Для всех трейдеров, вы почувствовали изменение корреляции валют на рынке форекс в этом году (2019)? Вы обожгли пальцы? Да, на форексе каждое откровение имеет свою цену. Если вы новичок, давайте вытащим камень из вашего фонда Forex и заменим его новой мудростью уже сегодня.
(Опытные трейдеры, пролистайте вниз!)
Когда одна валютная пара идет вверх, другая следует за ней, двигаясь в том же направлении или в противоположном. Это называется валютной корреляцией.
Если валюта движется в тандеме с другой, то они обе имеют положительную корреляцию. Если движение прямо противоположное, это отрицательная корреляция.
Например, рассмотрим EUR/USD и GBP/USD. Поскольку их движения абсолютно идентичны, они имеют положительную корреляцию. В то время как, если вы сравните EUR/USD с USD/CAD, вы увидите небольшую отрицательную корреляцию.
Владение 1 лотом EUR/USD и 1 лотом GBP/USD эквивалентно владению 2 лотами EUR/USD, так как оба они либо достигнут цели, либо стоп-лосс в тандеме. Таким образом, трейдеры должны знать о коррелирующих валютных парах, поскольку это может значительно увеличить риск или может быть использовано в качестве разумного инструмента хеджирования.
Есть три основные причины валютной корреляции.
Валюты объединяются парами. Таким образом, одна и та же валюта появляется в нескольких парах. Когда происходит всплеск спроса на валюту, это происходит повсеместно. И трейдеры получают его по каждой паре.
Возьмите случай EUR/USD и GBP/USD. Они оба имеют доллар США в качестве общего знаменателя. Поэтому, когда доллар США слабеет, они оба растут, а когда доллар укрепляется, они падают вместе.
Некоторые экономики взаимозависимы. Как правило, это происходит с соседними странами, скажем, Австралией и Новой Зеландией, США и Канадой. Таким образом, когда один делает движение, трейдеры, естественно, занимают спекулятивную позицию по другому, чтобы отследить его.
Когда инвесторы опасаются, что финансовые рынки находятся в опасности, они выбирают активы-убежища, такие как доллары США, иены и швейцарские франки. Но когда рынок находится в лучшем состоянии, они идут на лишнюю милю риска и приобретают евро, фунты стерлингов и австралийские доллары.
Формула для измерения валютной корреляции приведена ниже.
Озадачен? Не беспокойся. Есть простой выход.
Электронная таблица имеет встроенную функцию (=CORREL). Вы можете использовать его, чтобы найти корреляцию любого класса активов.
Мы проставили корреляцию всех основных валютных пар за 2018 год. Если значение близко к 1, то это положительная корреляция. Напротив, значение -1 означает отрицательную корреляцию.
Что ж, до этого времени трейдеры считали эту корреляцию постоянной вещью на рынке форекс. А тогда это была простая сделка. Но вот поворот истории.
В 2019 году для нас, трейдеров, в магазине произошли значительные изменения. Были разводы и браки, которые могли бы шокировать даже фанатов «Игры престолов».
Еще в 2018 году это были Том и Джерри. Приходите 2019; они стали Бонни и Клайдом.
Когда один пошел вниз, другой последовал за ним вниз по склону.
Это был годовой нисходящий тренд для обеих пар, которые устанавливали минимумы после минимумов.
И все лето они были неудачными кандидатами на продажу.
Ну, это был вышибала. Это бросило вызов эмпирическому правилу инвестирования — золото падает, когда доллар растет — и оба выросли. Вряд ли кто-то успел осознать инверсию в корреляции, произошел значительный сдвиг.
Следовательно, инвесторы играли в догонялки, что привело к крупнейшему бычьему рынку слитков.
Желтый металл был слишком дорог для неамериканцев, но безумие покупателей не прекратилось. Это только доказывает, что инвесторы параноидально относятся к экономике.
Ранее эти валютные пары имели сильную отрицательную корреляцию.
Однако в 2019 году их корреляция изменилась на положительную.
Доллар США в обоих счетчиках стал свидетелем резкого изменения спроса по отношению к AUD и JPY, что могло застать многих трейдеров врасплох.
Таким образом, суть в том, что корреляция валютных пар на форексе — это не каменная стена.
Он может измениться в любое время в связи с изменением экономической динамики.
Давайте проанализируем изменения, произошедшие в этом году, и, в свою очередь, подумаем, что нас ждет в будущем.
Дональд Трамп!
Торговая война!
США-Китай:огонь в нору!
Торговая война нарушила движение валютных курсов и корреляцию в течение всего года.
Экономика отошла на второй план, а безрассудным двигателем рынка стала политика. Следовательно, трейдеры приклеились к аккаунту Трампа в Твиттере и китайским газетам, а не к графикам.
Каждый раз, когда какая-либо из стран вводила тариф, рынок бежал за укрытием. И покрытие, очевидно, было обеспечено золотом, долларом США и японской иеной. Таким образом, трейдеры покупали все три, независимо от их соотношения.
