Вы знаете, что такое короткий колл в торговле опционами? Короткие колл - это то же самое, что и продажа голого опциона колл, только другое название. Вы открываете короткую позицию или продаете колл, когда считаете, что цена акции снижается. Будьте осторожны, продавая голые опционы из-за больших рисков, связанных с этой сделкой.
Кажется, излишество, правда? Почему у одной и той же стратегии есть несколько названий? Хотя на этот вопрос нет простого ответа, наша торговая служба обязательно укажет каждое имя, чтобы вы знали.
Чтобы понять короткий звонок, давайте посмотрим, какие есть варианты. Опционы дают вам право, но не обязательство покупать или продавать акции по установленной цене в течение определенного периода времени.
Один контракт контролирует 100 акций. В результате вы можете торговать акциями с большой капитализацией, не вкладывая капитал, необходимый для владения 100 акциями. Фактически, это отличный способ вырастить небольшой аккаунт.
Часто люди думают о копеечных акциях, когда хотят увеличить свой небольшой счет. Однако это управляемый сектор. Следовательно, варианты более безопасны.
Однако у них больше движущихся частей, чем запасов. Об этом важно помнить при торговле ими. Такие вещи, как греки и подразумеваемая волатильность, влияют на вашу прибыль и убыток.
У опционов также есть стратегии, позволяющие делать деньги на любом рынке. Короткий звонок ничем не отличается. Независимо от того, идет ли рынок вверх, вниз или в сторону, вы можете получить прибыль.
Короткая продажа акций - это то же самое, что короткий опцион колл? Чтобы понять это, давайте посмотрим, что такое звонок. Колл - это бычья сторона опционов.
Если вы считаете, что акция пойдет вверх, вы купите колл. Однако короткий звонок - это другое дело, потому что вы продаете звонок. В результате вы действительно занимаетесь медвежьей сделкой.
Что такое короткая позиция по акциям и чем она отличается от короткой позиции колла? Вы открываете короткую позицию по акции или другому инструменту, когда ожидаете краткосрочного снижения стоимости актива. Чтобы выполнить короткую продажу, вы занимаетесь акциями у своего брокера, продаете их по текущей цене, а затем покупаете их после того, как цена упадет. Затем вы возвращаете взятые взаймы акции и получаете прибыль от разницы между ценами продажи и покупки.
Вы по-прежнему покупаете дешево и продаете дорого; вы просто делаете это наоборот с ценной бумагой, которой не владеете. Короткий звонок - это опционная стратегия.
В случае опционов вы не покупаете или не продаете ценные бумаги напрямую. Вместо этого вы покупаете и продаете деривативы на основе этих ценных бумаг. Опцион - это контракт на 100 акций между автором (продавцом) и держателем (покупателем) на определенный период времени.
Кроме того, есть два компонента для торговли опционами:пут и колл. Вы можете открывать длинную или короткую позицию по любому из направлений.
При торговле опционами продавец, сторона, создающая контракт, обязан продать или купить, если держатель исполняет контракт. Однако владелец имеет право, но не обязан продавать или покупать.
Кроме того, владелец уплачивает автору премию за это право. А цель автора - получить премию без реализации владельцем права на продажу или покупку.
Как писатель, вы хотите, чтобы контракт истек бесполезно. Вот почему, если вы думаете, что рынок медвежий, вы выбираете бычий. Точно так же, если вы думаете, что рынок является бычьим, вы становитесь медвежьим.
Посетите нашу торговую комнату в реальном времени, где мы обсуждаем различные опционные стратегии и способы их торговли.
В чем разница между длинным и коротким звонком? Что такое длинный звонок и чем он отличается? А как насчет короткого пут?
Давайте кратко рассмотрим четыре основные стратегии опционов, прежде чем углубляться конкретно в короткие коллы.
Длинный путь
Продавец опциона обязан купить актив. С другой стороны, держатель опциона имеет право продать актив. Направленность писателя медвежья. Следовательно, стоимость длинного опциона пут увеличивается по мере падения цены базового актива.
Длинный звонок
Продавец опциона обязан продать актив. n с другой стороны, держатель опциона имеет право купить актив. Автор имеет бычий уклон. В результате стоимость длинного опциона колл увеличивается по мере роста цены базового актива.
