Не существует единственного идеального портфеля ISA, но есть лучший портфель ISA для вас. Чтобы понять, как это должно выглядеть, вам нужно подумать о своих собственных обстоятельствах, своем отношении к риску и о том, чего вы хотите добиться от своих инвестиций. Это руководство познакомит вас с некоторыми основными моментами, которые следует учитывать при создании идеального портфолио ISA.
Хорошим первым шагом является изложение ваших инвестиционных целей. Это будет частично зависеть от вашего возраста и от того, насколько вы близки к пенсионному возрасту. Например, если вам 60 лет и вы почти готовы выйти на пенсию, вы можете инвестировать, чтобы получать регулярный доход, на который вы можете жить. Вы также, вероятно, захотите взять на себя меньший инвестиционный риск, чтобы сохранить свой капитал. Если вам 30 лет, у вас будет более длительный инвестиционный горизонт, и вы, возможно, захотите инвестировать в прирост капитала, чтобы максимизировать размер своего портфеля ISA в долгосрочной перспективе. Вам также может быть удобнее инвестировать в активы с более высоким риском. Это будет означать наличие различного сочетания инвестиций в ваши акции и акции ISA.
Ваши личные обстоятельства также важны, так как они будут влиять на то, сколько и как часто вы можете вкладывать деньги в свой портфель ISA. Вы, вероятно, будете кормить деньги каждый месяц или будете инвестировать только единовременно, например, когда получите премию за работу? Потребуется ли вам доступ к вашим вложенным деньгам в любой момент или вы можете позволить себе заблокировать их на любой период времени? Какой инвестиционный риск вам нужно взять на себя. Могла бы ваша цель быть достигнута, если бы вы вложили свои деньги в сберегательную облигацию с фиксированным сроком на пять лет, не прикасаясь к ней? Это даст вам меньшую, но достаточную гарантированную прибыль без какого-либо инвестиционного риска.
Когда у вас есть представление о том, что вы хотите, чтобы ваше портфолио делало, вы можете начать думать о лучшем продукте для удовлетворения этих потребностей. Прочтите нашу статью о лучших и самых дешевых инвестициях в ISA, чтобы выбрать наиболее подходящую для вас ISA, чтобы вы могли начать инвестировать.
Инвестиции сопряжены с элементом риска, поскольку рынки могут как расти, так и падать. Потери капитала могут быть очень эмоциональными — исследования показывают, что инвесторы чувствуют потерю гораздо сильнее, чем кайф от роста инвестиций. При создании портфеля ISA, который работает на вас, вы должны четко понимать, какую волатильность вы можете допустить.
Есть несколько полезных инструментов, которые помогут вам решить эту проблему, некоторые из них бесплатны, а некоторые будут стоить вам денег. Finametrica, например, является популярным инструментом профилирования рисков, который профессиональные финансовые консультанты предпочитают использовать со своими клиентами. Вы можете приобрести одноразовую оценку профиля риска за 30 фунтов стерлингов, и она скажет вам, соответствуют ли ваши инвестиции вашей зоне комфорта риска. Бесплатный вариант — зарегистрироваться в сервисе роботизированных консультаций, таком как Wealthify*, Moneyfarm или Nutmeg, и ответить на их анкету по оценке рисков, чтобы узнать, какую модель портфеля ISA они могли бы предложить вам на этой основе. Вам не нужно инвестировать в них, вы можете просто использовать эту информацию для создания собственного портфеля с другим поставщиком.
Тремя основными традиционными классами активов являются акции (также называемые акциями или акциями), облигации (также называемые фиксированным доходом) и денежные средства. Существуют также альтернативные классы активов, такие как коммерческая недвижимость и товары. Каждый из них имеет разный профиль риска/вознаграждения и обычно ведет себя по-разному в определенных рыночных условиях, поэтому инвесторы могут использовать их для достижения определенных целей в своих портфелях. Например, краткосрочные облигации (имеются в виду облигации со сроком погашения в ближайшее время) можно использовать, если инвесторы беспокоятся о влиянии повышения процентных ставок, золото часто считается защитой от инфляции или государственные облигации развитых рынков (например, 10-летние британские ценные бумаги или казначейские облигации США) можно использовать в качестве актива-убежища во время рыночных потрясений.
Инвестиционный портфель для начинающих может начинаться с включения трех традиционных классов активов. Идеальный портфель ISA будет содержать хороший баланс всех этих типов активов, чтобы помочь управлять рисками и повысить доходность в долгосрочной перспективе. Это принцип диверсификации.
Короче говоря, диверсификация означает не класть все яйца в одну корзину. Речь идет о распределении риска по целому ряду активов, которые не коррелируют друг с другом (т. е. они не движутся в одном и том же направлении), что означает, что если рынки упадут, вы не должны увидеть, как все ваши инвестиции сразу устремляются вниз. Вы также можете диверсифицировать каждый класс активов, например, владея акциями как крупных, так и небольших компаний, компаний, работающих в разных секторах, таких как технологии или коммунальные услуги, а также международных и отечественных компаний.
