Что такое готовый портфель ISA? Существует множество вариантов для тех, кто хочет открыть акции и акции ISA. В течение этого налогового года, который длится с 6 апреля 2021 года по 5 апреля 2022 года, до 20 000 фунтов стерлингов могут быть инвестированы в акции и акции ISA (а также наличные деньги, пожизненное, инновационное финансирование и помощь в покупке ISA). Доход, дивиденды и прирост капитала могут начисляться без уплаты налогов в рамках портфеля ISA, который может напрямую владеть акциями, облигациями, фондами, инвестиционными фондами, индексными фондами и ETF.
Первый шаг — решить, хотите ли вы управлять собственными инвестициями или поручить это профессионалу. Если вы хотите сохранить полный контроль над своими акциями и портфелем акций ISA, вы можете рассмотреть возможность выбора ряда фондов через онлайн-брокера, например Hargreaves Lansdown* или AJ Bell Youinvest*. Инвестирование своими руками требует исследования фондов, а также решения с самого начала о том, сколько вы хотите выделить на различные классы активов, такие как акции и облигации. Эта структура "распределения активов" не должна быть статичной и может изменяться по мере изменения рынка.
Кроме того, вы можете чувствовать себя более комфортно, назначив профессионала для управления вашим портфолио от вашего имени. Это означает, что инвестиционный менеджер будет определять общее разделение инвестиций, выбирать лежащие в их основе ценные бумаги или фонды и отслеживать их на постоянной основе. Если это ваш предпочтительный маршрут, есть несколько вариантов , которые можно изучить.
Во-первых, вкладчики, у которых есть более 100 000 фунтов стерлингов для инвестирования, могут подумать о привлечении управляющего капиталом или финансового консультанта. Для тех, у кого меньшие суммы, альтернативой являются роботы-консультанты, такие как Wealthify, Wealthsimple и Nutmeg. Это онлайн-инвестиционные менеджеры, которые используют компьютерные модели, известные как алгоритмы, для управления портфелями. Стоимость их услуг ниже, чем у традиционных управляющих капиталом, и они практически не предполагают человеческого взаимодействия с клиентами.
Другой вариант — купить мультиактивный фонд. В эту категорию попадает множество продуктов, в том числе традиционные мультиактивные фонды, которые инвестируют напрямую в акции, облигации и альтернативы; портфели с несколькими управляющими, которые содержат другие фонды, инвестиционные фонды и ETF; наряду с пассивными портфелями с несколькими активами, состоящими из ETF и индексных фондов.
Поскольку фонды с несколькими активами предлагают диверсификацию по целому ряду классов активов, некоторые инвесторы используют их в качестве «универсального магазина» для своих акций и акций ISA. Каждый год новые денежные средства могут быть выделены в один и тот же фонд с несколькими активами или несколькими управляющими в рамках оболочки ISA.
Между тем, другие предпочитают держать один или несколько фондов с несколькими активами и несколькими управляющими в основе своих акций и акций ISA, дополненных несколькими фондами, предлагающими доступ к более эзотерическим областям. Например, специализированная недвижимость, инфраструктура, частный капитал или драгоценные металлы. Этот подход известен как «основной-сателлит» и используется многими финансовыми консультантами.
Фонды с несколькими активами и несколькими управляющими бывают разных форм и размеров. Например, некоторые из них ориентированы на риск, что означает, что они стремятся удерживать волатильность в определенном диапазоне, в зависимости от их профиля риска. Между тем, у других есть склонность к определенному стилю инвестирования, например, доходу или росту.
Позиционирование фонда с несколькими активами обычно определяется взглядами управляющего фондом на распределение активов и тем, где он видит возможности оценки по классам активов. Кроме того, мультименеджеры стремятся выбрать фонды, которые могут превзойти рынок.
Если вы планируете инвестировать в фонд с несколькими активами или несколькими управляющими, первый шаг — подумать о цели денег и о том, чего вы хотите с их помощью достичь. Это определит размер риска, на который вы готовы пойти. Аналогично, сколько вы готовы платить за сборы? Это повлияет на то, выберете ли вы «активный» или «пассивный» путь инвестирования.
Ряд активных фондов с несколькими активами стремятся обеспечить защиту от падения в периоды слабости рынка. Среди них Troy Trojan, который инвестирует в акции, облигации и другие фонды. Его текущие расходы, мера основных расходов, составляет 0,86%.
