Сырая нефть является одним из самых активно торгуемых товаров в мире. Глобальный нефтяной комплекс, отличающийся постоянной глубиной рынка, активным участием и множеством основ, представляет собой богатую целевую среду для активных трейдеров по всему миру.

Учитывая его огромную популярность, ежедневно выполняются бесчисленные стратегии торговли сырой нефтью. Давайте рассмотрим несколько стратегий хеджирования и спекулятивных операций с сырой нефтью.

Стратегии торговли сырой нефтью:хеджирование или спекуляция

Нет недостатка в способах торговли сырой нефтью. Независимо от того, заинтересованы ли вы в прямых фьючерсах, опционах на фьючерсы или спредах, нетрудно реализовать жизнеспособный план хеджирования или спекулятивной игры. В конечном счете, на вас ложится ответственность за согласование имеющихся ресурсов с целями, связанными с торговлей. Сделав это, вы сможете выбрать идеальный инструмент, рынок и стратегию для работы.

В конце концов, все стратегии торговли сырой нефтью можно разделить на два класса:хеджирующие и спекулятивные.

Хеджирование

Стратегии хеджирования используются для управления рисками на открытом рынке. Производные инструменты на сырую нефть могут использоваться для устранения системных, валютных и финансовых рисков.

Например, фьючерсные или опционные контракты на сырую нефть марки North Sea Brent (Brent) или West Texas Intermediate (WTI) могут использоваться для снижения валютного риска. Brent и WTI оцениваются в долларах США по нефтедолларовой системе. Это означает, что если доллар США обесценивается, цены на сырую нефть обычно растут. Таким образом, участники рынка, имеющие чистую длинную позицию по фьючерсам или опционам на сырую нефть, получают выгоду от падения доллара.

В дополнение к валютному риску, крупные производители часто открывают короткие позиции по фьючерсам и опционам на сырую нефть, чтобы ограничить риски падения рынка. Когда WTI или Brent падают в цене, прибыль от непогашенных коротких позиций может частично или полностью компенсировать дефицит, возникший в результате их деловых операций.

Предположения

Стабильно высокая ликвидность и волатильность делают рынки сырой нефти привлекательными для спекулянтов. Изменения в политике, изменяющиеся уровни спроса и предложения и геополитические разногласия могут привести к быстрому изменению тенденций WTI и Brent. Результатом часто являются резкие скачки объемов, волатильность и расширенные возможности для спекулянтов заработать на колебаниях цен.

Подавляющее большинство спекулянтов используют методологии внутридневной, дневной или свинговой торговли. Сокращение продолжительности сделок позволяет регулярно высвобождать капитал и вновь вводить его на рынки. Эта гибкость снижает альтернативные издержки, связанные с проведением долгосрочных инвестиций. Соответственно, покупка и продажа фьючерсов и опционов на сырую нефть с ближайшим месяцем является идеальным способом торговли для спекулянтов сырой нефтью.

Торговля новостями

Если вы собираетесь реализовывать стратегии торговли сырой нефтью, крайне важно, чтобы вы понимали новостной цикл, связанный с энергетикой. Для фьючерсов и опционов на сырую нефть WTI следующие новости могут повысить волатильность и риск, создавая возможности:

• Еженедельный статистический бюллетень Американского института нефти (API): Бюллетень API предназначен для информирования общественности о текущем состоянии сырой нефти и нефтепереработки в США. За исключением праздничных дней, отчет API выходит во вторник в 16:30. EST.
• Отчет Управления энергетической информации (EIA) за эту неделю в нефтегазовом отчете: Как и бюллетень API, отчет EIA выпускается еженедельно. Запланированная доставка по средам в 10:30 по восточному поясному времени, EIA предоставляет анализ динамики спроса и предложения сырой нефти в США, а также бензина и дистиллятов.

Хотя фьючерсы и опционы на нефть марки Brent могут проявлять некоторую чувствительность к отчетам EIA и API, это действие меркнет по сравнению с тем, что было вызвано отчетом ОПЕК+. Поскольку трейдеры рассматривают нефть марки Brent как главный международный контракт на сырую нефть, любые новости от ОПЕК+ могут резко потрясти цены. Сокращение или расширение производства, а также снижение или повышение цен — все это может привести к резкому скачку волатильности.

И спекулянты, и хеджеры регулярно торгуют новостями. Хеджеры часто используют долгосрочные стратегии, такие как покупка опционов пут и колл с отсрочкой на месяц, чтобы ограничить риск неожиданных изменений глобального спроса и предложения.

И наоборот, спекулянты обычно применяют стратегии скальпинга при торговле сырой нефтью, чтобы извлечь выгоду из быстрых изменений цен после выпуска новостей API, EIA или ОПЕК+. Обычно это делается путем покупки или продажи полноразмерных, мини- или E-mini фьючерсных контрактов Brent и WTI.

Начало работы со стратегиями торговли фьючерсами и опционами на сырую нефть

Являетесь ли вы хеджером или спекулянтом, глобальный нефтяной комплекс изобилует возможностями. Чтобы узнать больше о рыночных планах, ознакомьтесь с курсом CME Group Introduction to Crude Oil.