В трудные или неопределенные экономические времена золото становится востребованным товаром. Его ощутимая стоимость привлекает инвесторов со всего мира, предлагая уникальные возможности для хеджирования и спекуляций. Независимо от того, заинтересованы ли вы в хранении слитков или торговле производными финансовыми продуктами, мировые рынки золота предоставляют возможности для защиты и приумножения богатства.

При составлении прогноза цены на золото на 2018 г. аргументы могут приниматься как со стороны покупки, так и со стороны продажи. Независимо от того, занимает ли трейдер среднесрочную бычью или медвежью позицию, в настоящее время на стоимость влияют три основных фактора:

• Геополитика
• Мировой уровень производства
• Деятельность центрального банка

Каждый из этих факторов будет влиять на стоимость золота как на наличных, так и на фьючерсных рынках до конца 2018 года. рынки.

Геополитическая неопределенность

Избрание Дональда Трампа в 2016 году президентом США вызвало широко распространенное чувство беспокойства на рынках капитала. Хотя участники с оптимизмом смотрели на перспективы создания в Белом доме администрации, поддерживающей бизнес, мало кто был уверен, насколько тернистой будет дорога к процветанию. До сих пор инвесторы, которые открывали длинные позиции по американским акциям или фьючерсным индексам, были приятно удивлены.

Полная картина того, как «фактор Трампа» повлияет на прогноз цен на золото в 2018 году, еще предстоит увидеть. Два острых вопроса, скорее всего, будут влиять на цены на золото в течение оставшейся части календарного года:

• Тарифы и опасения торговой войны :новые тарифы и экономическая напряженность между США и Китаем, Канадой и Европейским союзом (ЕС) усилили опасения по поводу предстоящей торговой войны. В случае повсеместной девальвации валюты золото может выиграть.
• Отношения США и Северной Кореи :Денуклеаризация Корейского полуострова была приоритетным вопросом для администрации Трампа. В случае эскалации напряженности между США и Северной Кореей и разрыва отношений ищите безопасные убежища, такие как слитки, чтобы зафиксировать прибыль.

Стоимость золота подскочила почти на 4%, когда распространились слухи о предстоящей победе Трампа в ночь выборов 2016 года. С тех пор стоимость то падала, то падала вокруг уровня 1300 долларов за унцию. Любые важные события в торговой войне или на фронтах в Северной Корее, скорее всего, приведут к увеличению значений к северу от этого ориентира.

Мировое производство

На рынке любого товара уровень производства играет неотъемлемую роль в ценообразовании. Для золота глобальная добыча и разведка являются ключевыми факторами, определяющими стоимость. 2017 год был хорошим годом для горнодобывающих компаний:международное производство выросло на 1% по сравнению с прошлым годом. Согласно данным Геологической службы США, прирост во многом связан с работой ведущих мировых производителей:

Один из основных вопросов, стоящих перед любым прогнозом цен на золото, касается устойчивости производства. Производство в Китае в первом квартале 2018 г. снизилось на 3 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является продолжением отставания производства в 2017 году. Однако прогнозируется, что в Австралии будет рекордный год, а в США ожидается стабильный уровень 2017 года.

В совокупности мировое производство, по оценкам, останется неизменным или умеренно сократится. В случае, если остановки производства или дальнейшее снижение объемов производства помешают ведущим производителям, рынки драгоценных металлов могут вырасти по мере приближения к концу четвертого квартала 2018 года.

Деятельность центрального банка

С обратной стороны предложения находится спрос. Одним из основных факторов глобального спроса на золото является деятельность органов центрального банка. Стремясь застраховаться от валютного риска и сохранить богатство, центральные банки периодически накапливают физические слитки. Это обычная практика, способная существенно повлиять на рынки золота.

Центральные банки, ETF и частные владельцы могут накапливать большие запасы драгоценных металлов. Ниже представлены самые богатые страны мира с точки зрения внутренних золотых резервов:

В 2018 году главная история, касающаяся центрального банка и золотых резервов, связана с Китаем. Сообщается, что Народный банк Китая, являющийся пятым по величине держателем слитков в мире, намерен приобрести 400 метрических тонн на открытом рынке в течение календарного года. Эти покупки станут первыми с 2016 года и, вероятно, станут катализатором роста цен на золото из-за скачка мирового спроса.

Создание собственного прогноза цен на золото

Как и сырая нефть, золото — сложный товар со многими уникальными факторами стоимости. Принятие обоснованных торговых решений может оказаться непростой задачей. Эволюция политики геополитики, производства и запасов может существенно повлиять на ценообразование как на фьючерсных, так и на спотовых рынках.

Чтобы помочь ориентироваться в неспокойных водах мирового золота, обратитесь к специалисту по рынку в Daniels Trading. Предлагая варианты с помощью брокера или самостоятельно, Daniels Trading готова предоставить информацию и рекомендации, необходимые для того, чтобы помочь вам создать прибыльный прогноз цены на золото.