Если вы предпочитаете держать фонды, а не прямые акции или облигации, существует ряд доступных фондов с несколькими управляющими. Например, линейка фондов BMO MM Navigator, управляемая BMO Global Asset Management, включает ориентированный на доход фонд Navigator Distribution. Эта стратегия имеет текущую комиссию в размере 1,38%.
Инвесторам, предпочитающим пассивные фонды, стоит обратить внимание на линейку фондов Vanguard LifeStrategy. Каждый фонд LifeStrategy имеет разную долю акций, от 20% до 100%, а оставшаяся часть находится в облигациях и наличных деньгах. Эти средства имеют текущую комиссию в размере 0,20%.
Торговые платформы также предлагают свои собственные фонды с несколькими менеджерами. Например, у Hargreaves Lansdown есть собственный набор фондов, в который входит фонд HL Multi-Manager Income &Growth. Он имеет текущую комиссию в размере 1,24% и управляется собственной инвестиционной командой компании.
Другой пример — Бесинвест. Его линейка фондов с несколькими управляющими, состоящая из четырех человек, включает портфель доходов IFSL Tilney Bestinvest Income Portfolio, который имеет текущую комиссию в размере 1,45%. Между тем, Charles Stanley Direct предлагает пять фондов с несколькими активами с различными профилями риска, с постоянными комиссиями в диапазоне от 1,01% до 1,35%.
Если вы ищете более индивидуальный подход, Hargreaves Lansdown предлагает услугу «Основные портфели». Здесь инвесторы выбирают, какой профиль риска они считают наиболее подходящим, и вводят сумму, которую они хотят инвестировать, либо единовременно, либо ежемесячно. Требуется минимальная единовременная сумма в размере 100 фунтов стерлингов или ежемесячная сумма в размере 25 фунтов стерлингов. Hargreaves использует вашу информацию, чтобы предложить комбинацию средств и сумму для инвестирования в каждый из них, которую вы можете изменить по своему усмотрению. За эту услугу инвесторы платят за использование платформы Hargreaves Vantage, которая имеет комиссию до 0,45% в год плюс комиссионные за основной фонд.
Аналогичным образом, сервис Hargreaves Portfolio+ предлагает инвесторам доступ к шести готовым портфелям на выбор в зависимости от их целей и отношения к риску. Эти портфели содержат различные комбинации фондов Харгривза, управляемых несколькими управляющими, и доступны при минимальной инвестиции в размере 1000 фунтов стерлингов.
Портфели фонда Charles Stanley Direct позволяют инвесторам указывать инвестиционные цели, например, доход, рост или сочетание того и другого, а также выбирать профиль риска. Затем платформа создает портфель предлагаемых фондов (все они входят в список предпочтительных фондов Фонда), который может быть изменен по усмотрению инвестора.
Если вы пойдете по пути робо-консультаций, первым шагом будет заполнение онлайн-анкеты. Это сделано для того, чтобы узнать больше о вашем отношении к риску, сроках инвестирования и личных данных. Как только это будет завершено, робот-советник предложит профиль риска, но в конечном итоге вам решать выбрать портфель из их диапазона, который, по вашему мнению, лучше всего соответствует вашим целям и склонности к риску. Как только ваш портфель ISA будет запущен, вам будет предоставлен доступ к персонализированному онлайн-порталу. Это позволяет вам постоянно проверять, насколько портфолио соответствует вашим целям.
Портфели, которыми управляют роботы-консультанты, обычно состоят из индексных фондов и ETF, что помогает снизить затраты. Например, Nutmeg предлагает 10 «полностью управляемых» или «социально ответственных» портфелей с рейтингом риска, включающих акции, денежные средства и облигации через ETF. Хотя они состоят из пассивных фондов, они активно управляются инвестиционной командой, руководствуясь своими представлениями о распределении активов. За эту услугу Nutmeg взимает комиссию в размере 0,75% до 100 000 фунтов стерлингов и 0,35% после этого. Это не включает базовые сборы для ETF, которые оцениваются в 0,29%. Минимальные первоначальные инвестиции составляют 500 фунтов стерлингов.
