Индексные фонды и взаимные фонды сделаны из одной ткани. Оба они являются активами, которые инвестируют в рыночные инструменты для получения дохода для своих инвесторов.
Однако индексные фонды и взаимные фонды различаются по нюансам, таким как инвестиционные цели, стиль управления и разница в стоимости. Давайте подробно рассмотрим эти различия.
Взаимный фонд — это пул денег, собранный от нескольких инвесторов. Как правило, есть специальный эксперт, которого называют «управляющим фондом», который занимается финансами взаимного фонда.
Управляющий фондом инвестирует пул денег в акции, облигации и другие взаимные фонды с помощью своей команды аналитиков. Это взаимный фонд в двух словах.
Вообще говоря, взаимные фонды можно разделить на акционерные, долговые или гибридные взаимные фонды в зависимости от того, во что они в основном инвестируют. Например, фонд, который в основном инвестирует в акции, является фондом акций.
| Тип фонда | Основные инвестиции |
| Фонд акционерного капитала | Акции |
| Долговой фонд | Облигации |
| Гибридный фонд | Акции и облигации |
Прочитайте этот блог, чтобы узнать, какие взаимные фонды могут принести наибольшую прибыль в 2021 году
Индексный фонд может быть либо взаимным фондом, либо биржевым фондом (ETF). Индексный фонд в основном инвестирует в акции и управляется управляющим фондом так же, как и взаимный фонд.
Однако управляющий фондом не принимает активного участия в инвестиционном процессе. Причина этого заключается в основной цели индексного фонда. Цель индексного фонда — отразить индекс, такой как S&P 500 или Nifty.
Зеркалирование индекса просто означает, что индексный фонд будет инвестировать во все акции, которые являются частью фондового индекса, который он отслеживает. Например, фонд S&P 500 будет инвестировать во все 500 акций, перечисленных в индексе.
Вот почему управляющий фондом не принимает активного участия в повседневной работе индексного фонда. Это имеет более широкие последствия для таких аспектов, как соотношение расходов и даже доходность, которую генерирует индексный фонд.
Большинство взаимных фондов управляются активно, в то время как все индексные фонды управляются пассивно. В этом контексте активный и пассивный не являются показателем грамматики или лексики. Давайте разберемся в этом подробнее.
Активное управление фондом означает, что управляющий фондом будет участвовать в повседневном мониторинге и выборе акций или облигаций паевого фонда.
Управляющего фондом будет поддерживать команда аналитиков, которые будут постоянно следить за рынком на предмет возможностей покупки и продажи. Это может привести к увеличению шансов на получение более высокой прибыли.
Таким образом, коэффициент расходов активно управляемых фондов выше, чтобы компенсировать участие управляющего фондом и его команды. Коэффициент расходов взимается при выходе из любого взаимного фонда, включая индексные фонды.
Мы упростили важный жаргон взаимных фондов. Прочтите историю здесь
Пассивное управление средствами похоже на получение пассивного дохода:инвестируйте один раз и дайте инвестициям работать на вас, периодически внося коррективы.
Компания по управлению активами (КУА) пассивно управляемого фонда, такого как индексный фонд, один раз воспроизведет фондовый индекс, а затем оставит портфель на автопилоте.
В пассивно управляемом фонде не будет команды аналитиков, следящих за рынком. В большинстве случаев у него может даже не быть управляющего фондом, потому что фонд просто будет отслеживать индекс.
Вот почему известно, что коэффициент расходов пассивно управляемых фондов, включая индексные фонды, очень низок. Компромисс заключается в предсказуемой доходности, которую, как известно, генерируют большинство индексных фондов.
Сразу же, есть одна вещь, которую вы должны знать как о взаимных, так и об индексных фондах — они оба предназначены для получения солидной прибыли для своих инвесторов.
Однако диапазон доходов, которые генерирует взаимный фонд, отличается от диапазона доходов индексного фонда из-за его индивидуальных инвестиционных целей. Взаимный фонд, как правило, стремится превзойти рынок.
Индекс, с другой стороны, будет выглядеть как зеркало индекса, который он отслеживает. Это различие может заключаться в инвестиционных целях, но связано с активным и пассивным управлением фондами.
Активные фонды, как и некоторые взаимные фонды, нанимают команды для анализа рынка. Их цель состоит в том, чтобы выявить победителей, которые могут обеспечить прибыль, превосходящую рыночную.
Кроме того, у команды управления фондом есть свобода действий, чтобы сделать то, что лучше всего подходит для инвестиционной цели взаимного фонда.
С другой стороны, пассивный фонд более спокойный, и его цена будет иметь тенденцию колебаться в зависимости от движения индекса, отражая его до максимально возможного числа.
Это все об инвестиционных целях взаимных фондов и индексных фондов. А как насчет твоего? Прочтите этот блог, чтобы узнать, как определить свои инвестиционные цели
Активным фондом управляет управляющий фондом и его команда. Компания по управлению активами (КУА) должна будет компенсировать команде управления фондом заработную плату и другие льготы.
В результате активно управляемые фонды имеют более высокий коэффициент расходов и, следовательно, дороже для инвесторов. Пассивные фонды не имеют команды управления фондами, из-за чего они относительно доступны.
| Тип фонда | Средний коэффициент расходов |
| Активно управляется | 0,5–1 % |
| Пассивно управляемый | <0,5% |
Сторонники пассивно управляемых фондов, такие как Уоррен Баффет, заявляют, что розничные инвесторы могут извлечь выгоду из инвестирования в индексные фонды. Это связано с несколькими важными преимуществами:
Тем не менее, лучшие взаимные фонды, такие как на Cube, могут предоставить вам доступ к более узконаправленным категориям акций и облигаций, которые могут превзойти рынок.
В конце концов, стоит ли вам инвестировать в солидный индексный фонд или взаимный фонд, будет зависеть от таких факторов, как:
Приложение Cube Wealth предоставляет вам доступ к ведущим индексным фондам и взаимным фондам в Индии, выбранным советником Cube, Wealth First, который за последнее десятилетие превзошел Nifty примерно на 50%.
| Название индексного фонда | Доходность за 1 год | Страна |
| Индексный фонд DSP Nifty Next 50 | 47,63 % | Индия |
| Индексный фонд Motilal Oswal S&P 500 | 28,40% | США |
| Название паевого инвестиционного фонда | Доходность за 1 год | 3-летняя доходность |
| Индийский ликвидный фонд Nippon | 3,23% | 5,55% |
| ICICI Prudential Corporate Bond Fund | 5,04% | 8,51% |
| Фонд большой капитализации Mirae Asset | 47,53 % | 14,54% |
| Фонд Kotak Equity Opportunities | 52,75% | 15,59% |
| PGIM India Midcap Opportunities Fund | 103,39% | 22,09% |
| Фонд экономии налога на имущество Mirae | 73,58% | 19,76% |
| Оффшорный фонд Edelweiss Greater China Equity | 50,31% | 23,00% |
Посмотрите это видео, чтобы узнать, как избежать классической инвестиционной ошибки