По этой причине диверсификация жизненно важна для управления рисками, но с точки зрения доходности вы также максимизируете свои шансы на положительную доходность в долгосрочной перспективе, потому что каждый класс активов (вероятно) в конечном итоге получит свой день на солнце. Если у вас есть доступ к целому ряду различных активов (конечно, в соответствии с вашей склонностью к риску), в вашем портфеле должны быть активы, которые превосходят все ожидания, независимо от того, что происходит в экономике и на рынке в целом.
Вообще говоря, чем больше вы готовы рискнуть, тем выше потенциальная прибыль, хотя, конечно, в этом утверждении есть оговорки. Акции обычно рассматриваются как один из самых рискованных классов активов, но также и тот, который обеспечивает наилучшую долгосрочную доходность. Таким образом, вы можете регулировать уровень риска в своем портфеле, настраивая распределение между акциями и облигациями. Если вы близки к пенсионному возрасту или находитесь в режиме сохранения капитала по другой причине, например, готовитесь к покупке недвижимости, вы можете захотеть иметь активы с низким уровнем риска. Вы можете выбрать государственные облигации на развитом рынке, фонды собственности, фонды с абсолютной доходностью (предназначенные для защиты вашего капитала и обеспечения положительной абсолютной доходности в различных рыночных условиях) и ограничить доступ к акциям. Например, в портфеле с низким уровнем риска вы можете держать до 35 % акций (в этом нет ничего колоритного, как акции развивающихся рынков, подумайте о голубых фишках FTSE 100, таких как HSBC), а остальное — в облигациях, собственности и наличных деньгах.
Чтобы создать портфель со средним риском, вы можете искать более равномерное распределение между акциями и облигациями, ближе к 50/50. Вы можете купить пару средств отслеживания индексов, чтобы получить недорогой доступ к основным рынкам, таким как S&P 500 или FTSE All-Share. Трекеры — это пассивные фонды, которые воспроизводят показатели индекса и обычно дешевле, чем фонды, управляемые управляющим фондом (так называемые активные фонды). Вы также можете владеть активным фондом стратегических облигаций, где управляющий фондом может гибко переключаться между различными частями рынка облигаций в зависимости от того, где он видит возможности и риски. Или вы можете купить мультиактивный фонд, который сам содержит ряд базовых активов. Просто убедитесь, что вы знаете, что он содержит и какой риск может быть связан с ним, чтобы убедиться, что он соответствует вашим целям.
Портфель с высоким риском может содержать 70% и более акций, включая зарубежные акции как развитых, так и развивающихся рынков. Это могут быть акции компаний с малой капитализацией или микрокапитализацией, отраслевые или тематические фонды, ориентированные на нишевые отрасли, такие как робототехника или биотехнологии, или альтернативы, такие как сырьевые товары. Он по-прежнему должен содержать некоторые облигации для диверсификации, но это могут быть облигации с высокой доходностью, которые предлагают большую доходность при большем риске и более сильную корреляцию с акциями.
Мы видели, что диверсификация портфеля важна, но также следует остерегаться чрезмерной диверсификации. Если у вас есть 50 различных вкладов в вашей ISA, возможно, вы тратите слишком много на комиссионные и торговые издержки, получая мало пользы, если в каждом из них вы держите лишь небольшую сумму денег. Вы можете в конечном итоге владеть конкурирующими инвестициями, которые пытаются делать то же самое, удваивая свой риск. Вы также можете обнаружить, что ваш портфель сложнее отслеживать и поддерживать. Придерживаться 8-10 позиций может быть лучшей стратегией, чтобы с самого начала все было в порядке.
Также можно подумать о покупке готовой ISA. Эти типовые портфели предлагаются многими авторитетными поставщиками на рынке (такими как Hargreaves Lansdown* или Wealthify*), и вы можете выбрать их на основе инвестиционных целей или уровня риска (хотя имейте в виду, что для этого не существует универсального стандарта, поэтому каждый поставщик категории риска будут различаться). Это может быть хорошим вариантом для начинающих инвесторов, которые не уверены в выборе собственных инвестиций, особенно потому, что менеджеры регулярно перебалансируют их, чтобы убедиться, что они не отклоняются от предварительно установленных параметров риска.
Если вы хотите создать свой собственный портфель, но не знаете, с чего начать, воспользуйтесь нашим инвестиционным калькулятором, который предлагает набор портфелей в зависимости от вашего возраста и склонности к риску.
Если вы подпишетесь на бесплатную 30-дневную пробную версию службы инвесторов Money to the Masses 80-20, вы также сможете прочитать это руководство по идеальному портфелю ISA. Он основан на исследовании, в ходе которого рассчитывается идеальное сочетание активов в портфеле, который ежегодно, начиная с 2000 года, приносил бы прибыль.
После того, как вы создали портфель ISA, вы не должны просто игнорировать его в течение следующего десятилетия. Он должен адаптироваться по мере изменения ваших обстоятельств, и для поддержания оптимальной производительности вам необходимо придерживаться нескольких основных принципов и методов инвестирования.