В качестве альтернативы робот-советник предлагает пять портфелей с фиксированным распределением, в которых нет активного вмешательства со стороны инвестиционной команды. Здесь Nutmeg взимает комиссию в размере 0,45% при инвестировании до 100 000 фунтов стерлингов, которая затем падает до 0,25%. Опять же, это не включает базовые сборы для ETF, которые оцениваются примерно в 0,29%.
Wealthify* также использует ETF для доступа к различным рынкам, включая акции, облигации и сырьевые товары. Он имеет в общей сложности 10 управляемых портфелей, пять из которых предназначены для этичных инвесторов, и каждый контролируется на постоянной основе. Wealthify взимает фиксированную комиссию в размере 0,60%, независимо от того, сколько вы инвестируете. По его оценкам, средняя стоимость ETF в портфеле составляет 0,22%. Минимальная инвестиция Wealthify составляет всего 1 фунт стерлингов, и плата за открытие или закрытие счета не взимается.
Ознакомьтесь с таблицей лучших покупок нашего робота-советника
Есть ряд факторов, которые следует учитывать, если вы пытаетесь решить, подходит ли вам готовый портфель ISA. Вот четыре вопроса, которые нужно задать себе:
Ваше терпение может быть испытано во время рыночного стресса, поэтому важно доверять управляющему инвестициями как в хорошие, так и в плохие времена.
Как долго длится их послужной список? И прошли ли они испытания в трудные периоды? Также стоит обратить внимание на опыт инвестиционной команды.
Убедитесь, что все расходы, связанные с управлением портфелем, понятны. Учитывая это, предлагает ли готовое портфолио соотношение цены и качества?
Уровень обслуживания, которое вы получите, будет зависеть от типа готового портфолио, которое вы выберете. Если вы покупаете готовый фонд с несколькими активами или несколькими управляющими, у вас будет очень мало взаимодействия с инвестиционным менеджером. Например, вы можете получить доступ к ежемесячным информационным бюллетеням и разовым обновлениям.
С другой стороны, робот-консультант предложит более подробную информацию о производительности и обосновании инвестиционных решений. Тем не менее, это меркнет по сравнению с услугами, которые вы могли бы получить от финансового консультанта или управляющего активами, которые будут предлагать регулярные обновления, телефонные звонки и личные встречи.
Готовый портфель может функционировать как универсальный магазин для инвесторов, предлагая диверсификацию по классам активов. Если вы начинающий инвестор или у вас просто нет времени следить за своими инвестициями, вы можете обратиться к профессионалу; они проведут исследования, разработают наилучшее сочетание инвестиций и будут управлять ими на постоянной основе.
Когда дело доходит до размышлений о сборах, попробуйте рассчитать потенциальные затраты, которые были бы понесены, если бы вы сами управляли диверсифицированным портфелем ISA через платформу. Кроме того, учитывайте потенциальное количество времени и усилий, которые потребуются для его мониторинга. Может оказаться более выгодным купить готовый портфель.
Важно помнить, что эти портфели не изготавливаются на заказ. Это стандартные готовые портфели, и в конечном счете вы несете ответственность за то, чтобы выбранный вами портфель соответствовал вашему профилю риска и временному горизонту.
Также не забудьте заглянуть под капот. Какие виды инвестиций содержатся в готовом портфеле? И соответствует ли это вашим требованиям? Например, многие роботы-консультанты склоняются к пассивным средствам, поэтому убедитесь, что вам подходит этот метод инвестирования.
Кроме того, изучите опыт и послужной список инвестиционных и исследовательских групп, которые управляют готовым портфелем. Если вы покупаете фонд с несколькими управляющими, посмотрите на самые крупные позиции и убедитесь, что вы счастливы держать эти фонды. Есть ли среди них те, кто испытал длительные периоды плохой работы? Кроме того, получите представление о типах инвестиций, которыми владеют основные управляющие фондами, и о том, есть ли какое-либо пересечение в более широком портфеле с несколькими управляющими.
Если рядом со ссылкой стоит *, это означает, что это партнерская ссылка. Если вы перейдете по ссылке, «Деньги в массы» могут получить небольшую плату, которая поможет сохранить «Деньги в массы» бесплатными. Следующую ссылку можно использовать, если вы не хотите помогать деньгам в массы или пользоваться какими-либо эксклюзивными предложениями — Wealthify, Hargreaves Lansdown, AJ Bell