Вы когда-нибудь слышали поговорку:«Это приносит дивиденды». В девяти случаях из 10 это означает, что вас, вероятно, только что подтолкнули к тому, чтобы сделать что-то сейчас, что может окупиться позже. Но что такое дивиденды? И как работают дивиденды?

Дивиденды — это платежи, которые компании делают своим акционерам, чтобы поделиться своей прибылью . Как правило, выплачиваемые ежеквартально, дивиденды подобны вознаграждению за вложение ваших денег в предприятие компании. Видеть? Вы инвестируете с нами сейчас, а мы дадим вам что-то — дивиденды — позже.

Обычно компании выплачивают дивиденды наличными. Но есть и другие виды дивидендов, которые вы можете получить, в том числе дивиденды по акциям и возможность инвестировать в дивиденды. Мы доберемся до всего этого через минуту. Но сначала давайте посмотрим, как работают дивиденды.

Как выплачиваются дивиденды?

Дивиденды — это как вишенка на торте для инвесторов — немного больше, чтобы подсластить сделку. Но почему компании выкладывают дивиденды? Какова мотивация?

Во-первых, это способ вознаградить инвесторов за доверие — и, что более важно, за их деньги — в компанию. Дивиденды также имеют тенденцию оказывать положительное влияние на взгляды инвесторов на компанию. Если вы постоянно получаете хорошие дивиденды, вы, вероятно, станете довольно лояльным инвестором! Давайте рассмотрим простой пример.

Скажем, вы покупаете 10 акций Acme Inc., и у Acme есть хороший квартал продаж гаджетов. В конце квартала Acme объявляет дивиденды в размере 1 доллара на акцию, поэтому вы получаете выплату дивидендов в размере 10 долларов. Если Acme будет делать это каждый квартал в течение года, вы получите общий дивиденд в размере 40 долларов. Эти средства обычно выплачиваются прямо на ваш брокерский счет. Довольно просто, правда?

Но не по всем акциям выплачиваются дивиденды. Некоторые компании решают реинвестировать свою прибыль в свою компанию, а не выплачивать дивиденды. Совет директоров компании принимает решение о том, как компания выплачивает свои дивиденды, сколько платить и как часто они выплачиваются — ежемесячно, ежеквартально (чаще всего в США) или ежегодно. Загвоздка в том, что правление также должно получить одобрение акционеров путем голосования по распределению дивидендов. Это означает, что одни и те же люди, потенциально получающие дивиденды, голосуют за то, как они распределяются.

Давайте рассмотрим все виды дивидендов, которые вы можете заработать.

Виды дивидендов

Существует пять основных типов дивидендов, с которыми вы можете столкнуться при инвестировании:

• Денежные дивиденды. Это именно то, на что они похожи:деньги, выплачиваемые вам за ваши инвестиции.

• Дивиденды акций. Это также довольно очевидно. Вместо наличных вы получаете дополнительные акции. Теперь вы владеете чуть большей компанией, чем раньше.

• КАПЛИ. Эта ужасная аббревиатура означает программы реинвестирования дивидендов. . DRIP позволяют реинвестировать денежные дивиденды обратно в акции компании — часто со скидкой.

• Специальные дивиденды. Этот вид дивидендов является дикой картой. Компания может выплачивать специальные дивиденды, если она получает дополнительную прибыль, которую не направляет на что-то другое. Эти типы дивидендов носят разовый характер и не приходят по графику, как другие дивиденды.

• Привилегированные дивиденды. Это еще один уникальный вид дивидендов. Привилегированные дивиденды выплачиваются владельцам привилегированных акций. Этот тип акций отличается от обыкновенных акций тем, что привилегированные акции не имеют права голоса. Приоритетные дивиденды будут выплачиваться по графику, аналогичному выплате дивидендов денежными средствами или акциями, но обычно они представляют собой фиксированную сумму, а не колеблющееся число.

Как узнать, выплачиваются ли дивиденды по акциям?

Каждая отдельная компания сама решает, будет ли она выплачивать дивиденды. Вообще говоря, хорошо зарекомендовавшие себя компании с длительной историей роста и прибыли с большей вероятностью будут выплачивать дивиденды. Начинающие или новые компании обычно настолько сосредоточены на росте, что предпочитают реинвестировать свою прибыль в компанию, а не выплачивать дивиденды.

Довольно легко узнать, выплачивают ли акции дивиденды. Просто найдите название компании на веб-сайте с котировками акций, и вы получите список данных, включая текущую цену акций, дивиденды на акцию и дивидендную доходность. Хотя по некоторым акциям выплачиваются более высокие дивиденды, чаще всего дивиденд на акцию составляет менее 1 доллара. Тем не менее, это может добавиться, если вы владеете большим количеством акций, и помните, что дивиденды выплачиваются ежеквартально.

