Представьте, если бы ваша зарплата выплачивалась в биткойнах. Вот сколько вы получили бы за последние несколько месяцев, если бы ваша ежемесячная зарплата составляла 0,1 BTC:
Хотя ваша зарплата быстро выросла бы в первые месяцы 2021 года, июнь и июль были бы ужасными месяцами. Кроме того, неприятно быть неуверенным в том, сколько вам будут платить каждый месяц и сможете ли вы позволить себе оплачивать свои счета.
Интерес к криптовалютам резко возрос в последние месяцы, но давайте посмотрим правде в глаза. Никто не хочет покупать продукты в валюте, которая постоянно колеблется.
Введите стейблкоины.
Стейблкойны – это криптовалюты, цены на которые привязаны к реальным активам, поэтому их стоимость может оставаться стабильной.
Идея стейблкоинов заключается в том, чтобы ограничить волатильность, с которой сталкиваются их пользователи, и в то же время позволить пользователям пользоваться преимуществами, которые предоставляют криптовалюты.
Первый стейблкоин Tether (USDT) был запущен в 2014 году. С тех пор рынок расширился и теперь включает более широкий спектр стейблкоинов.
Так как же стейблкоины достигают лучшего из обоих миров?
В этой статье мы исследуем мир стейблкоинов, от различных типов стейблкоинов до вариантов их использования, роли, которую они играют в мире криптовалюты, и того, как (и почему) вы можете инвестировать в них.
СодержаниеСтейблкоины обычно предназначены для использования в качестве повседневной валюты. Следовательно, они должны иметь следующие свойства:
Стейблкоины позволяют своим пользователям совершать транзакции и взаимодействовать с использованием криптовалюты, несмотря на волатильность рынка.
Они также используются в децентрализованном финансировании (DeFi) для выращивания урожая, выдачи кредитов и предоставления ликвидности, где вы можете получать доход, одалживая свою криптовалюту.
Стейблкоины хорошо… стабильны по сравнению с биткойнами и эфириумом. Следовательно, они обычно рассматриваются как средство сбережения на крипторынке.
Владение Tether позволяет вам покупать и продавать различные монеты быстрее, вместо того, чтобы ждать, пока ваши деньги будут конвертированы в криптовалюту в момент транзакции. Вы можете сделать то же самое с биткойнами или эфириумом, но кто знает, какова будет стоимость биткойнов или эфириума, когда вам нужно совершить транзакцию.
Однако имейте в виду, что стейблкоины служат совершенно иной цели по сравнению с другими криптовалютами. Их следует использовать в качестве инструмента транзакций, а не инвестиционного инструмента.
Ирония в том, что большинство стейблкоинов не на 100% стабильны. Время от времени все еще будут колебания.
В конечном счете, когда вы получаете стейблкоины, вы доверяете команде, стоящей за стейблкоинами.
Tether, стабильная монета OG, показала, что по состоянию на 31 марта 2021 года только 79% ее резервов находятся в наличных деньгах или их эквивалентах. Остальные вложены в инвестиции, которые включают биткойны, коммерческие бумаги и другие виды активов.
Вам удобно владеть стабильной монетой, которая не обеспечена на 100% фиатными деньгами? (Контраргумент звучит так:«Удобно ли вам держать фиатные деньги, не обеспеченные золотом?»)
Важно понимать тезис, лежащий в основе стейблкоина, и свои риски, прежде чем использовать или покупать его.
Существует четыре типа стейблкоинов, классифицированных по тому, как они определяют свою стоимость:
Обеспеченные фиатом стейблкоины в настоящее время являются наиболее распространенным типом стейблкоинов на рынке, а валюта, выпущенная государством, или товары, такие как золото, служат их валютой обеспечения.
Обычно они привязаны к фиксированному соотношению 1:1, а их стоимость основана на стоимости базового актива.
Концепция довольно проста для понимания. Это похоже на обменный курс 1:1 между двумя валютами, как сингапурский доллар и брунейский доллар, (почти) всегда 1:1.
Как упоминалось выше, первая стабильная монета, которая когда-либо была запущена, — это Tether (USDT). Он был запущен в 2014 году и с тех пор стал одной из крупнейших криптовалют в мире.
Заявления Tether подкреплены фактическими долларами США, которые хранятся в резервах Tether, и их стоимость привязана к доллару США, поэтому каждый токен Tether всегда оценивается в 1 доллар США.
Теперь у инвесторов есть выбор из нескольких стейблкоинов. Актуальную статистику по стейблкоинам можно найти здесь.
