Январь обещает быть очень насыщенным месяцем для меня. Начнем с того, что я впервые стал отцом и теперь могу относиться к историям о бессонных ночах, фонтанах мочи и непреклонных стандартах гигиены и стерилизации.
Говоря о стерилизации, со мной произошло кое-что интересное, когда я несколько недель назад захотел купить дезинфицирующие средства для рук. Я полагал, что это было довольно легко купить, но в магазине Watsons рядом с моим домом дезинфицирующие средства были распроданы. Это превратилось в путешествие, в ходе которого я посетил 5 различных аптек и супермаркетов, но все они были распроданы. Тогда я понял, что уханьский вирус вызывает всевозможные беспокойства, а сингапурцы в панике покупают не только маски, но и дезинфицирующие средства для рук.
Мы по-прежнему смотрим, как будут развиваться рынки, но 31 числа В январе 2020 года индекс Dow упал на 2,1% после того, как коронавирус был объявлен чрезвычайной ситуацией в области общественного здравоохранения в стране. Когда Китай вновь открыл фондовый рынок 3 го В феврале индекс CSI 300 упал на 8 %, что стало самым большим падением после того, как в 2015 году лопнул пузырь на фондовом рынке.
Несмотря на то, что центральный банк Китая сделал крупнейшее вливание наличности в финансовую систему с 2004 года, он мало что сделал для сдерживания продаж.
Я подумал, что было бы интересно сравнить, как Биткойн работал в разгар этой вспышки вируса короны, которая совпадает с началом 2020 года.
Давайте сравним доходность с начала года для Grayscale Bitcoin Trust (BTC), SPDR S&P 500 ETF Trust, ETF iShares China Index, iShares MSCI Singapore Capped ETF. Эта статья написана в начале февраля, и мы рассмотрим доходность за 1 месяц за 20 января
.
Что еще примечательно, так это возвращение US Treasuries и Gold. Они выросли на 3,74% и 5,9% соответственно. Обе опережающие акции. Это подтверждает наш тезис о том, что Биткойн все чаще рассматривается как «убежище». Но более того, низкая (фактически отрицательная) корреляция Биткойна с любым классом активов делает его обязательным для диверсификации и сохранения богатства вашего портфеля.
Я уже говорил о диверсификации, поэтому сегодня я должен рассмотреть еще один аспект криптовалют. Помимо биткойнов, мой портфель криптовалют состоит из других цифровых валют меньшего размера, таких как Zilliqa или Litecoin. Я хотел бы поделиться тремя из них, которые показали себя очень хорошо в свете ситуации с вирусом в Ухане. Доходы, которыми я делюсь, относятся примерно к 1 месяцу — с начала января 2020 года по начало февраля 2020 года.
Описывается как «… общедоступная распределенная вычислительная платформа с открытым исходным кодом на основе блокчейна с функциональностью смарт-контрактов (скриптов). Он предоставляет децентрализованную виртуальную машину, полную по Тьюрингу, виртуальную машину Ethereum (EVM), которая может выполнять сценарии, используя международную сеть общедоступных узлов».
Tezos — это криптовалюта, разработанная в США бывшим аналитиком Morgan Stanley Артуром Брейтманом. Как и другие протоколы, Tezos представляет собой блокчейн, в котором размещаются dApps и смарт-контракты. Его родной токен XTZ широко известен как Tezzie. Недостатки исправляются благодаря вкладу сообщества для создания безопасной, быстрой и эффективной платформы блокчейна.
Разработан как «самоизменяющаяся», не требующая разрешений, распределенная и одноранговая сеть, основанная на смарт-контрактах. Платформа делает упор на обеспечение децентрализованной демократии с использованием консенсуса Proof-of-Stake. Все заинтересованные стороны могут участвовать в протоколе управления цепочкой и влиять на направление сети.
Описывается Investopedia как «…криптовалюта с децентрализованной цепочкой блоков, которая обеспечивает анонимность для своих пользователей и их транзакций. Как цифровая валюта, ZCash во многом похож на биткойн, включая функцию с открытым исходным кодом, но их основные различия заключаются в уровне конфиденциальности и взаимозаменяемости, которые каждый из них обеспечивает. “
Это «альткойны», ласково называемые любой монетой, которая не является биткойном. В настоящее время их 5093, и это число продолжает расти с течением времени. Большинство монет являются «дегенераторами» (впервые придуманными Вилли Ву), а их график цен похож на график радиоактивного распада. Вот пример одного
Тем не менее, несколько альткойнов обладают свойствами SoV (сохранение стоимости).
Это альткойны, которые будут идти в ногу с ростом BTCUSD. Другими словами, когда BTC растет в цене, эти альткойны также будут расти в цене в долларах США — обычно с более высокой бетой. Примерами таких компаний являются ETC, XTZ и ZEC. В то время как Биткойн прибавил 33% за один месяц, эти альткойны прибавили более 50%. При структурировании моего портфеля для криптовалют я всегда включаю такие альткойны, чтобы повысить общую доходность моего крипто-портфеля. Именно эти альткоины создали молодых миллионеров в 2017 году.
Пока мир ищет маски для лица и стерилизаторы, новый мир цифровых активов развивается у всех на виду.
Интересно, заметят ли это люди, или они придут только после того, как пузырь снова сформируется?
Возможно, последние 5 лет Биткойн был спекулятивным инструментом. Однако чем дольше он выживает, тем сильнее начинает держаться идея. Это известно как эффект Линди, и я хотел бы поговорить о нем в следующей статье.
А пока следите за биткойнами, я верю, что 2020 год будет захватывающим.
Когда рынок движется зигзагом, я предпочитаю, чтобы часть моего портфеля колебалась. В отличие от многих счастливых успехов, описанных выше, рынки, как правило, были дерьмовым шоу для большинства инвесторов в акции. Китай продолжает бить, как пыльный ковер, и все различные сектора страдают от нового коронирусного вируса, независимо от вливаний ликвидности со стороны Федерального резерва и Китая.
По мере распространения вируса и по мере того, как две мегадержавы в Китае и США продолжают пытаться удержать быстро сходящий с рельсов поезд роста с массовым печатанием денег, золото и другие активы-убежища, такие как облигации, выросли в цене (что это основная причина, почему у нас есть облигации с отрицательной доходностью, потому что люди просто готовы платить вам больше, чем вы платите ОБРАТНО ) и именно поэтому золото также находится в бегах.
Я включаю крошечные биткойн-позиции в свой портфель главным образом потому, что считаю, что мир будущего должен быть децентрализован и полностью независим от рыночных сил, таких как Федеральная резервная система или крупный банк, и что децентрализация, по сути, защищает и дает всем больше возможностей. чем сдерживает.
Теперь эта позиция не только укрепилась в этом масштабном мире количественного смягчения, я думаю, что помимо золота активы-убежища будут продолжать расти в цене, поскольку доллар США продолжает падать в цене благодаря обширной печати.
Биткойн — лишь один из них, который, как я считаю, дает гораздо больший потенциал, чем тот, который может быть достигнут с обычно безопасными активами.
Кристофер Лонг периодически проводит лекции для новичков, интересующихся потенциалом биткойна. Если вы хотите узнать больше, вы можете зарегистрироваться на место здесь.