С дивидендной доходностью немного сложнее. Мы избавим вас от формул, но доходность измеряет стоимость дивиденда по сравнению с ценой акции. Вернемся к нашему примеру с Acme Inc. Если цена акций Acme составляет 100 долларов, и она выплачивает 4 доллара в виде дивидендов в год, ее доходность составляет 4/100 или 4%. Кстати, неплохой доход. (Средняя дивидендная доходность S&P 500 составляет немногим более 1%.) ¹

Компании, у которых есть история выплаты дивидендов, обычно продолжают их выплачивать. Но одно предупреждение:компании и их акционеры могут принимать решения об увеличении, уменьшении или прекращении выплаты дивидендов в зависимости от прибыльности компании.

Помимо получения бонусных денег, многим людям нравятся дивиденды, потому что они могут давать некоторые налоговые льготы.

Что такое квалифицированные дивиденды по акциям?

Прежде чем вы сможете воспользоваться какими-либо налоговыми льготами, вам нужно знать, соответствуете ли вы требованиям . дивиденды по акциям или неквалифицированные дивиденды по акциям. Вот разница:

• Квалифицированный :Квалифицированные дивиденды облагаются более выгодными налоговыми ставками, поскольку они облагаются налогом по ставкам долгосрочного прироста капитала, которые ниже обычных ставок подоходного налога ² . По сути, вам нужно какое-то время владеть акциями, прежде чем они будут считаться квалифицированными. С технической точки зрения — и довольно запутанной! — вы должны владеть акциями более чем за 60 дней до даты экс-дивидендов, крайний срок для покупки акций и получить дивиденды. Если покупатель покупает акции после истечения срока действия, дивиденды переходят к продавцу.

• Неквалифицированный :также известны как обычные дивиденды, эти дивиденды облагаются налогом по вашей обычной ставке подоходного налога, поскольку вы не владели акциями более 60 дней до истечения срока.

Платят ли взаимные фонды дивиденды?

Теперь дивиденды поступают не только от отдельных акций. Другие инвестиции и даже некоторые страховые компании также приносят дивиденды. Взаимные фонды, владеющие акциями компаний, выплачивающих дивиденды, могут передавать эти дивиденды акционерам, у которых есть возможность получить выплату (обычно раз в год) или реинвестировать дивиденды в дополнительные акции фонда.

В этот момент вы, вероятно, задаетесь вопросом:Почему я не получил чек о выплате дивидендов от взаимных фондов на свой пенсионный счет? Это связано с тем, что пенсионные счета требуют от акционеров реинвестирования любых дивидендов, выплачиваемых фондом. Поэтому, если вы внимательно посмотрите на свою выписку по пенсионному счету — да, мы виноваты только в том, что просто посмотрели на большое число вверху — вы, вероятно, найдете строку для дивидендов.

Облигации являются еще одним видом инвестиций, которые могут приносить дивиденды. Напомню:когда вы покупаете облигацию, вы даете деньги взаймы компании или государственному учреждению. В обмен на ваш кредит компания или правительство соглашаются платить вам фиксированную процентную ставку, также известную как дивиденды.

В отличие от дивидендов по акциям, дивиденды по облигациям являются юридическим обязательством, то есть компанией или государственным органом, которому вы одолжили деньги, имеет чтобы выплатить вам дивиденды. Однако мы не рекомендуем связывать вашу инвестиционную стратегию с облигациями. Вам лучше инвестировать свои деньги в паевые инвестиционные фонды акций роста.

Как дивиденды влияют на цены акций?

Вы когда-нибудь видели бег быков в Испании? Ну, это очень похоже на то, как только новости о выплате дивидендов становятся достоянием общественности. Вы увидите стремление купить акции до экс-даты (крайний срок для покупки акций и получения дивидендов). Когда это произойдет, вы увидите, как цена акций вырастет. Вы также заметите падение цены после экс-даты, потому что любой, кто купит акции в эту дату или позже, не получит дивиденды, поэтому люди продают акции.

Хорошая ли идея инвестировать только ради дивидендов?

Хотя дивиденды могут восприниматься как бонус или вознаграждение, нет смысла инвестировать во что-то просто на дивиденды.

Когда вы дойдете до того, что будете инвестировать 15 % своего дохода, чтобы выйти на пенсию с энтузиазмом, придерживайтесь IRA Roth и планов, спонсируемых работодателями, таких как 401(k) с паевыми фондами акций с хорошим ростом.

Приобрести SmartVestor Pro

Послушайте, вам нужно многое понять, когда вы пытаетесь понять, что делает инвестиции стоящими, но вы можете это сделать. И вам не обязательно делать это в одиночку. Свяжитесь с профессионалом в области инвестиций, например, с одним из наших профессионалов SmartVestor, который подскажет вам лучшие варианты. Наша программа объединяет людей с профессионалами в области инвестиций, которые знакомы с тем, что мы рекомендуем, и могут помочь вам в создании пенсионного плана с учетом ваших целей.

Найдите SmartVestor Pro в своем районе сегодня!