Во вторник инвесторы получили последнюю информацию об инфляции в Америке, и шаткий день для акций показал, что у них возникли проблемы с ней.

Потребительские цены в США в июне легко превзошли ожидания, подскочив на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - оба являются крупнейшими такими изменениями с 2008 года. Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 0,9% за месяц. заголовок.

«Без продуктов питания и энергии это был самый высокий показатель с ноября 1991 года по сравнению с прошлым годом», - говорит Клифф Ходж, директор по инвестициям Cornerstone Wealth. «Однако в дальнейшем мы ожидаем, что эти показатели инфляции начнут снижаться. Июнь 2020 года был абсолютным минимумом для базового ИПЦ во время закрытия пандемии, поэтому отсюда сравнения становятся более жесткими».

Но вопрос о том, насколько эта инфляция является действительно преходящей, все еще обсуждается.

«В настоящее время предприятия перекладывают свои более высокие производственные затраты (на материалы, продукты, рабочую силу) на своих клиентов», - говорит Дженнифер Ли, старший экономист BMO Capital Markets. "Ранее этим утром последний июньский опрос NFIB показал, что 44% предприятий планировали поднять свои отпускные цены, что является самой большой долей с 1979 года. Цены производителей в мае выросли более чем на 5% по сравнению с уровнями 2019 года, в то время как импортные цены составили 4%. выше ».

«Временные дебаты еще далеко от завершения», - добавляет она. «На самом деле стало немного жарче».

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Основные индексы колебались между небольшими прибылями и убытками, а затем завершили торги в красной зоне. Промышленный индекс Доу-Джонса закрылись во вторник с понижением на 0,3% до 34 888, S&P 500 закрылись на 0,4% до 4 369, а индекс Nasdaq Composite закрылись со снижением на 0,4% до 14 677.

Другие действия на фондовом рынке сегодня:

• Компания с малой капитализацией Russell 2000 упала на 1,8% до 2240 евро.
• Сезон отчетности за второй квартал открылся для специалиста по безалкогольным напиткам PepsiCo . (PEP, + 2,3%). Компания добилась скорректированной прибыли на акцию в размере 1,72 доллара США при выручке в размере 19,2 миллиарда долларов за трехмесячный период, что значительно превзошло консенсус-ожидания аналитиков. PEP также повысила скорректированный прогноз прибыли на акцию на весь год, сославшись на рост спроса по мере возобновления работы многих ресторанов и заведений.
• Несколько крупных банков также отчитались о прибылях сегодня. Goldman Sachs (GS) сообщила, что чистая прибыль на акцию составила 15,02 доллара при выручке в 15,4 миллиарда долларов, что намного выше ожиданий, поскольку выручка ее инвестиционно-банковского подразделения резко выросла на фоне растущего рынка первичного публичного размещения акций (IPO). JPMorgan Chase (JPM) также превзошла прогнозы во втором квартале, сообщив о прибыли в 3,78 доллара на акцию при доходе в 31,4 миллиарда долларов, отчасти благодаря тому, что финансовая фирма высвободила 3 ​​миллиарда долларов в качестве резервов на покрытие убытков по ссудам. Однако результаты не впечатлили инвесторов:акции GS упали на 1,0%, а JPM к концу дня снизились на 1,4%.
• США фьючерсы на сырую нефть выросли на 1,6% и составили 75,25 доллара за баррель - самый высокий уровень с октября 2018 года.
• Фьючерсы на золото выросла на 0,2% до 1809,90 доллара за унцию.
• Индекс волатильности CBOE (VIX) прибавила 6,3% до 17,18.
• Биткойн упала на 1,7% до 32 302,97 долларов. (Биткойн торгуется 24 часа в сутки; цены здесь указаны по состоянию на 16:00 каждого торгового дня.

Все внимание к здравоохранению

Хотя определенное инфляционное давление, такое как заоблачные цены на подержанные автомобили, кажется, обречено на спад, ожидается, что некоторые растущие цены сохранятся в течение многих лет - например, в сфере здравоохранения.

Еще в 2019 году Центры услуг Medicare и Medicaid прогнозировали, что расходы на здравоохранение будут расти на 5,3% ежегодно до 2028 года, включая ожидания 2,4% годового роста цен на здравоохранение, что выше, чем пятилетний уровень общей инфляции на 2,2%, ожидаемый рынок облигаций, согласно данным Федеральной резервной системы по экономике.

«Хотя пандемия заставила людей откладывать оказание медицинской помощи на протяжении большей части 2020 года, восстановление, а затем продолжение тенденций после 2021 года приведет к тому, что расходы на здравоохранение в ближайшие годы вырастут до исторического уровня», - заявляет консалтинговая компания Deloitte.

В распоряжении инвесторов есть множество вариантов использования этой долгосрочной тенденции расходов в своих интересах. Охотники за доходами часто будут стекаться в акции «голубых фишек», которые приносят достаточно денег. Те, у кого есть нюх на рост, естественно будут тяготеть к часто взрывоопасным акциям биотехнологий, но помните:вы все еще можете пожинать плоды этой передовой отрасли, сокращая риски за счет использования этих девяти биржевых фондов (ETF).

Важно отметить, что рост расходов на здравоохранение должен поднять множество лодок. И инвесторы, желающие вложить свои деньги в работу как до конца года, так и до конца десятилетия, могут найти отправную точку с этим списком возможностей в области здравоохранения.