Инвесторы часто получают удовольствие от сильного бычьего рынка, когда мы наблюдаем за ростом наших инвестиционных портфелей. В это время мы стремимся максимизировать ценность и эффективность наших инвестиций. И когда наступают медвежьи рынки, мы стремимся защитить эти активы.

Независимо от того, имеем ли мы дело с циклами расширения или циклами риска рецессии, мы постоянно стремимся создавать, защищать и оптимизировать наши портфели. Будь то акции, облигации, недвижимость или другие частные инвестиции, опытные профессионалы, такие как CPA, управляющие капиталом, инвестиционные банкиры и поверенные, могут помочь инвесторам пройти через эти циклы. Но когда дело доходит до того, как владельцы бизнеса управляют своими крупнейшими инвестициями - собственным бизнесом, который они построили, - они часто не обращаются за профессиональной помощью и советами, необходимыми для достижения своих целей.

Как управляющий капиталом и советник по инвестициям в течение последних 25 лет я развивал и консультировал разнообразную клиентуру. У меня была возможность помочь значительной части населения:владельцу малого бизнеса. Я обнаружил, что одна из важнейших областей, в которой они нуждаются в помощи, - это бизнес-стратегия и улучшение.

Владелец малого бизнеса часто упускает из виду свои самые ценные вложения ради выхода на пенсию и своего наследия:своего бизнеса. Большинство владельцев бизнеса из года в год неустанно работают, чтобы управлять, поддерживать и развивать свои компании, но они могут не тратить столько времени на изучение планирования и стратегии. Реализация надлежащей бизнес-стратегии в соответствии с их целями поможет им получить прибыль и увеличить стоимость своих крупнейших инвестиций.

Камни преткновения для одного человека на пути к продаже своего бизнеса

Потенциальный клиент недавно обратился в нашу фирму в поисках рекомендаций по стратегии преемственности бизнеса для своей компании по распространению продуктов питания и напитков, единственным владельцем которой он руководил более 25 лет. Компания очень прибыльная, с высокой рентабельностью, владельцу под шестьдесят, и он ведет комфортный образ жизни. Однако в настоящее время он работает около 45 часов в неделю, и его беспокоит будущее своего бизнеса, если он умрет или станет инвалидом. Поскольку он чувствует усталость от своего возраста, но все еще много работает, он хочет продать свой бизнес и уйти на пенсию.

Я обнаружил, что этот владелец бизнеса сталкивается с тремя типичными проблемами, которые снизят стоимость его компании, когда он будет продавать:

1. Компания сильно зависит от собственника; владелец слишком тонко рассредоточен по многим сферам бизнеса и взаимоотношений с клиентами.
2. Бизнес зависит от способности владельца управлять компанией, и ему не хватает талантливой управленческой команды, которая могла бы возобновить деятельность в случае длительного отсутствия, продажи или плана преемственности.
3. В настоящее время у компании высококонцентрированная клиентская база, где два клиента составляют более 55% дохода, при этом отсутствует разнообразие.

Некоторая тревожная статистика по малому бизнесу

Взгляните на эти статистические данные Института планирования выхода, который предоставляет образовательные услуги и инструменты для специалистов по планированию выхода, помня о том, что бизнес обычно является крупнейшим активом в инвестиционном портфеле владельца малого бизнеса:

1. От 70% до 80% компаний, представленных на рынке, не продаются.
2. 95% профессионалов в области слияний и поглощений считают, что нереалистичные ожидания владельца бизнеса относительно стоимости их компании являются самым большим препятствием для продажи или передачи.
3. Только 30% всего семейного бизнеса доживает до второго поколения и только 12% - до третьего.
4. 78% не имеют официальной профессиональной переходной группы; 83% не имеют письменного плана перехода; а 49% вообще не планировали.
5. Половина считают, что планы передачи прав собственности требуют, чтобы компания оставалась прибыльной для надлежащего выполнения планов, но 86% не проводили стратегическую оценку или проект по увеличению стоимости бизнеса.

Три жизненно важных плана, которые нужно реализовать ради вас самих

Учитывая, что во многих случаях частный бизнес является крупнейшим активом самозанятого человека, многие из этих владельцев терпят неудачу в трех наиболее важных областях планирования и ведения бизнеса. Грамотное планирование в этих трех областях может помочь в достижении их пенсионных целей и передаче богатства будущим поколениям или членам семьи:

1. Выполнение плана повышения ценности бизнеса с использованием отслеживаемых ключевых показателей эффективности.
2. Составьте план преемственности в бизнесе с участием других заинтересованных сторон, чтобы владелец бизнеса мог легко выйти на пенсию.
3. Будьте готовы к тому, что владелец может захотеть продать бизнес. Изучите пять наиболее распространенных методов получения максимальной выгоды:стратегическое приобретение третьей стороной, финансовый покупатель, такой как частная инвестиционная компания, покупка руководством компании, семейная покупка (или их комбинация) или, наконец, ESOP (план владения акциями сотрудников) продажа.

При осознанном планировании владельцы малого бизнеса могут значительно уменьшить или устранить проблемы, с которыми сталкиваются в неизбежные переходные периоды. Это также может помочь владельцу бизнеса максимально раскрыть свой потенциал. Благодаря целеустремленности, усердию и правильной стратегии мы можем добиться комфортного и плодотворного выхода на пенсию. Тот, который осуществит не только наши надежды, цели и мечты, но и позволит нам оставить наследие, если оно будет спланировано должным образом, нашим семьям, наследникам или нашим любимым благотворительным организациям в будущие поколения.