В Private Equity Info мы отслеживаем руководителей высшего звена в различных инвестиционных банках. Я подумал, что было бы интересно посмотреть на количество инвестиционных банкиров на фирму, чтобы оценить, как может выглядеть «нормальная» инвестиционно-банковская фирма среднего рынка в масштабах всей отрасли.

Гистограмма размера компании

На приведенной ниже диаграмме показана разбивка инвестиционных банков среднего размера по количеству участников сделок в каждой фирме:

Для этого исследования я ограничил данные фирмами среднего размера в США. Под средним рынком мы подразумеваем типичный размер сделки, над которой они работают, а не размер самой фирмы. Кроме того, для подсчета сделок на фирму я ограничил данные руководителями с должностями вице-президента и выше (за исключением аналитиков, партнеров, офисного персонала, отдела кадров, маркетинга и т. д.).

Большие фирмы

На более широком конце спектра находятся 18 фирм с более чем 50 организаторами сделок (в том числе несколько с более чем 150 организаторами сделок). К представителям крупнейших фирм среднего рынка относятся:

• Lincoln International (Чикаго, Иллинойс )
• Evercore (Нью-Йорк, штат Нью-Йорк )
• Корпорация GCA (Сан-Франциско, Калифорния )
• Molis &Company (Нью-Йорк, штат Нью-Йорк )

Малые фирмы

На другом конце диапазона размеров находится множество магазинов, работающих на одного человека, которые активно работают над сделками со средним рынком. Часто это управляющие директора, покинувшие крупные инвестиционные банки, чтобы основать собственные сверхэффективные фирмы, используя сложившиеся отраслевые сети. Случайная выборка фирм среднего размера, занимающихся одним дилером:

• DGP Capital (Хьюстон, Техас )
• Партнеры по развитию (Калабасас, Калифорния )
• Lockhart Group (Дейтон, Огайо )
• Следующий меридиан (Чапел-Хилл, Северная Каролина )
• WhiteRock Capital Partners (Нью-Йорк, штат Нью-Йорк )

Фирмы среднего размера

В среднем инвестиционном банке (измеряемом по количеству сделок) всего 4 специалиста по сделкам плюс один или два младших банкира и, как правило, один или два вспомогательных сотрудника — всего около 8 человек. В нашей исследовательской базе данных по слияниям и поглощениям насчитывается 148 фирм, которые точно соответствуют этому профилю (421, если считать фирмы с 3, 4 или 5 организаторами сделок). Следующие дюжины фирм представляют собой (случайную) репрезентативную выборку того, как выглядит «типичный» средний инвестиционный банк среднего рынка по стране (показаны в алфавитном порядке):

• Acquest Advisors (Хьюстон, Техас )
• Эллисон-Уильямс (Миннеаполис, Миннесота )
• Bulkley Capital (Даллас, Техас )
• Jacobs Capital (Чапел-Хилл, Северная Каролина )
• Lexbridge International Mergers &Acquisitions Group (Берлингтон, Массачусетс )
• Macadam Capital Partners (Портленд, штат Орегон )
• Партнеры MelCap (Медина, Огайо )
• Sperry, Mitchell &Company (Нью-Йорк, штат Нью-Йорк )
• Stoneworth Financial (Хьюстон, Техас )
• The Lenox Group (Атланта, Джорджия )
• Партнеры VRA (Атланта, Джорджия )
• Уайт Оук Групп (Нортфилд, Иллинойс )

Демографические данные инвестиционного банкира среднего размера

Используя в качестве репрезентативной выборки всего 12 компаний среднего размера (по общему признанию, небольшой размер выборки), я составил некоторые демографические данные.

Образование

• 65 % этих руководителей имеют степень магистра, чаще всего степень MBA со специализацией в области финансов.
• Студенты учились в разных университетах, но программы MBA были сосредоточены в крупных бизнес-школах (Колумбия, Гарвард, Чикаго, Уортон).

Ниже приведен список университетов, в которых обучаются старшие сотрудники каждой фирмы для получения степени бакалавра и магистра. Каждая строка — это уникальный руководитель.

Посещаемые университеты

Бакалавриат Мастера Союз CollegeBoston UniversityRobert Моррис UniversityCleveland государственного UniversityTrinity CollegeColumbiaYaleColumbiaPennsylvania государственного UniversityDrexel UniversityUniversity Северной CarolinaEmory UniversityUniversity Южного CaliforniaEmory UniversityUniversity из VermontGeorgetown UniversityUniversity из KansasHarvardUniversity в KansasHarvardUniversity Северной CarolinaHarvardUniversity из VirginiaHarvardUniversity из WisconsinKelloggColgate UniversityNew Йорк UniversityUniversity из OregonPortland Государственного UniversityGeorgetown UniversityTexas A &MMalone UniversityUniversity из AkronColumbia UniversityUniversity из ChicagoPrinceton UniversityUniversity из ЧикагоУниверситет ПенсильванииУниверситет ЧикагоУниверситет ДжорджииУниверситет ДжорджииУниверситет БетельУниверситет МиннесотыКолледж ДэвидсонаУниверситет Северной КаролиныУниверситет ДьюкаУниверситет Северной КаролиныУниверситет ДьюкаУниверситет Северной КаролиныУниверситет Северной КаролиныУниверситет Северной КаролиныМиддл-Тенн ssee State UniversityУниверситет ТеннессиДартмутWhartonSt. Колледж ОлафаWhartonСтэнфордский университетWhartonCleveland State University—Cornell—Dickinson College—Gettysburg College—Harvard—London School of Economics—Ohio State University—St. Университет Джона—Университет Колорадо—Университет Хьюстона—Университет Орегона—Университет Техаса—Вандербильт—Школа коммерции Уолтона—Уэслианский университет—Уортон—

Возраст

Хотя возраст партнеров-основателей этих репрезентативных фирм колеблется от ~ 45 до примерно 70 лет, большинство из них примерно в середине 50 лет. Учитывая, что большинство из этих фирм существуют уже некоторое время, можно предположить, что их основатели, вероятно, основали свои фирмы, когда им было за 40.

Пол

Руководители высшего звена в этой репрезентативной выборке фирм составляли 96 % мужчин и 4 % женщин. Я считаю, что это вполне согласуется с составом людей, посещающих конференции по слияниям и поглощениям. К сожалению.

Обзор

Возможно, предоставленный демографический профиль (середина 50-х, преимущественно мужчины, финансовый MBA в ведущей школе) может быть полезен руководителям по развитию бизнеса, которые хотят более конкретно ориентироваться на этих разрозненных I-банкиров, работающих над сделками со средним рынком, - особенно для частных инвестиционных компаний. для создания нового потока сделок.

Посмотрите минутное видео о том, как лучше всего искать в нашей базе данных инвестиционных банков.