Стейблкоины с товарным обеспечением похожи на обеспеченные фиатом стейблкоины, за исключением того, что их стоимость вместо этого обеспечена товарами. На данный момент самым распространенным товаром является золото.
Каждая товарная монета с обеспечением настроена по-разному, поэтому обязательно прочитайте их технический документ или веб-сайт, чтобы узнать, за что вы платите.
Например, «один полный токен XAUt Tether Gold представляет собой одну тройскую унцию золота на лондонском слитке Good Delivery», а токен CACHE (CGT) представляет собой 1 грамм чистого золота. Забавные факты:компания CACHE базируется в Сингапуре и сертифицирована в соответствии с шариатом.
Обеспеченные криптовалютой стейблкоины — это инновационный подход к созданию цифровых активов с низкой волатильностью с использованием других криптовалют в качестве обеспечения.
Для поддержания стабильности цен они используют более высокое соотношение монет к резервным криптовалютам. Например. пользователям может потребоваться обменять биткойн на сумму 200 долларов, чтобы получить стабильную монету на 100 долларов. Это гарантирует, что даже если биткойн упадет на 50%, стабильная монета по-прежнему будет поддерживать биткойн на 100 долларов.
На этом этапе вы, вероятно, заметили большой риск использования стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой. Когда рынки падают и стоимость базовой криптовалюты падает слишком сильно или становится бесполезной, стабильная монета может рухнуть.
Популярным стейблкоином с обеспеченным криптовалютой является MakerDAO (Dai). Он привязан к доллару США, но обеспечен эфиром, а не реальным долларом США. Итак, 1 Dai =1 доллару США, но вместо этого он обеспечен Ethereum.
По сути, он обеспечен с помощью Ethereum, но его цена будет соответствовать стоимости доллара США.
Запутались уже? Если нет, вот еще одна интересная вещь о MakerDAO. Его стабильность поддерживается автоматически алгоритмом, который прописан в смарт-контрактах, а это означает, что он сам себя проверит.
Наконец, у нас есть необеспеченные стейблкоины, которые на самом деле ничем не обеспечены.
Распространенным подходом к необеспеченным стейблкоинам является использование «сеньоражных акций». Эта концепция по существу опирается на смарт-контракты, которые программно расширяют или сокращают предложение криптовалюты.
Звучит сложно, но на самом деле это работает как центральный банк — просто представьте, что ФРС печатает деньги, но децентрализованно и большую часть времени выполняется алгоритмически. Рискованно? да. Функциональный? Тоже да.
Выдающийся необеспеченный стейблкоин, который мне удалось найти, — это Basecoin. Он использует консенсус для контроля над предложением монеты и поддерживается известными инвесторами, такими как Андреессен Горовиц (который заработал на листинге Coinbase), Bain Capital Venture и другие венчурные капиталисты. Но ссылки на технический документ и объяснительные документы мертвы. #сус
Вы можете владеть стейблкоинами двумя способами:
Вы идете в пункт обмена валюты, чтобы обменять SGD на доллары США. Чтобы получить стейблкоины, вы переходите на биржу криптовалюты, такую как Coinbase, Gemini, Binance и т. д., чтобы обменять свои SGD на монеты.
Не каждая биржа предлагает одни и те же монеты, вам необходимо проверить, предлагает ли биржа, на которой вы находитесь, нужный вам стейблкоин.
Это процесс создания новых стейблкоинов. Часто вам необходимо предоставить фактическое основное обеспечение, чтобы чеканить стабильные монеты.
т.е. вам необходимо внести фиатную валюту или другую криптовалюту, чтобы получить стейблкоин.
Поскольку они обычно привязаны к базовому активу, вы не должны рассчитывать на большую (или какую-либо) прибыль от колебаний их цен, удерживая их.
Однако стабильные монеты играют более важную роль в DeFi, где вы можете использовать их для получения дохода во многих формах:
Возврат может достигать 30%, но есть риски. Это тема для другой статьи.
Стейблкоины относительно новы и предлагают массам относительно простой способ принимать и использовать цифровые валюты.
Мы наблюдаем, как правительства экспериментируют с цифровыми деньгами, и кто знает, может быть, стейблкоины помогут реализовать это.
P.S. Интересуетесь криптовалютами и их будущими перспективами? Изучите ключевые основы и почему мы считаем, что криптовалюты должны быть частью вашего портфеля за 2 часа в прямом эфире. Нажмите, чтобы зарегистрировать свой интерес.