Стоимость
Вероятно, вы ходите по магазинам и сравниваете цены на все, начиная с вашего еженедельного магазина и заканчивая счетами за коммунальные услуги, поэтому нет причин соглашаться на невыгодную сделку по финансовым продуктам, которые у вас есть. На самом деле, это, возможно, еще более важно, потому что грабительские сборы могут быстро подорвать любую прибыль от инвестиций из вашего тщательно подобранного портфеля. Ознакомьтесь с нашим руководством по ценообразованию на ISA.
Количество фондов
Да, вы должны разнообразить, но это должно быть разумно. Иметь слишком много холдингов становится сложно и обременительно. Вы можете столкнуться с перекрытием в своем портфеле, например, когда одни и те же акции появятся в нескольких разных фондах, и это может означать, что вы потеряете реальные преимущества хорошей диверсификации. Сколько слишком много? Не существует однозначного числа, но однозначные числа, вероятно, имеют больше смысла для начинающего инвестора со скромной суммой денег для инвестирования.
Риск
Вы проделали всю эту работу, выясняя, какой риск вы должны принять, поэтому теперь вам нужно следить за своим портфелем, чтобы убедиться, что он не слишком сильно отклоняется от установленных вами границ. Например, фонды могут быть переданы новым управляющим и изменить их инвестиционные цели. Если вы не обращаете внимания, вы можете в конечном итоге вложиться в то, что сейчас не подходит, или удвоить то, что у вас уже есть. Или, может быть, вы владеете разумными, скучными акциями, а новый генеральный директор решил полностью переориентировать бизнес на криптовалюты. Да, это крайний пример, но он показывает, что вам нужно держать руку на пульсе, чтобы убедиться, что то, что вы держите, по-прежнему соответствует инвестиционному обоснованию, которое вы видели, когда покупали его.
Как вы будете инвестировать
Это будет зависеть от ваших средств и обстоятельств, но подумайте о том, как вы планируете пополнить свой портфель. Общепризнано, что регулярное вливание денег на рынок в течение долгого времени является лучшей стратегией, чем спорадическое внесение единовременных сумм. Это связано с тем, что это сглаживает доходность с течением времени и делает вас менее подверженным рыночным пикам и впадинам. Большинство провайдеров ISA позволяют настроить регулярные сберегательные планы, чтобы вы могли управлять ими автоматически.
Как вы будете торговать
Оборотной стороной этого является то, как вы будете продавать или конвертировать позиции. В идеале вам следует избегать длительных периодов отсутствия на рынке, поскольку вы можете упустить ценные подъемы, если ваш выбор времени будет неправильным (см. ниже, почему вам не следует пытаться определять время рынка). Чтобы предотвратить это, избегайте оптовых переключений всего вашего портфеля или крупных отдельных позиций. Выплачивайте деньги постепенно, когда вы хотите продать или перейти, если за это не будет взиматься плата.
Ваш инвестиционный подход
Лучшие инвесторы — это те, кто может убрать эмоции из процесса инвестирования. Они терпеливо и стоически переживают рыночные спады, покупая больше акций, в которых они наиболее убедительны (основываясь на домашней работе, которую они проделали до того, как инвестировать), когда цены падают. Попытка засечь рынок — распространенная ошибка, которую совершают начинающие инвесторы. Это проигрышная игра, поэтому постарайтесь сохранять спокойствие и не паникуйте, продавая при первых признаках волатильности на рынках. Соблюдение процесса проверки вашего портфеля с целью оптимизации доходов отделяет успешных инвесторов от неудачливых. Мой сервис 80-20 Investor — яркий тому пример. Он использует уникальный алгоритм и исследования для определения лучших фондов для инвестирования. Он анализирует тысячи паевых фондов, инвестиционных фондов и ETF, чтобы составить краткий список фондов, которые должны быть доступны для покупки на выбранной вами платформе. С момента запуска портфель работал лучше, чем рынок, пассивные инвестиционные стратегии и 90% профессиональных управляющих фондами. Вы можете начать бесплатную 30-дневную пробную версию или узнать больше здесь.
Продолжайте учиться
Понимание того, как работают инвестиционные рынки, может помочь внести ясность и дать вам уверенность в принятии собственных инвестиционных решений. Посмотрите мой плейлист Midweek Markets на YouTube, где вы найдете еженедельные сводки о том, что происходит на инвестиционных рынках и на что следует обратить внимание в ближайшие дни и недели. Кроме того, вы можете проверить подкаст Money to the Masses, который охватывает широкий спектр тем инвестирования.
Попросить о помощи
Если вы все еще не уверены, вы можете присоединиться к группе сообщества MoneytotheMasses на Facebook, где вы можете задавать вопросы и получать на них ответы от одного из преданных членов сообщества. Это дружелюбное сообщество единомышленников, которые рады поделиться знаниями по различным темам, связанным с финансами.
Если рядом со ссылкой стоит *, это означает, что это партнерская ссылка. Если вы перейдете по ссылке «Деньги в массы», вы можете получить небольшую плату, которая поможет сохранить «Деньги в массы» бесплатным для использования. Следующую ссылку можно использовать, если вы не хотите помогать деньгам в массы или пользоваться какими-либо эксклюзивными предложениями — Hargreaves Lansdown, Wealthify, Moneyfarm