2 года, чтобы достичь своих целей по продажам. Аналитики предсказывают, что Patanjali сможет достичь своих целей по продажам в 1 миллион крор только за счет расширения своего розничного охвата. Кроме того, Ruchi, который является частью этих целей, не имеет долгов с момента его приобретения Патанджали.
(Источник:Последние данные по акционерному капиталу Ручи Соя)
После реструктуризации, которая произошла после приобретения Патанджали, доля публичных акционеров сократилась на 99%. Патанджали в настоящее время владеет до 99% акций, из которых менее 1% остается у государственных акционеров. Это означает, что только 28,59 миллиона из 29,59 кроров акций Патанджали принадлежат общественности. Это создало ситуацию, когда существует огромный спрос на инвесторов, но количество акционеров, готовых продать, слишком мало. 
(На графике выше показаны объемы торгов акциями Ruchi Soya Industries Ltd. Это показывает отсутствие значительных объемов торгов после февраля 2020 г .:Источник)
Огромный рост стоимости акций вызвал рост рыночной капитализации. Ручей, чтобы увеличить с рупий. 4350 крор, когда Патанджали купил его, до 40 447,38 крор по состоянию на 24 июля. Ставя его на один уровень с другими гигантами, такими как PNB, DLF, Cipla и т. Д.
Это, однако, поднимает вопрос о том, как Патанджали смог на законных основаниях владеть 99% пакета акций. Это связано с тем, что в соответствии с рыночными правилами любой мажоритарный акционер листинговой компании не может владеть более допустимым пределом в 75%. Патанджали, однако, является частью исключения, поскольку «Ручи Соя» только что вышла из суда по делам о банкротстве. Патанджали, однако, объявил, что они продадут 20-25% своей доли в компании в течение следующих двух лет.
Акции Ruchi Soya были одной из самых больших серебряных накладок, присутствующих на индийских фондовых рынках в условиях COVID-19. Но остается вопрос, останется ли Ручи алмазом, спрос на который в ближайшие годы будет превышать предложение. Инвесторы после окончательного принятия решения о входе также должны будут выбрать подходящее время для этого.
Периоды лежат в любом текущем ралли, чтобы быть частью видения Ramdev, частью которого является Ручи. Или инвестировать, когда Патанджали наконец откажется от 20-25% в течение следующих 2 лет, когда предложение также будет увеличено, что, в свою очередь, повлияет на цену. В то же время вы получите представление о сыгранной роли и исполнении Ручи при Патанджали. Удачного инвестирования!