Когда центральному правительству или правительству штата требуется кредит для краткосрочного или долгосрочного проекта, оно обращается к Резервному банку Индии для выполнения своих требований к капиталу.
RBI обычно занимает деньги у различных банков, страховых организаций, NBFC и т. д., чтобы гарантировать, что правительство может финансировать проект.
В обмен на заемные средства RBI выпускает государственные ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой, широко известные как Gilts. Фонд свинки инвестирует в эти свинки, которые составляют не менее 80% его портфеля.
Существует еще один тип фонда Gilt, известный как 10-летний фонд Gilt или фонд Gilt с 10-летней постоянной продолжительностью. Название фонда Gilt может показаться растянутым, но на самом деле оно говорит все, что вам нужно знать о фонде.
Важно: Этот блог предназначен для обучения читателей, и представленная здесь информация не должна рассматриваться как инвестиционный совет от Cube Wealth.
Фонд Gilt инвестирует в Gilts, тип государственных ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, выпущенных RBI. 10-летний фонд ценных бумаг с постоянной дюрацией инвестирует в ценные бумаги и государственные ценные бумаги с постоянным сроком погашения 10 лет.
Когда речь идет о заемных средствах, срок погашения портфеля обычно означает время, необходимое для полного возврата долга или кредита от заемщика, что в данном случае составляет 10 лет.
Вот список средних сроков погашения портфеля различных долговых фондов для контекста:
«Постоянный» указывает на то, что этот тип фонда ценных бумаг будет иметь в своем портфеле ценные бумаги сроком на 10 лет в любой момент времени. Логично, что чем дольше выдается кредит, тем выше риски, которые он несет.
Кроме того, на 10-летние фонды с фиксированной дюрацией также влияют колебания процентных ставок. Посмотрим, как.
На фонды свинок с постоянной дюрацией 10 лет влияют два фактора:
Важно отметить, что фонды Gilt инвестируют в государственные облигации и ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой, как и фонды Gilt со сроком погашения 10 лет и постоянной дюрацией.
Если процентные ставки упадут из-за корректировок ставок репо RBI, 10-летние фонды с фиксированной дюрацией могут получить дополнительную ценность, поскольку известно, что фиксированная процентная ставка является более выгодным предложением, чем другие долговые и долевые инструменты.
С другой стороны, 10-летние инвестиционные фонды с постоянной дюрацией могут обесцениться, если процентные ставки вырастут из-за того, что фиксированная процентная ставка в перспективе будет ниже, чем у других долговых или долевых инструментов.
Для сравнения, фонды овернайт и ликвидные фонды не так сильно подвержены влиянию процентных ставок из-за короткого срока погашения. Вы можете узнать больше о фондах овернайт и ликвидных фондах здесь:
1. Что такое фонды овернайт и кто должен инвестировать?
2. Ликвидные взаимные фонды в Индии:все, что вам нужно знать
10-летние фонды Gilt с постоянной дюрацией считаются более безопасными, чем фонды акций и гибридные фонды, поскольку ценные бумаги, в которые они инвестируют, выпускаются правительством Индии и RBI.
Прочтите этот блог, чтобы узнать, безопасно ли инвестировать в взаимные фонды
В целом известно, что правительство возвращает деньги, взятые взаймы для своих проектов. Таким образом, 10-летние фонды Gilt с постоянной дюрацией имеют относительно низкий риск дефолта, но несут процентный риск.
Прочтите этот блог, чтобы узнать все о заемных средствах
Как следует из названия, 10-летние фонды с фиксированной дюрацией имеют срок погашения 10 лет. Таким образом, инвесторы с терпеливым, долгосрочным взглядом на инвестиции могут найти подходящий вариант инвестирования.
Прочтите этот блог, чтобы узнать 15 советов по долгосрочному инвестированию
Как и в случае с любым другим заемным фондом, 10-летние фонды с фиксированной дюрацией, как известно, приносят сравнительно более низкую доходность, чем фонды акций. Исторические данные показывают, что доходность может варьироваться от 9 до 10 % в течение 5+ лет.
Прочтите этот блог, чтобы узнать о лучших взаимных фондах с самой высокой доходностью
Хотя 10-летние фонды Gilt с постоянной дюрацией могут иметь почти нулевой или незначительный риск дефолта, они несут процентные риски. Рост и падение процентных ставок могут повлиять на NAV фонда.
Прочтите этот блог, чтобы узнать о стратегиях выбора лучших взаимных фондов в 2021 году
10-летние фонды с фиксированным сроком погашения облагаются налогом так же, как и долговые фонды:
1. Если инвестиции удерживаются менее 3 лет, краткосрочный прирост капитала облагается налогом в соответствии с налоговой группой инвестора
2. Если инвестиции удерживаются более 3 лет, долгосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 20 % с индексацией.
STCG подразумевает, что инвесторы с более высокой налоговой группой в конечном итоге будут платить более высокие налоги, даже если они получат такую же прибыль, как и инвесторы с более низкой налоговой группой.
Фонды ELSS и другие фонды акций более эффективны с точки зрения налогообложения, чем 10-летние фонды Gilt с постоянной дюрацией. Загрузите приложение Cube Wealth, чтобы узнать больше об ELSS и фондах акций.
Многое может произойти за 10 лет в мире финансов. Это особенно верно для 10-летних фондов с фиксированной дюрацией из-за долгосрочных ценных бумаг, в которые они инвестируют.
Инвесторы также должны опасаться рисков процентной ставки и низкой доходности, которые являются частью состава 10-летних фондов Gilt с постоянной дюрацией. Есть лучшие варианты инвестиций с аналогичными преимуществами, такие как ликвидные фонды, фонды овернайт, сверхкраткосрочные фонды и другие долговые фонды.
Вы можете инвестировать в эти взаимные фонды в приложении Cube Wealth, воспользовавшись советом партнера-консультанта по взаимным фондам Cube Wealth First. . Wealth First имеет опыт опережения рынка примерно на 50 % и помогает вам ежемесячно получать кураторские рекомендации в приложении Cube Wealth.
Загрузите приложение Cube Wealth, чтобы инвестировать в лучшие взаимные фонды.
**Примечание: Факты и цифры на 27 января 2021 г.
Прочитайте обо всех популярных типах взаимных фондов
1. Долговые взаимные фонды
2. Паевые инвестиционные фонды
3. Ликвидные взаимные фонды
4. Что такое глобальные и международные взаимные фонды?
5. Типы взаимных фондов, которые вы можете инвестировать в Индии
Посмотрите это видео, чтобы узнать больше о Wealth First, консультанте взаимных фондов Cube Wealth