Шорт-пут
Продавец опциона обязан купить актив. Держатель опциона имеет право продать актив. Автор имеет бычий уклон. Следовательно, стоимость короткого опциона пут увеличивается по мере роста цены базового актива.
Короткий звонок
Продавец опциона обязан продать актив. Следовательно, держатель опциона имеет право купить актив. Направленность писателя медвежья. В результате стоимость короткого опциона колл увеличивается по мере падения цены базового актива.
Выделенный раздел на NVDA показывает паттерн пинцет-верх, который является медвежьим разворотом прямо у скользящих средних. Поскольку вы знаете, что это медвежий разворот, вы можете открыть короткую позицию колл. Покупатель мог подумать, что он растет, но вместо этого он идет вниз. Если контракт истекает бесполезно, вы сохраняете уплаченную вам премию.
Продажа непокрытого колла, также известная как «голый колл», является рискованной стратегией. Теоретически риск бесконечен, потому что цена базового актива может взлететь до небес.
Цена падающего актива не может опускаться ниже нуля, но цена растущего актива не имеет ограничений. Поскольку держатель не обязан исполнять опцион, он рискует только премией.
Писатель же гораздо больше рискует. Если цена повышается и владелец реализует право покупки, продавец должен продать акции.
Например, предположим, что автор короткой продажи закрыл голый колл, когда акция торговалась по 50 долларов за акцию при цене исполнения 55 долларов. Затем цена акции достигает 70 долларов, когда держатель исполняет опцион.
Поскольку колл не был покрыт, что означает, что продавец не владел акциями базового актива, продавец должен купить акции по текущей цене и продать по цене исполнения.
В этом случае автор должен купить 100 акций по цене 70 долларов за акцию (7000 долларов), а затем продать их держателю по 55 долларов за акцию (5500 долларов). Обратите внимание, что эта потеря 1500 долларов относится к одному контракту.
Если писатель создал более одного контракта, умножьте убыток на количество контрактов. Также примите во внимание сборы и комиссии. Хотя писатель по-прежнему сохраняет премию.
Может ли ваш короткий колл безубыточный? Ответ:«Да». BEP (точка безубыточности) возникает, когда цена базового актива равна цене исполнения плюс размер премии. Однако имейте в виду, что BEP не принимает во внимание стоимость комиссионных.
Некоторые трейдеры ограничивают убытки, размещая покрытые коллы. Другими словами, они владеют акциями базовой ценной бумаги.
Если сделка идет против них, им не нужно покупать актив. Они уже владеют им.
Они по-прежнему должны отказаться от 100 акций по контракту, но им не нужно покупать акции по более высокой цене. Например, писатель может решить использовать длинную стратегию колл-продажи акций в соотношении один к одному. В этом случае писатель покрывает колл, открывая длинную позицию по акции и короткую по колл.
Еще один способ ограничения убытков трейдерами - это продвинутые стратегии, например, стратегии с крыльями. Они размещают опционы пут и колл по низкой и высокой страйковой цене, чтобы минимизировать риск роста и падения цены.
Пройдите наш курс по продвинутым опционным стратегиям.
Чтобы определить выплату по вашему короткому опциону колл, используйте следующую формулу выплаты:
Выплата на акцию =(премия на акцию минус MAX (0, цена акции базового актива минус цена исполнения))
MAX означает, что если цена базового актива за вычетом цены исполнения положительная, а не отрицательная, то вы используете ноль. В этом случае вы не получите прибыли при повышении цены базового актива.
Вы получаете прибыль только тогда, когда цена падает. Вот почему MAX равен нулю, если цена базового актива выше, чем цена исполнения. Тогда нет никакой выплаты, кроме премии.
Проще пользоваться калькулятором опций. Калькулятор доступен здесь.
Поскольку у опционов больше движущихся частей, чем акций, важно практиковаться. Используйте калькулятор при торговле на бумажном торговом счете.
Таким образом, вы сможете решить все проблемы и найти для себя лучшую торговую стратегию.
Короткий колл - это медвежья игра. Вы продаете колл, когда считаете, что цена упадет. В результате вы хотите, чтобы контракт истек бесполезным. Поскольку срок действия 80% опционов истекает бесполезно, шансы невероятно в вашу пользу.