Среди этих американских горок на рынке один индикатор превзошел пользовательские индикаторы. Хотите знать?
Золото является безопасным убежищем для инвестиционного сообщества. Всякий раз, когда случались неудачи, рынок обычно готовился к этому. Так что это не был рев, что трейдеры накапливали золото в смутные времена. (Хотите справиться с неопределенностью как профессионал? Вот 4 отличных совета!)
Но рост доллара, основного соперника золота, заставил многих трейдеров сходить с ума. А вот причины изменения его валютного соотношения с аналогами.
#Один – Экономика США была сильнее по сравнению с другими развитыми экономиками. В остальном мире наблюдалось замедление. И по мере развития торговой войны она может только ухудшиться для других стран, скажем, Австралии, еврозоны. В то время как экономика США демонстрировала признаки устойчивости, поскольку данные о занятости выходили из месяца в месяц с блестящими результатами.
#два – Тариф, введенный США, наполнил их казну, и, следовательно, торговый дефицит немного сократился, что было хорошим знаком в краткосрочной перспективе.
#Три – Торговая война между тяжеловесами – США и Китаем – сделала рецессию неизбежной для многих из больных экономик, и поэтому у инвесторов не было большого выбора, чтобы вложить свои деньги в работу. Таким образом, они вложили свои деньги в то, что им было удобно.
#Четыре – Центральный банк США был одиноким ястребом среди толпящихся голубей. По мере того, как процентная ставка росла, валюта также естественным образом росла.
Исторически сложилось так, что японская иена была основным активом сообщества Форекс во время режима низких процентных ставок.
Поскольку центральные банки по всему миру снижали процентные ставки, чтобы противостоять угрожающим последствиям торговой войны, инвесторы укрылись в Y-образной хижине.
Торговая война или нет, но JPY превзошла бы рынок, поскольку большинство центральных банков в течение года придерживались «голубиных» настроений.
Вы не понимаете, как технически преодолеть эту экономическую чепуху? Вот индикатор нового поколения, который может развеять ваши опасения.
Большое Да.
Запад имеет развитую экономику. Поскольку они насыщены, их потенциал роста низок.
Однако именно на востоке есть развивающиеся страны и большая масса потребителей — скажем, Китай и Индия. Они внесли наибольший вклад в мировой ВВП (валовой внутренний продукт) за последнее десятилетие.
Торговая война нанесла ущерб Китаю, поскольку его экспорт потерял блестящий фактор низкой стоимости. Последствия были острыми, и это начало отражаться на их инвестициях и производственных показателях.
В результате мировой ВВП резко упал. Будущие прогнозы ВВП также были пессимистичными.
Следовательно, сообщество инвесторов правильно запаниковало.
Пришло время евро!
Ну, это все еще в период прелюдии. США дразнят еврозону жесткой риторикой по поводу торгового баланса. Хотя он еще не попал на первую полосу, инвесторы опасаются, что это может произойти в ближайшее время.
И это может иметь гораздо более катастрофические последствия, чем торговая война между США и Китаем. По данным торгового представителя США, в 2018 году США экспортировали в Европу товаров на 574,5 миллиарда долларов, тогда как в Китай — всего 179,2 миллиарда товаров. Следовательно, ответный тариф из еврозоны может вызвать кровотечение и в экономике США, чего не произошло во время ответного удара Китая.
И эта кровавая баня может разблокировать порочную цепь событий в авангарде валютной корреляции, которую сейчас трудно предсказать.
В прошлом евро и британский фунт были идентичными близнецами.
Это связано с их тесно связанной экономикой.
Однако развод с Brexit может изменить и их экономическое поведение. Сдвиг в торгово-экономической политике может оказать прямое влияние на приток иностранного капитала в Великобританию. А условия труда и заработная плата рабочих будут иметь прямое влияние на инфляцию, что является серьезной проблемой для любого центрального банка.
Таким образом, детали сделки указаны мелким шрифтом.
Если благодаря сделке Британия будет преследовать евро и следовать за ним, как презираемый бывший любовник, то их валютная корреляция не претерпит изменений.
С другой стороны, если их пути разойдутся по диагонали, а Великобритания сохранит свою свободную волю подписывать сделки с другими странами, то их взаимосвязь также может пошатнуться.
Итак, не попадите в засаду, ожидая параллельного хода после выхода ! Мы сказали это здесь, во-первых!
Валютная корреляция не является чем-то фиксированным на рынке форекс.
Это похоже на брак; иногда пара, как правило, остается партнером на всю жизнь, а некоторые разводятся.
Поэтому мы советуем вам периодически, например, ежемесячно или еженедельно проверять корреляцию по формуле или с помощью листа Excel.
Принимайте торговые решения, опираясь на факты, а не на предположения или надежды.
Или торгуйте валютой в соответствии с их графиками, а не просто полагаясь на корреляцию. Вот несколько советов по созданию эффективного торгового плана для дальнейшего чтения.