Распад Yes Bank: Из-за новостей о падении акций Yes Bank более чем на 85% (с 1 июля 2019 года по 6 марта 2020 года) и обвинении основателей в отмывании денег, Yes Bank трудно признать тем же банком, который когда-то привлекал так много розничных и опытных инвесторов. . Даже такие крупные игроки, как Ракеш Джхунджхунвала, в прошлом инвестировали более одного крора в акции Yes Bank.
В этом посте мы расскажем о фиаско Yes Bank, чтобы понять, что именно пошло не так с Yes Bank. Мы собираемся обсудить, как эти акции (которые когда-то были любимцами инвестиционного сообщества) оказались одним из худших разрушителей богатства за последние годы.
Содержание
(Рана Капур:соучредитель Yes Bank)
Основанный в 2004 году, Yes Bank был основан Раной Капуром, который возглавлял банк до 2018 года. Другой его соучредитель, Ашок Капур, погиб во время терактов 26/11 в Мумбаи, что в конечном итоге привело к внутренней вражде между его ближайшими родственниками и Раной. Капур.
Несмотря на все это, Yes Bank также выдержал множество препятствий, в том числе нехватку наличности при демонетизации, что в конечном итоге сработало в их пользу. Это помогло им стать одним из лидеров цифровых транзакций, имея более 1000 отделений, 1800 банкоматов и более 18000 сотрудников по всей стране к 2019 году.
5 марта 2020 года Резервный банк Индии (RBI) объявил о взятии под контроль Yes Bank в попытке избежать краха банка. Хотя биржевой крах может стать неожиданностью для многих, кажется, что Yes Bank поставил много красных флажков на пути к этой дате — 5 марта 2020 года.
Это началось с того, что в 2015 году глобальная финансовая компания UBS выразила серьезную озабоченность по поводу кредитов, выданных банком, в том числе обремененной долгами Cafe Coffee Day, DHFL, Анил Амбани во главе с Reliance, а также обанкротившейся и приостановленной в настоящее время авиакомпанией Jet Airways.
Из-за нескольких безнадежных кредитов Yes Bank начал привлекать к себе чрезмерное внимание со стороны RBI по поводу своих неработающих активов (NPA). Это произошло потому, что Yes Bank избегал признания этих безнадежных кредитов в качестве NPA, а вместо этого прибегал к предоставлению этим заемщикам новых пролонгированных кредитов или реструктуризации их существующих кредитов. Это привело к неправильному отображению NPA, которое показывает процентную долю от общего числа кредитов или авансов, которые не выполнены или просрочены.
В любом случае, это было быстро поймано RBI в 2015, 2016, а также в 2017 году, когда RBI приказал банку Yes вместе с несколькими другими банками прозрачно отчитываться. По состоянию на сентябрь 2019 года кредиты, выданные Yes Bank, составили 50 396 крор рупий.
В январе 2019 года Yes Bank объявил, что Рана Капур уйдет со своего поста генерального директора из-за ограничений, наложенных RBI на продление его срока полномочий. За этим также последовал Капур вместе с другими инвесторами, избавившимися от своей доли в Yes Bank в ноябре 2019 года, что также привело к резкому падению цен на акции.
Это стало неожиданностью, поскольку более ранний аккаунт Капура в твиттере утверждал обратное.
В течение месяца после того, как Равнит Гилл заняла пост главы Yes Bank в марте 2019 года, Moody’s оценило их NPA в 8% (что является чрезвычайно высоким показателем). Это дало представление о том, что восемь процентов всех кредитов, выданных банком Yes, были безнадежными кредитами, и, следовательно, они также понизили их рейтинг.
Серьезность ситуации стала очевидной, когда рейтинг сравнили с рейтингом таких стран, как Великобритания, Австралия и Канада, имеющих NPA менее 1%, за которыми следуют такие страны, как Китай, Германия, Япония и США, имеющие NPA менее 1%. 2%.
(Равнит Гилл, бывший генеральный директор)
Из-за множества факторов, связанных с плохими инвестициями, манипуляциями с балансом, сбросом активов учредителями и высоким NPA, в конечном итоге 5 марта 2020 года RBI наложил на банк мораторий, из-за которого физическим лицам было разрешено совокупное снятие всего 50 000 рупий до 3 апреля 2020 года.
Это действие было предпринято РБИ, чтобы избежать ситуации, когда все вкладчики требуют полного изъятия своих вкладов, особенно в тех случаях, когда заинтересованные лица потеряли доверие к своему банку (сценарий, в котором Yes Bank превратился в Яркий пример).
Больной банковский сектор в Индии, который снова и снова полагался на государственное вмешательство, заставлял Государственный банк Индии (SBI), индийский государственный банк, предпринять шаги для спасения Yes Bank. SBI объявила, что приобретет 49% акций с инвестициями в размере 7250 крор рупий. Наряду с этим HDFC и ICICI инвестируют по 1000 крор рупий каждый, Axis Bank инвестирует 600 крор, Kotak Mahindra Bank инвестирует 500 крор, Bandhan Bank инвестирует 300 крор, формируя команду мечты вместе с Jhunjhunwala, Damani и Фондом Азима Премджи, которые в совокупности составляют инвестиции в размере более 12000 рупий.
Спасение SBI направлено не только на оказание финансовой помощи Yes Bank, но также на предотвращение дальнейшей паники среди вкладчиков Yes Bank и, возможно, на предотвращение массового изъятия банков. Были предприняты дальнейшие шаги:первоначальный мораторий, который был ограничен лимитом на снятие средств в размере 50 000 рупий до 3 апреля, теперь будет отменен 18 марта в 18:00.
SBI также назначила новым генеральным директором Прашанта Кумара, который ранее работал в SBI и имеет более чем 30-летний опыт работы в банковском секторе. ВОО также должен назначить двух должностных лиц в качестве директоров в дополнительный новый совет, а ВОО при необходимости назначит дополнительных директоров.
(Прашант Кумар, недавно назначенный генеральный директор)
Равнит Гилл, которая ранее помогла Deutsche Bank достичь одного из самых низких NPA, поскольку генеральный директор не смог увести Yes Bank от курса, заданного Раной Капур. Бывший генеральный директор и основатель в настоящее время сталкивается с обвинениями в его причастности к отмыванию денег и коррупции, но команде мечты каким-то образом удалось пролить свет в конце туннеля.
В то время как правительство перекладывает вину на оппозицию, мы должны принять во внимание, что растущий NPA включает в себя несколько индийских банков, у которых NPA выше, чем сообщает Yes Bank. Как сообщает CARE Ratings, Индия попала в рейтинговую группу, в которую входят страны, печально известные как PIIGS (Португалия, Ирландия, Италия, Греция и Испания), которые в недавнем прошлом столкнулись с серьезными долговыми кризисами.
Кроме того, учитывая экономический спад, с которым уже столкнулась Индия, а также недавнюю панику из-за коронавируса и обвал цен на нефть, правительство не выглядит оптимистичным, чтобы брать на себя дополнительные обязанности по спасению частных банков.