Примечание редактора. Первоначально эта статья появилась на SmartAsset.com.
На подходе крупные инвестиции в стареющую инфраструктуру страны. Двухпартийный законопроект об инфраструктуре стоимостью 1 трлн долларов, от новых дорог и мостов до капитального ремонта электросетей, направлен на то, чтобы привести американскую инфраструктуру в 21 век.
В то время как законопроект все еще обсуждается в Конгрессе, предстоящие инвестиции в инфраструктуру могут стать благом для инвесторов в секторах рынка, связанных с Интернетом, системами водоснабжения и многим другим, согласно последним точкам зрения Fidelity.
Двухпартийный законопроект предусматривает новые расходы в размере 550 млрд долларов на широкий спектр потребностей в инфраструктуре, в том числе 110 млрд долларов на новые дороги, мосты и другие важные проекты.
Однако план также включает миллиарды долларов на нетрадиционные инфраструктурные проекты, например 65 млрд долларов на высокоскоростной доступ в Интернет и еще 7,5 млрд долларов на зарядные станции для электромобилей.
Вот самые большие области финансирования в законопроекте:
В своем анализе законопроекта об инфраструктуре Fidelity отметила, что компании, которые заключают контракты с правительством на строительство и эксплуатацию инфраструктуры, скорее всего, выиграют от новых расходов в размере 550 млрд долларов США.
Однако операторы инфраструктуры с долгосрочными государственными контрактами обычно считаются более стабильными и предсказуемыми инвестициями, чем строительные компании, ответственные за строительные проекты, поскольку они менее подвержены экономическим и политическим изменениям.
Для инвесторов, надеющихся извлечь выгоду из двухпартийной приверженности национальной инфраструктуре, Fidelity указала следующие сектора и долговые ценные бумаги как потенциально перспективные инвестиции.
Хотя пандемия COVID-19 изменила так много элементов повседневной жизни, она также показала, насколько легко некоторые виды деятельности, в том числе бизнес-операции, можно перенести в онлайн. По данным Fidelity, в связи с этим возникают вопросы о том, какая пропускная способность дорог, транзитных дорог и аэропортов может потребоваться в будущем.
С $65 млрд в счете, предназначенном для расширения высокоскоростного интернета, управляющий фондом инфраструктуры Fidelity Пранай Кирпалани «видит возможности в тенденциях, связанных с долгосрочным ростом интернета, электронной коммерции, сетей 5G, облачных вычислений и электричества», Fidelity написал.
Фирма, предоставляющая финансовые услуги, отметила, что Стив Буллер, менеджер ее ETF Real Estate Investment, также настроен оптимистично в отношении интернет-инфраструктуры. «Он указывает на инвестиционные фонды недвижимости, владеющие центрами обработки данных и коммуникационными башнями, как на потенциальных бенефициаров быстрого роста спроса, поскольку удаленная работа стала мейнстримом», — пишет Fidelity.
Муниципальные облигации представляют собой долговые ценные бумаги, вкладываемые в ежедневные операции или долгосрочные проекты государственного, окружного или местного органа власти. По мнению Fidelity, увеличение федеральных расходов на инфраструктуру могло бы высвободить ресурсы органов местного самоуправления и правительства штата, что позволило бы этим организациям финансировать другие проекты путем выпуска новых облигаций.
«Перспектива повышения налогов увеличила спрос на муниципальные услуги в 2021 году, и выпуск новых облигаций может увеличиться, если федеральное правительство возьмет на себя обязательство оплачивать дополнительные расходы на инфраструктуру», — пишет Fidelity.
Инвесторы, заинтересованные в покупке муниципальных облигаций, могут сделать это несколькими способами. Индивидуальные «муни» доступны напрямую через брокерские компании, такие как TD Ameritrade или Merrill Edge.
Инвесторы также могут покупать взаимные фонды или ETF, которые частично или полностью инвестируют в муниципальные облигации.
Кроме того, вы всегда можете обратиться к финансовому консультанту, который подберет отдельные муниципальные облигации или фонды, наиболее соответствующие вашим потребностям.
Существует также множество муниципальных облигаций на выбор. Общие обязательства (или облигации GO), например, обеспечиваются налоговыми полномочиями и кредитом государственного органа, который их выпускает.
В то время как облигации GO возвращают инвесторам доход, полученный от налогов или завершенных проектов, доходные облигации возвращают инвесторам исключительно доход, который создают завершенные проекты.
Fidelity отметила, что 105 млн долларов США, выделенных на инфраструктуру водоснабжения, могут создать дополнительные возможности для инвесторов, особенно в инновационной сфере.
Джанет Глейзер, менеджер портфеля Fidelity Select Industrials, подсчитала, что доходы от водного хозяйства могут расти на 4–6 % в год, добавив, что компании, создающие новые технологии в этом пространстве, могут расти еще быстрее.
«Однако еще неизвестно, будет ли какой-либо новый законопроект об инфраструктуре требовать улучшения технического обслуживания систем водоснабжения или просто направит больше денег местным органам власти, которые, возможно, плохо управляют своей существующей инфраструктурой», — пишет Fidelity.
Инвесторы, надеющиеся извлечь выгоду из потенциального роста в отрасли, могут рассмотреть возможность инвестирования в инфраструктурный или коммунальный фонд (паевой фонд или ETF), включая портфель Fidelity Select Industrials. Эти фонды инвестируют в поставщиков электроэнергии, водоснабжение и канализацию, инженерные и строительные фирмы, железнодорожные туристические компании и многое другое.
Вот список некоторых других инфраструктурных фондов, которые могут рассмотреть инвесторы. Инфраструктурные фонды могут снизить волатильность портфеля инвестора и обеспечить стабильность, но они, как правило, отстают от доходности, генерируемой S&P 500.
Как и муниципальные облигации, вы можете приобрести средства инфраструктуры и коммунальных услуг напрямую через брокерскую компанию или с помощью финансового консультанта. Вы также можете хранить их на своем индивидуальном пенсионном счете.